streamoors
IGNITION
Quantus
Sui
Pearl
Zcash
Aerodrome Finance
Ключевые выводы:
- По мнению аналитиков из JPMorgan и RBC, индекс S&P 500 может упасть в ближайшее время.
- На графике дневного таймфрейма сформировался паттерн “восходящий клин”.
- Предстоящее сокращение ставки Федеральной резервной системы может стать сценарием для продажи на новостях.
На этой неделе индекс S&P 500 взлетел до рекордно высокого уровня, чему способствовали продолжающийся попутный ветер от искусственного интеллекта (ИИ) и предстоящее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США.
Однако некоторые крупные аналитики на Уолл-стрит бьют тревогу по поводу ралли и возможного отката.
Аналитики Уолл-стрит настроены оптимистично по отношению к индексу S&P 500
Большинство аналитиков с Уолл-стрит настроены оптимистично в отношении индекса S&P 500, ссылаясь на недавние высокие квартальные доходы, которые оказались намного лучше, чем ожидалось.
Отчет FactSet показал, что средний рост прибыли во втором квартале составил 11,2% – это третий квартал подряд, в котором наблюдался двузначный рост. Сильный рост оказался намного выше, чем ожидали аналитики.
Аналитики также настроены бычьими настроениями из-за возможного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Коэффициент вероятности снижения ставки ФРС вырос более чем на 90% после того, как на прошлой неделе в США был опубликован слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Отчет показал, что в прошлом месяце экономика создала всего 22 000 рабочих мест, что намного меньше ожидаемых 75 тысяч. Индекс S&P 500 хорошо себя чувствует, когда Федеральная резервная система снижает процентные ставки, потому что доходность краткосрочных облигаций обычно падает, что приводит к ротации акций.
Кроме того, “бычьим” фактором для индекса S&P 500 является то, что компании продолжают инвестировать в искусственный интеллект. Nvidia, крупнейший участник индекса, недавно отчитался о хороших результатах второго квартала. А в понедельник компания Microsoft заключила сделку на 17 миллиардов долларов с Nebius, поставщиком инфраструктуры искусственного интеллекта.
JPMorgan и RBC предупреждают об индексе SPX
Тем не менее, некоторые видные аналитики с Уолл-стрит предупреждают об индексе S&P 500, указывая на возможность разворота. В своем заявлении в понедельник аналитики JPMorgan отметили, что снижение процентной ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе может стать феноменом “продавай новости”.
Продавать новости – это ситуация, когда инвесторы покупают актив до того, как произойдет важное событие, а затем продают его, когда оно в конце концов произойдет.
В данном случае индекс S&P 500 вырос в преддверии снижения ставки ФРС, а это значит, что он может сильно измениться, когда ФРС произведет снижение ставки.
Одна из причин заключается в том, что ФРС может предпочесть “ястребиное” снижение ставки, что намекает на то, что процентные ставки будут оставаться более высокими в течение длительного времени из-за продолжающейся стагфляции. Стагфляция возникает, когда растущий уровень безработицы сопровождает замедляющуюся экономику.
Между тем, аналитик RBC отметил, что индекс S&P 500 отступит из-за усталости покупателей. Аналитик указал на данные, свидетельствующие о том, что приток средств в фонды акций США в последнее время был относительно слабым по сравнению с началом этого года.
Аналитик также указал на повышенную оценку стоимости акций как на одну из главных причин усталости покупателей. Вышеупомянутый отчет FactSet показал, что форвардный коэффициент P/E индекса S&P 500 составил 22,1, что выше среднего пятилетнего показателя в 19,9.
Технический анализ индекса S&P 500
Технический анализ показывает, что индекс S&P 500 может подвергнуться риску кратковременного отката в ближайшие недели. На дневном графике сформировался небольшой восходящий клин. Измерение самой широкой части клина и затем такого же расстояния от точки прорыва показывает, что индекс может упасть до $6 100, что на 6% ниже текущего уровня.
Другой “медвежий” вариант заключается в том, что индекс сформировал фигуру медвежьей дивергенции, поскольку MACD и индекс относительной силы (RSI) продолжают двигаться вниз.
Индекс также может упасть из-за ситуации, известной как средний возврат, когда он падает, чтобы приблизиться к историческим скользящим средним. В данном случае, при движении к 50-дневной скользящей средней индекс упадет до $6,160.
Обвал индекса S&P 500 был бы хорошей возможностью для покупки, поскольку история показывает, что он всегда восстанавливается после обвала. Например, в апреле индекс резко упал после введения Дональдом Трампом ответных тарифов, а затем вскоре после этого поднялся до рекордного уровня.
Отказ от ответственности
Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.
