Altai the Tiger
Sword Inu
streamoors
IGNITION
NEAR Protocol
Pearl
Injective
Ключевые выводы:
- Большинство оценочных показателей показывают, что цена акций Nvidia становится выгодной.
- Соотношение цены и прибыли в последнее время упало, в то время как правило 40 находится на уровне 110.
- Технический анализ указывает на отскок, несмотря на риски конкуренции Alibaba и Broadcom.
За последние несколько дней цена акций Nvidia отступила и перешла к коррекции, переместившись с годового максимума в $184 до $167 сегодня. Это падение в основном связано с растущей конкуренцией со стороны таких компаний, как Broadcom и Alibaba, а также с ее проблемами в Китае.
Цена акций Nvidia стала выгодной
Nvidia, крупнейшая компания в мире с рыночной капитализацией более 4,3 триллиона долларов, стала выгодной сделкой.
Данные, собранные SeekingAlpha, показывают, что за последние несколько недель коэффициент форвардной цены к прибыли (P/E) упал до 38 на фоне падения акций компании.
Прогнозный коэффициент PE немного выше, чем медиана технологического сектора, равная 31. Однако этот коэффициент намного ниже среднего пятилетнего показателя Nvidia, равного 60.
Коэффициент PE рассматривает отношение цены акций компании к ее доходам, при этом более высокий показатель свидетельствует о том, что компания переоценена. Однако главное ограничение этого коэффициента заключается в том, что он не учитывает показатель роста компании.
Чтобы решить это ограничение, инвесторы используют соотношение цены и прибыли к росту (PEG). В данном случае у Nvidia форвардный коэффициент PEG составляет 0,99, что гораздо ниже медианы сектора 1,82 и среднего пятилетнего значения 1,72.
Другие показатели оценки показывают, что цена акций Nvidia также становится все дешевле. Например, прогнозное отношение стоимости предприятия (EV) к EBITDA снизилось до 31, по сравнению с пятилетним показателем в 39.
Между тем, компания также является выгодной сделкой, если использовать коэффициент правила-40, который рассматривает рост доходов компании и маржу прибыли. В данном случае прогнозируемый доход компании составляет 58%, а маржа чистой прибыли – 52%, что дает ей коэффициент по правилу 40, равный 110%, то есть компания хорошо балансирует между ростом и прибыльностью.
Тем не менее, правило множества 40 в основном применимо к компаниям, предоставляющим услуги по принципу “программное обеспечение как услуга” (SaaS), таким как Salesforce и Adobe.
Конкуренция Broadcom и Alibaba
Есть три основные причины, по которым цена акций Nvidia в последние несколько дней погрузилась в атеистическую коррекцию. Во-первых, есть опасения, что компания потеряла Китай, крупнейший мировой рынок полупроводников. Недавно компания приостановила поставки своих чипов H20 туда и не учитывала продажи из этой страны в своих годовых планах.
Во-вторых, в своем последнем отчете о доходах компания Nvidia предупредила, что начинает замедлять рост доходов. В частности, компания заявила, что почти 50% ее доходов поступает от нескольких компаний-гиперскалеров.
Хотя их названия не разглашаются, аналитики считают, что речь идет о таких крупных компаниях, как Meta Platforms, Amazon, Google и Microsoft. На прошлой неделе компания Meta Platforms пообещала продолжать увеличивать расходы на центры обработки данных с искусственным интеллектом в течение следующих нескольких лет. Тем не менее, концентрация клиентов – это большой риск для любой компании.
В-третьих, говорят, что Alibaba создала высокотехнологичный чип, который будет конкурировать с чипами Nvidia. И самое главное, OpenAI заключила партнерство с компанией Broadcom для создания пользовательских чипов.
Поэтому есть опасение, что в ближайшие месяцы “ров” компании в индустрии GPU может уменьшиться.
Технический анализ цены акций NVDA
Положительным моментом является то, что цена акций NVDA сформировала очень бычий паттерн на графике, который может подтолкнуть ее гораздо выше в ближайшие недели. На графике дневного таймфрейма сформировался паттерн “бычий флаг”.
Этот паттерн состоит из вертикальной линии и горизонтального канала, уровни поддержки и сопротивления которых находятся на отметках $170 и $184. Акции также остаются выше 50-дневной скользящей средней и находятся в верхней части диапазона инструмента Murrey Math Lines.
Поэтому акции, скорее всего, будут иметь сильный бычий прорыв, первоначально к ключевому уровню сопротивления на отметке $184, самой высокой точке в этом году. Движение выше этого уровня сопротивления приведет к дальнейшему росту, возможно, к экстремальному уровню прорыва на $225.
Бычий прогноз цены акций Nvidia станет недействительным, если она опустится ниже основной точки опоры и сопротивления математических линий Мурри на уровне $150. Движение ниже этого уровня укажет на более низкие показатели.
