Биткойн и Ethereum возглавили отток цифровых активов на прошлой неделе на сумму $240 млн.

Ключевые выводы:

• Отток инвестиций в цифровые активы составил $240 млн, однако, несмотря на волатильность рынка, АУМ оставался стабильным.
• В США и Германии наблюдался самый большой отток средств, в то время как в Канаде наблюдался приток на фоне рыночной неопределенности.
• Объемы торговли деривативами резко возросли, сигнализируя об усилении хеджирования и спекулятивной активности.

На прошлой неделе инвестиционные продукты для цифровых активов столкнулись с заметным оттоком средств на общую сумму 240 миллионов долларов, что было вызвано, главным образом, неопределенностью на рынке в связи с недавними новостями о торговых тарифах США. Эти новости вызвали опасения по поводу потенциальных угроз глобальному экономическому росту, что повлияло на настроения инвесторов.

Несмотря на эти оттоки, общий объем активов под управлением (AUM) в инвестиционных продуктах для цифровых активов остался на удивительно стабильном уровне – 132,6 млрд. долларов, что отражает еженедельный рост на 0,8%. Эта устойчивость выделяется, особенно в сравнении с более широкими рыночными тенденциями, такими как падение акций MSCI World на 8,5% за тот же период.

Биткойн, Ethereum и другие

Недавний отток средств был связан в основном с биткойном, отток которого за неделю составил $207 млн. Несмотря на эти потери, приток средств в биткойн за прошедший год (YTD) составил $1,3 миллиарда.

В Ethereum также наблюдался значительный отток средств, составивший $37,7 млн. за неделю и $51,5 млн. за среднесрочный период. В других активах, таких как XRP, наблюдался приток средств: за неделю было добавлено 4,5 млн. долларов, хотя это контрастировало с оттоком в 2,1 млн. долларов по сравнению с предыдущим годом.

Однако мультиактивные фонды не поддались общей тенденции, зарегистрировав скромный приток средств в размере $1,4 млн. за неделю и $0,7 млн. за среднесрочный период. С другой стороны, Solana и Sui столкнулись с оттоком средств: Solana потеряла $1,8 млн. за неделю, а Sui – $4,7 млн. за тот же период. Несмотря на эти оттоки, в Sui с начала года наблюдался значительный приток средств в размере $53 млн, что говорит о некотором интересе инвесторов к новым криптовалютам.

Анализ потоков по ключевым поставщикам

Отток средств был особенно заметен среди нескольких основных поставщиков инвестиций в цифровые активы. В ETF-фондах iShares в США отток средств составил $56 млн. за неделю и $71 млн. за месяц (MTD). Это говорит о более широкой реакции на преобладающие на рынке опасения.

Компания Grayscale Investments LLC пострадала больше всех, зафиксировав отток 95 миллионов долларов, что, вероятно, отражает растущую осторожность инвесторов на фоне нестабильности мировой экономики.

Между тем, Fidelity Wise Origin Bitcoin F был одним из немногих исключений, с небольшим притоком в $10 млн. за неделю. Этот небольшой приток контрастировал с общим негативным настроением рынка. ARK 21 Shares/USA испытал более скромный отток в размере 20 миллионов долларов, но компания все равно показала относительно положительный годовой приток в размере 146 миллионов долларов.

Более мелкие игроки, включая Bitwise Funds Trust, ProShares ETFs/USA и CoinShares XBT Provider AB, также столкнулись с оттоком средств, хотя он был менее значительным по сравнению с Grayscale или iShares.

Региональные потоки еще раз проиллюстрировали настроения глобальных инвесторов в этот период. Наибольший отток средств наблюдался в США – 210 миллионов долларов, за ними следует Германия с 17,7 миллионами долларов.

Напротив, канадские инвесторы проявили большую устойчивость, получив приток в размере 4,8 млн. долларов. Эти различия в зависимости от региона подчеркивают разницу во взглядах на цифровые активы в зависимости от рыночных условий.

Торговая активность биткойна резко возросла

На фоне общей волатильности рынка активность торговли деривативами на Биткойн резко возросла. Общий объем торговли деривативами вырос на 162,7%, достигнув 165,46 млрд. долларов. Примечательно, что объем торговли опционами вырос на 255,8%, составив 4,92 млрд. долларов, что свидетельствует о растущем интересе к стратегиям хеджирования и спекулятивным стратегиям.

В то время как общий открытый интерес по фьючерсам упал на 5,35%, что свидетельствует о снижении убежденности рынка, открытый интерес по опционам вырос на 4,8%, что усиливает сдвиг в сторону стратегий хеджирования.

Ликвидация произошла стремительно: $467,6 млн. были ликвидированы за 24 часа – $400,98 млн. из них пришлись на длинные позиции. На более коротких временных интервалах также наблюдалось давление: $155,18 млн. было ликвидировано за 4 часа и $282,41 млн. за 12 часов, что свидетельствует о возросшем неприятии риска.

Отказ от ответственности

В этой статье взгляды и мнения, высказанные автором или другими названными лицами, представлены исключительно в информационных целях, и они не являются инвестиционными, финансовыми или любыми другими советами. Торговля или инвестирование в криптовалютные активы сопряжены с риском финансовых потерь.