Bitcoin และ Ethereum เป็นผู้นำการไหลออกของสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 240 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้ว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีเงินไหลออก 240 ล้านเหรียญสหรัฐฯ แต่ AUM ยังคงมีเสถียรภาพแม้ตลาดจะมีความผันผวน
• สหรัฐอเมริกาและเยอรมนีประสบปัญหาการไหลออกมากที่สุด ขณะที่แคนาดาพบการไหลเข้าท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด
• ปริมาณการซื้อขายตราสารอนุพันธ์พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งสัญญาณการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผลิตภัณฑ์การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีการไหลออกจำนวนมากเป็นมูลค่ารวม 240 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความไม่แน่นอนของตลาดจากข่าวภาษีการค้าของสหรัฐฯ ล่าสุด ข่าวนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก ซึ่งส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุน

แม้จะมีการไหลออกดังกล่าว แต่สินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ (AUM) ในผลิตภัณฑ์การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงทรงตัวที่ 132.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้น 0.8% ต่อสัปดาห์ ความยืดหยุ่นนี้โดดเด่นโดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับแนวโน้มตลาดโดยรวม เช่น การลดลง 8.5% ของหุ้น MSCI World ในช่วงเวลาเดียวกัน

Bitcoin, Ethereum และอื่นๆ

กระแสเงินไหลออกล่าสุดส่วนใหญ่มาจาก Bitcoin ซึ่งมีเงินไหลออก 207 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ แม้จะมีการสูญเสียเหล่านี้ Bitcoin ก็ยังคงมีเงินไหลเข้ารวม 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ (YTD)

Ethereum มีการไหลออกจำนวนมากเช่นกัน โดยมีมูลค่า 37.7 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้และ 51.5 ล้านดอลลาร์ใน MTD สินทรัพย์อื่นๆ เช่น XRP มีการไหลเข้า โดยเพิ่มขึ้น 4.5 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ แม้ว่าจะแตกต่างจากการไหลออก 2.1 ล้านดอลลาร์ใน MTD ก็ตาม

อย่างไรก็ตาม กองทุนรวมสินทรัพย์ต่างท้าทายแนวโน้มโดยรวม โดยมีเงินไหลเข้าเพียงเล็กน้อยที่ 1.4 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ และ 0.7 ล้านดอลลาร์สำหรับ MTD ในทางกลับกัน Solana และ Sui เผชิญกับการไหลออก โดย Solana สูญเสียเงินไป 1.8 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ และ Sui มีเงินไหลออก 4.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน แม้จะมีเงินไหลออกเหล่านี้ Sui ยังคงมีเงินไหลเข้ามากถึง 53 ล้านดอลลาร์ใน YTD ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนบางส่วนสนใจในสกุลเงินดิจิทัลใหม่ๆ

การวิเคราะห์การไหลโดยผู้ให้บริการหลัก

การไหลออกนั้นเด่นชัดเป็นพิเศษในหมู่ผู้ให้บริการการลงทุน สินทรัพย์ดิจิทัล รายใหญ่หลายราย กองทุน ETF ของ iShares ในสหรัฐอเมริกาพบการไหลออก 56 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้และ 71 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา (MTD) ซึ่งบ่งชี้ถึงปฏิกิริยาที่กว้างขวางขึ้นต่อความกังวลของตลาดที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน

Grayscale Investments LLC ได้รับผลกระทบหนักที่สุด โดยมีเงินไหลออกมากถึง 95 ล้านดอลลาร์ ซึ่งน่าจะสะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนที่เพิ่มมากขึ้นท่ามกลางความผันผวนทางเศรษฐกิจทั่วโลก

ในขณะเดียวกัน Fidelity Wise Origin Bitcoin F ก็เป็นหนึ่งในข้อยกเว้นไม่กี่ประการ โดยมีเงินไหลเข้าเพียงเล็กน้อยที่ 10 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ เงินไหลเข้าเพียงเล็กน้อยนี้ขัดแย้งกับทัศนคติของตลาดที่เป็นลบโดยทั่วไป ARK 21 Shares/USA มีเงินไหลออกเพียงเล็กน้อยที่ 20 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทยังคงแสดงเงินไหลเข้าที่ค่อนข้างเป็นบวกในปีนี้ที่ 146 ล้านดอลลาร์

ผู้เล่นรายเล็กรวมถึง Bitwise Funds Trust, ProShares ETFs/USA และ CoinShares XBT Provider AB ก็เผชิญกับปัญหาการไหลออกเช่นกัน แม้ว่าจะไม่รุนแรงเท่ากับ Grayscale หรือ iShares ก็ตาม

กระแสเงินทุนไหลออกในภูมิภาคต่างๆ สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั่วโลกในช่วงเวลาดังกล่าว โดยสหรัฐฯ มีกระแสเงินทุนไหลออกมากที่สุด มูลค่า 210 ล้านดอลลาร์ รองลงมาคือเยอรมนี มูลค่า 17.7 ล้านดอลลาร์

ในทางกลับกัน นักลงทุนชาวแคนาดาแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นมากกว่า โดยมีเงินไหลเข้า 4.8 ล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงเฉพาะภูมิภาคนี้เน้นให้เห็นมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลในการตอบสนองต่อสภาวะตลาด

กิจกรรมการซื้อขาย Bitcoin พุ่งสูงขึ้น

ท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่กว้างขึ้น กิจกรรมการซื้อขายอนุพันธ์ของ Bitcoin ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์ทั้งหมดพุ่งสูงขึ้น 162.7% แตะที่ 165.46 พันล้านดอลลาร์ โดยปริมาณการซื้อขายออปชั่นเพิ่มขึ้น 255.8% แตะที่ 4.92 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร

ในขณะที่อัตราเปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยรวมลดลง 5.35% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ลดลง อัตราเปิดสัญญาออปชั่นกลับเพิ่มขึ้น 4.8% ซึ่งตอกย้ำการเปลี่ยนแปลงไปสู่กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง

การชำระบัญชีพุ่งสูงขึ้น โดยมีการชำระบัญชี 467.6 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง โดย 400.98 ล้านดอลลาร์มาจากสถานะซื้อ กรอบเวลาที่สั้นลงก็แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันเช่นกัน โดยมีการชำระบัญชี 155.18 ล้านดอลลาร์ใน 4 ชั่วโมง และ 282.41 ล้านดอลลาร์ใน 12 ชั่วโมง ซึ่งเน้นย้ำถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน