Altai the Tiger
IGNITION
streamoors
Sword Inu
NEAR Protocol
Injective
Quantus
Ключевые выводы:
- Цена акций Circle упала в два раза по сравнению с максимальным значением за все время.
- Он упал после формирования паттерна “двойная вершина”.
- Существуют опасения по поводу оценки стоимости компании и растущей конкуренции.
Цена акций компании Circle упала после того, как бум после первичного размещения акций сошел на нет. В понедельник цена акций CRCL упала до минимума в $160, что на 47% ниже самого высокого уровня этого года. Вот несколько основных причин, почему акции рухнули, и почему 12 августа будет иметь решающее значение.
Цена акций Circle упала после формирования фигуры “двойная вершина
На двухчасовом графике видно, что в июне цена акций CRCL подскочила до максимума в 298 долларов. Это произошло, когда инвесторы радовались первичному публичному предложению (IPO) и шумихе вокруг стабильных монет.
Затем он сформировал крайне медвежью фигуру “двойная вершина” на уровне $263 и линию шеи на уровне $171,40, самом низком уровне 1 июля. Двойная вершина – одна из самых точных медвежьих разворотных моделей в техническом анализе.
Круг опустился ниже линии шеи, подтверждая медвежий прогноз. Это приведет его к ключевому уровню поддержки на $113,67, 78,6%-му уровню коррекции Фибоначчи. Он находится примерно на 30% ниже текущего уровня.
Акции Circle также упали после того, как на пике их стоимости они оказались сильно переоценены. На этом графике видно, что индекс относительной силы (RSI) подскочил до экстремального уровня 88. Обычно сильно перекупленные активы отступают назад, поскольку инвесторы фиксируют прибыль.
Цена акций Circle упала из-за опасений по поводу оценки стоимости
Цена акций CRCL упала, поскольку инвесторы по-прежнемуобеспокоены их оценкой. Компания вышла на IPO с суммой в $8 миллиардов, и эта цифра подскочила до более чем $66 миллиардов во время своего пика.
Оценка в 66 миллиардов долларов – это очень дорого для компании Circle. Это связано с тем, что оборот USDC, ее стабильной монеты, сегодня составляет 64 миллиарда долларов.
Согласно проспекту эмиссии, в первом квартале общий доход компании составил $578 миллионов. Это намного больше, чем $365 миллионов, полученных в первом квартале 24 года. Годовой доход компании составил $1,45 млрд.
При рыночной стоимости в 66 миллиардов долларов соотношение цены к объему продаж составило 47. Это выше, чем у большинства компаний. Например, у быстрорастущей компании NVIDIA соотношение P/S составляет 29.
Аналогичным образом, в 2024 году чистая прибыль компании Circle составила 267 миллионов долларов. Это означает, что соотношение цены к прибыли на пике было равно 247, что является большой премией по сравнению с другими компаниями.
Акции компании Circle упали в преддверии прибыли
Еще одна причина снижения цены акций Circle заключается в том, что участники рынка ждут первых квартальных доходов. Они запланированы на 12 августа. Эти результаты дадут больше информации о результатах деятельности компании и, возможно, помогут обосновать ее премиальную оценку.
Данные, собранные Yahoo Finance, показывают, что средняя оценка дохода составляет $644 миллиона. При этом самый оптимистичный аналитик ожидает, что доход составит $656 миллионов.
Доход компании Circle относительно легко предсказать благодаря ее бизнес-модели. В ней компания выпускает USDC, а затем инвестирует средства в краткосрочные казначейские облигации США. Сейчас их доходность составляет около 4%. Во втором квартале общая сумма активов компании составляла от 62 до 64 миллиардов долларов.
Таким образом, если предположить, что активы находятся на верхней границе, а доходность составляет 4%, это означает, что годовая доходность компании составила $2,64B. Деление этой цифры на четыре дает оценку дохода в 660 миллионов долларов.
Потенциальный риск, с которым сталкивается компания Circle, заключается в том, что процентные ставки в конечном итоге снизятся после слабого отчета по заработной плате, опубликованного на прошлой неделе. Таким образом, компании потребуется увеличить свои запасы, чтобы оправдать свою оценку.
Акции CRCL рухнули, поскольку некоторые первоначальные инвесторы, такие как Кэти Вуд , продали акции на миллионы долларов после первоначального взлета. Очень часто бывает, что первоначальные инвесторы продают акции после первоначального взлета.
Акции компании Circle также упали, поскольку инвесторы ждут окончания срока действия блокировки, которое произойдет в декабре. Истечение срока действия блокировки позволяет инсайдерам сбросить акции, что многие и делают.
В первую очередь, Circle сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны других стабильных монет, таких как Ripple USD (RLUSD). Его активы превысили 600 миллионов долларов.
PayPal’s PYUSD также возобновляет свой рост, его активы приближаются к $1 млрд. После подписания Трампом закона GENIUS эта конкуренция будет продолжать расти.
Отказ от ответственности
Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.
