4 причины, по которым цена акций Tesla может вскоре упасть еще больше

Основные сведения

• Цена акций Tesla может еще больше упасть в ближайшие недели.
• На трехдневном графике сформировался паттерн “двойная вершина”.
• Остаются опасения по поводу его высокой оценки.

Цена акций Tesla резко упала с самой высокой точки в этом году. Компания продолжает сталкиваться с серьезными препятствиями. В понедельник цена акций компании составляла $375, что гораздо ниже декабрьского максимума в $503. Это отступление может продолжиться, так как в этом году компания столкнется с серьезными препятствиями.

Акции Tesla могут продолжать расти на фоне опасений по поводу прибыльности

Последние результаты показали, что в четвертом квартале прошлого года прибыльность компании была на высоте. Ее чистая прибыль выросла на 56% до $1,45 млрд, а свободный денежный поток подскочил на 117% до $1,4 млрд.

Компания Tesla предупредила, что в этом году ей не удастся достичь положительного свободного денежного потока. Этот недостаток связан с решением компании увеличить инвестиции в индустрию искусственного интеллекта.

Больше всего средств будет потрачено на проект Терафаб в Техасе. В рамках этого проекта Tesla и SpaceX начнут производить свои чипы. Этот шаг призван обеспечить непрерывность в случае серьезных сбоев в цепочке поставок.

Проблема, однако, заключается в том, что этот проект будет дорогостоящим: первоначальная цель составляет от 20 до 25 миллиардов долларов. Эта цифра будет продолжать расти из-за инфляции.

Положительным моментом является то, что у Tesla один из лучших балансов в отрасли – более 44 миллиардов долларов в виде денежных средств и их эквивалентов. Кроме того, компания сотрудничает со SpaceX, которая внесет свой вклад в финансирование.

Растущая конкуренция на ключевых рынках

Цена акций Tesla может упасть из-за растущей конкуренции на ее ключевых рынках. На американском рынке ожидается усиление конкуренции со стороны таких компаний, как Rivian и Lucid. Эти компании планируют запустить новые, более дешевые модели.

Китайский рынок также становится высококонкурентным, и главными конкурентами на нем являются такие компании, как Nio, BYD, Xiaomi и XPeng.

Последние данные о поставках Tesla значительно превзошли ожидания. Разрыв между произведенными и поставленными автомобилями за этот период увеличился до более чем 50 000 единиц.

Напротив, такая компания, как Nio, объявила, что в четвертом квартале ее поставки выросли более чем на 70%. Другие китайские компании увеличивают объемы поставок.

В то же время, европейские бренды, такие как Renault и Volkswagen, наращивают продажи электромобилей (EV). Поэтому такая высокая конкуренция означает, что рост компании может замедлиться в ближайшей перспективе.

Tesla сильно переоценена

В идеале, Tesla должна быть оценена выше, чем другие компании, благодаря премии Элона Маска.

Однако реальность такова, что ее оценка стала не соответствовать действительности. Данные, собранные SeekingAlpha, показывают, что форвардное отношение цены к прибыли (PE) компании составляет 180. Это намного выше, чем медиана сектора, равная 15.

Напротив, NVIDIA, компания, чей рост и доля рынка растут, имеет форвардный мультипликатор 23. Ее форвардный коэффициент PEG 5,1 также намного выше, чем у других компаний.

В прошлом можно было оправдать оценку Tesla, поскольку компания занимала большую долю рынка и ее бизнес рос. Сегодня трудно оправдать оценку, так как рост компании замедлился.

Технический анализ цены акций Tesla

Цена акций TSLA рухнула с рекордно высокого уровня в $500 в декабре прошлого года до $375 сегодня. Трехдневный график показывает гигантский паттерн “двойная вершина”, формирующийся на уровне $488.

Эта техническая установка определяет линию шеи на уровне $215. Эта конкретная ценовая точка представляет собой самый низкий уровень акций, зафиксированный в апреле прошлого года.

Tesla опустилась ниже 50-дневной EMA и точки разворота Major S/R инструмента Murrey Math Lines. Она также опустилась ниже индикатора Supertrend впервые с января прошлого года.

Эти технические индикаторы говорят о том, что в ближайшей перспективе акции продолжат свой нисходящий тренд. Потенциально цена может упасть до уровня $312. Здесь отмечены точки Strong, Pivot и Reverse на инструменте Murrey Math Lines.

Бычий прогноз станет недействительным, если цена поднимется выше ключевого уровня сопротивления на отметке $437. Это Сильный разворот (Strong Pivot Reverse).