streamoors
IGNITION
Injective
Quantus
Pearl
Aerodrome Finance
NEAR Protocol
Основные моменты:
- Расчетный коэффициент финансового рычага (ELR) достигает -0,25, приближаясь к уровню “китайского запрета” 2021 года.
- Более 14 700 BTC были проданы с убытком, что позволило получить 11,6 тыс. BTC в результате краткосрочной капитуляции.
- Индекс настроения падает ниже 40% на фоне снижения спроса на фьючерсы и роста волатильности.
Биткойн испытывает сильное давление на рынок: кредитное плечо, настроения и поведение краткосрочных держателей демонстрируют крайнее неприятие риска. Криптовалютный рынок реагирует на усиление глобальной напряженности и на “хрустящую” неделю макроэкономических релизов в США.
Покупатели пытаются защитить основные уровни. Однако метрики на цепи указывают на растущее давление ликвидаций, чистые потери и снижение спекулятивного интереса.
Ускоренное снижение доли заемных средств и краткосрочная капитуляция сотрясают рынок биткойнов
30-дневное изменение расчетного коэффициента финансового рычага (ELR) BTC снизилось до -0,25, что является самым низким показателем с мая 2021 года. В то время Китай начал переговоры о запрете майнинга Биткойна.
Это привело к снижению ELR до -0,32 за месяц. В отличие от этого, недавнее снижение произошло за три дня, что свидетельствует о более быстром снижении долговой нагрузки в масштабах всего рынка.
Темпы и интенсивность этого снижения долговой нагрузки указывают не только на принудительную ликвидацию, но и на добровольное снижение риска трейдерами.
Трейдеры, торгующие производными финансовыми инструментами, увеличивают ставки, чтобы защитить себя от более широкой волатильности рынка. В условиях, когда кредитное плечо все еще используется, структура цены Биткойна выглядит слабее, а приток средств на основе фьючерсов оказывает меньшую поддержку.
Держатели краткосрочных биткойнов понесли большие потери в последние дни. Их активность в продажах усилила медвежьи настроения на рынке.
Более 14 700 BTC были проданы в убыток, и только 3 100 BTC были проданы с прибылью только за последние 24 часа. Чистое изменение составило 11 600 BTC, что свидетельствует о росте усталости среди новых участников рынка.
Такие распродажи обычно происходят в периоды капитуляции. Трейдеры часто выходят из позиций в панике или вынуждены покидать их из-за срабатывания стоп-лоссов.
Стоп-лоссы были активированы, а маржинальные требования увеличились, когда цены пробили уровень поддержки в $100 000, что еще больше усугубило потери. Теперь это стало основным фактором внутридневной волатильности и нестабильности рынка.
Настроения на рынке ухудшаются на фоне глобальных и экономических рисков
Индекс передовых настроений также резко изменился, опустившись в область высоких “медвежьих” настроений. Однако индекс все еще находится в нейтральной зоне. Индекс упал до 20% и остановился на отметке 37,4%, показывая, что трейдеры по-прежнему обеспокоены.
Макроэкономические и геополитические триггеры усилили спад настроений. В выходные США вслед за Израилем нанесли авиаудары по иранским ядерным объектам. Это вызвало опасения по поводу эскалации конфликта.
Такая геополитическая напряженность накладывается на важную неделю экономических данных США. Индекс потребительского доверия, выходящий во вторник, повлияет на то, как инвесторы воспринимают экономику. Выходящие в пятницу данные по инфляции PCE могут сформировать ожидания относительно будущих решений по монетарной политике.
Председатель ФРС Джером Пауэлл будет давать показания во вторник и среду. Это может оказать дальнейшее влияние на рынок в зависимости от его тона.
Спрос на деривативы ослабевает на фоне снижения активности фьючерсов
Данные по рынкам деривативов также указывают на заметные изменения в поведении трейдеров, особенно по фьючерсным контрактам. Индикатор Net Taker Volume отслеживает давление покупок и продаж на рынках деривативов. В последнее время он демонстрирует сильную отрицательную динамику, сигнализируя о преобладающей активности продаж.
Это означает, что давление со стороны продавцов преобладает. Кроме того, “быки” не проявляют активности даже после коррекции цены.
В начале мая чистый объем берущих был зеленым. Однако в июне он начал резко падать и до сих пор остается красным. Такая долгосрочная слабость говорит о том, что большинство покупок являются реактивными и/или пассивными, а не стратегическими или основанными на тренде.
Следовательно, снижается вероятность агрессивной восходящей коррекции без повышения убежденности на длинной стороне.
Между тем, графики показывают, что Биткойн выбил из кармана ликвидности $100 300. Это вызвало небольшое восстановление. Однако технические аналитики отмечают, что объем последующего движения отсутствует. Это говорит о том, что мало кто уверен в ралли.
Отказ от ответственности
Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.
