Les 4 principales raisons pour lesquelles le cours de l’action Tesla pourrait bientôt s’effondrer davantage

Aperçu des principaux éléments

• Le prix de l’action Tesla pourrait encore baisser dans les semaines à venir.
• Il a formé un double sommet sur le graphique à trois jours.
• Des inquiétudes subsistent quant à sa valorisation élevée.

Le cours de l’action Tesla a fortement chuté par rapport à son plus haut niveau de l’année. L’entreprise a continué à faire face à des vents contraires importants. L’action se négociait à 375 dollars lundi, bien en deçà du sommet de 503 dollars atteint en décembre. Ce recul pourrait se poursuivre, car l’entreprise est confrontée à d’importants vents contraires cette année.

L’action Tesla pourrait se maintenir malgré les inquiétudes concernant la rentabilité

Les résultats les plus récents montrent que la rentabilité de l’entreprise a été bonne au quatrième trimestre de l’année dernière. Son bénéfice net a augmenté de 56 % pour atteindre 1,45 milliard de dollars, tandis que le flux de trésorerie disponible a fait un bond de 117 % pour atteindre 1,4 milliard de dollars.

Tesla a prévenu qu’elle ne parviendrait pas à dégager un flux de trésorerie disponible positif cette année. Ce manque à gagner s’explique par la décision de l’entreprise de renforcer ses investissements dans le secteur de l’intelligence artificielle.

Ses dépenses les plus importantes seront consacrées au projet Terafab au Texas. Ce projet permettra à Tesla et SpaceX de commencer à fabriquer leurs puces. Il s’agit d’une mesure destinée à assurer la continuité en cas de perturbation majeure de la chaîne d’approvisionnement.

Le défi, cependant, est que ce projet sera coûteux, l’objectif initial se situant entre 20 et 25 milliards de dollars. Ce chiffre continuera d’augmenter en raison de l’inflation.

Du côté positif, Tesla possède l’un des meilleurs bilans du secteur avec plus de 44 milliards de dollars de liquidités et d’équivalents. Il s’agit également d’un partenariat avec SpaceX, qui contribuera au financement.

Concurrence accrue sur les marchés clés

Le cours de l’action Tesla pourrait s’effondrer en raison de la concurrence croissante sur ses principaux marchés. Le marché américain devrait être confronté à une concurrence accrue de la part d’entreprises telles que Rivian et Lucid. Ces entreprises prévoient de lancer de nouveaux modèles moins chers.

Le marché chinois devient également très compétitif, les principaux concurrents étant des entreprises telles que Nio, BYD, Xiaomi et XPeng.

Les récentes données de livraison de Tesla sont nettement inférieures aux attentes. L’écart entre les véhicules fabriqués et les véhicules livrés s’est creusé pour atteindre plus de 50 000 unités au cours de cette période.

En revanche, une entreprise comme Nio a annoncé que ses livraisons avaient augmenté de plus de 70 % au cours du quatrième trimestre. D’autres entreprises chinoises augmentent leurs livraisons.

Dans le même temps, les marques européennes telles que Renault et Volkswagen enregistrent davantage de ventes de véhicules électriques (VE). Par conséquent, cette concurrence accrue signifie que la croissance de l’entreprise pourrait ralentir à court terme.

Tesla est largement surévalué

Idéalement, Tesla devrait avoir une évaluation plus élevée que les autres entreprises en raison de la prime d’Elon Musk.

Cependant, la réalité est que sa valorisation est devenue déconnectée de la réalité. Les données compilées par SeekingAlpha montrent que l’entreprise a un ratio cours/bénéfice (PE) prévisionnel de 180. C’est beaucoup plus que la médiane du secteur, qui est de 15.

En revanche, NVIDIA, une société dont la croissance et la part de marché augmentent, a un multiple à terme de 23. Son ratio PEG à terme de 5,1 est également beaucoup plus élevé que celui des autres sociétés.

Dans le passé, il était possible de justifier l’évaluation de Tesla, car l’entreprise détenait une part de marché importante et ses activités étaient en pleine croissance. Aujourd’hui, il est difficile de justifier cette valorisation, car la croissance de l’entreprise s’est effondrée.

Analyse technique du cours de l’action Tesla

Le cours de l’action TSLA s’est effondré, passant d’un record de 500 dollars en décembre dernier à 375 dollars aujourd’hui. Le graphique sur trois jours révèle la formation d’un double sommet géant au niveau de 488 dollars.

Cette configuration technique identifie la ligne de cou à 215 dollars. Ce point de prix spécifique représente le niveau le plus bas de l’action enregistré en avril de l’année dernière.

Tesla est passé en dessous de l’EMA à 50 jours et du point pivot S/R majeur de l’outil Murrey Math Lines. Elle a également plongé sous l’indicateur de super-tendance pour la première fois depuis janvier de l’année dernière.

Ces indicateurs techniques suggèrent que le titre poursuivra sa tendance baissière à court terme. Le prix pourrait potentiellement chuter jusqu’au niveau de 312 $. Ceci marque le point fort, le point pivot et le point d’inversion sur l’outil Murrey Math Lines.

Les perspectives haussières deviendront invalides si le prix dépasse le niveau de résistance clé à 437 $. Il s’agit du Strong Pivot Reverse.