Prévisions concernant l’action Tesla : les analystes se montrent optimistes à l’approche de la publication des résultats

Aperçu des principaux éléments

• Ce mois-ci, l’action Tesla a évolué dans une fourchette étroite.
• Les principaux analystes de Wall Street se sont montrés optimistes à l’égard de ce titre.
• Les indicateurs techniques laissent entrevoir que le titre pourrait connaître une forte hausse après la publication des résultats.

Le cours de l’action Tesla est resté dans une fourchette étroite ces derniers jours, mais cela pourrait bien être le calme avant la tempête, alors que la société s’apprête à publier ses résultats financiers le 22 juillet. Elle s’échangeait aujourd’hui, le 14 juillet, à 394 dollars, soit une baisse de 20 % par rapport à son plus haut niveau de l’année.

Les analystes se montrent désormais optimistes quant à l’action Tesla à l’approche de la publication des résultats

Les principaux analystes qui suivent l’évolution de l’action Tesla se sont montrés un peu plus optimistes à l’égard de l’entreprise après la publication de son rapport sur les livraisons du deuxième trimestre. Ce rapport indique que l’entreprise a produit 451 758 véhicules au deuxième trimestre et en a livré 480 126. Ce chiffre de livraisons s’est avéré bien supérieur aux prévisions des analystes.

Selon les notes de recherche publiées par Jefferies, UBS et RBC Capital Markets, les analystes Philippe Houchois, Joseph Spak et Tom Narayan ont relevé leurs objectifs de cours pour Tesla à la suite de la publication du rapport sur les livraisons de la société au deuxième trimestre. Joseph Spak, analyste chez UBS, a relevé son objectif de cours de 364 dollars à 442 dollars, tandis que Tom Narayan, de RBC, l’a fait passer de 475 dollars à 500 dollars.

En conséquence, l’objectif consensuel pour l’action s’établit à 407,58 dollars, soit quelques points au-dessus des 404,3 dollars enregistrés il y a un mois.

D’autres données montrent que les analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices. Selon les estimations moyennes des analystes, le chiffre d’affaires de l’entreprise aurait bondi de 14,8 % pour atteindre 25,83 milliards de dollars. Le bénéfice par action devrait passer de 0,4 $ à 0,50 $. Il y a un mois, l’estimation moyenne du BPA s’élevait à 0,45 $.

Tesla a probablement profité du moral relativement bon des consommateurs aux États-Unis, alors que les prix de l’essence ont bondi.

Tesla est confrontée à des défis de taille

Cependant, le principal défi auquel Tesla est confronté réside dans la tendance à la hausse de ses dépenses d’investissement. L’entreprise, en collaboration avec SpaceX, consacre des milliards de dollars à Terafab, une immense usine de fabrication de semi-conducteurs située au Texas. Dans son dernier communiqué sur les résultats financiers, l’entreprise a indiqué qu’elle enregistrerait une sortie de trésorerie négative cette année en raison de ces dépenses.

Tesla est également confrontée à une forte concurrence sur des marchés clés tels que l’Europe et la Chine. La Chine, marché clé, connaît une certaine saturation, des entreprises telles que Nio, BYD, XPeng et Li Auto se disputant des parts de marché. Un rapport publié aujourd’hui a révélé que les constructeurs chinois de véhicules électriques ont exporté plus d’un million de véhicules en juin de cette année.

Tesla doit également faire face à d’autres défis. L’un des principaux concerne le secteur des robots humanoïdes, dans lequel l’entreprise investit des sommes considérables. Elle a commencé à fabriquer un nombre limité de ses robots Optimus en Californie, Elon Musk affirmant qu’il s’agira du « plus grand produit de tous les temps ».

Même si Optimus est susceptible de devenir une activité très lucrative, il n’en reste pas moins qu’il s’agit d’un nouveau produit confronté à la concurrence d’autres entreprises telles qu’ABB, Figure AI et Boston Dynamics.

Au fil de l’histoire, certaines grandes entreprises ont lancé des produits qui se sont soldés par un échec. Tesla a elle-même dépensé des milliards de dollars pour lancer son Cybertruck, dont les ventes ont chuté au fil du temps.

De plus, la valorisation de l’entreprise reste élevée pour une société qui ne connaît plus la même croissance que par le passé. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel a bondi à 294, un niveau bien supérieur à celui d’autres grandes entreprises américaines, y compris des sociétés à forte croissance telles que Nvidia et AMD.

Analyse technique du cours de l’action Tesla

Avertissement : Le présent article est publié à titre purement informatif et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Les marchés boursiers sont volatils, et les investisseurs doivent mener leurs propres recherches et tenir compte de leur situation financière avant de prendre des décisions d’investissement.

Le graphique journalier montre que le cours de l’action TSLA est resté dans une fourchette étroite ces derniers jours. Il s’est maintenu au-dessus de la ligne de tendance ascendante qui relie les plus bas enregistrés depuis avril de cette année. Il se situe au-dessus du point pivot S/R majeur des lignes de Murrey Math.

Le titre se consolide au niveau de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 jours. Certains signes indiquent également qu’il a formé une figure de « tête-épaules inversée ».

Le graphique laisse entrevoir que le titre pourrait tenter de se rapprocher du niveau de résistance de 440 dollars si les résultats et les prévisions dépassent les attentes du marché. En revanche, un rapport sur les résultats décevant pourrait ramener le titre vers la ligne de tendance haussière.