Грядет ли “короткое сжатие” цены биткойна?

Ключевые выводы:

• В цене биткоина наблюдается рост агрессивных шортов и выход агрессивных лонгов.
• С конца июля фиксация прибыли увеличилась, достигнув пика примерно в $3,3 млрд.
• За последние 24 часа было ликвидировано около 200 032 криптотрейдеров, общие потери которых составили $586,21 млн.

Цена биткойна (BTC) постоянно растет в соответствии с долгосрочным трендом этого актива. С момента обвала рынка 5 августа 2024 года крупнейшая криптовалюта достигла более высоких минимумов и новых вершин.

В результате недавнего всплеска цена Биткойна достигла нового ATH в $123K, но с тех пор она вернулась к краткосрочной паузе. Это подтолкнуло некоторых держателей к получению прибыли, в то время как трейдеры, торгующие деривативами, ставят шорты. Как это повлияет на цену в ближайшие сессии?

Почему возможно короткое сжатие цены биткойна?

Быстрый анализ, проведенный компанией Hyblock Capital, показал, что бычьи ордера агрессивно сокращаются за счет растущих медвежьих настроений. Совокупный объем чистых длинных позиций составил -456 миллионов, в то время как короткие позиции преобладали на момент написания статьи – $1,34 миллиарда.

В своем сообщении на сайте X (бывший Twitter) аналитический инструмент отметил, что длинные позиции превысили чистые шорты только на локальной вершине BTC.

Основные короткие ордера могут быть очищены, чтобы подготовить почву для следующего движения, поскольку BTC все еще настроен бычьими настроениями, несмотря на текущую коррекцию. Повторное достижение максимума в $123K может заставить коротких продавцов закрыть свои позиции, что послужит толчком к дальнейшему росту.

Поскольку цена BTC торгуется на уровне $117K, чуть ниже критического уровня в $120K, цена может готовиться к завершению короткого сжатия. Возвращение положительного притока средств в биткойн-фонды ETF сигнализирует о смене структуры, зажатой в диапазоне с 11 июля.

Замедление фиксации прибыли в BTC

Если посмотреть на нормы прибыли среди держателей BTC, то обнаружится еще одна причина для короткого сжатия. Активность постепенно угасла после вывода 3,3 млрд. долларов, так как киты возобновили покупки.

По словам автора CryptoQuant, Darkfost, еженедельные чистые реализованные прибыли/убытки показали всплеск фиксации прибыли с момента продажи BTC времен Сатоши. Однако впоследствии эта тенденция утихла, открыв возможность для отскока цены Биткойна.

Как показано в метрике, фиксация прибыли была интенсивной на пиках, а охлаждение ниже отметки в $1,5 млрд. спровоцировало ралли. Теперь, увидит ли свет возврат к бычьему настрою цены Биткойна?

Всплеск ликвидаций криптовалют

Переход к долгосрочным перспективам может быть уже на подходе, о чем свидетельствует еще один случай. Исторически огромные ликвидации приводили к ценовым взлетам, подобным краху на финансовых рынках 5 августа.

Данные CoinGlass показали, что за последние 24 часа около 257 тысяч криптотрейдеров были ликвидированы, что привело к $777 млн. реализованных убытков. Самые крупные ликвидации пришлись на Ethereum (ETH), за которым следует XRP – $161М и $94 соответственно.

Биткойн, Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) и Cardano (ADA) последовали за ними соответственно. Судя по всему, в большей степени пострадали трейдеры, торгующие длинными позициями, что побудило их к обычной рыночной практике. Рынки обычно убирают слабые руки и отвечают ралли выше.

Между тем, в дневном объеме торгов доминировал Ethereum с показателем $124B, что почти в 1,5 раза больше, чем у Bitcoin. Однако стоимость снизилась по сравнению с данными предыдущего дня.

В заключение хочу сказать, что, возможно, настало время заняться шортами после ликвидаций, которые в основном были направлены на лонги. Короткие ордера в большом количестве следуют за последними тенденциями на криптовалютном рынке. Таким образом, цена должна будет вернуться к более высоким уровням в большинстве пар, включая BTC, что должно привести к реализации короткого сжатия.

Отказ от ответственности

Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.