Биткойн растет, золото падает, поскольку настроения меняются в сторону риска в преддверии снижения ставки ФРС

Ключевые выводы:

• Биткойн растет, в то время как золото падает, поскольку в ожидании грядущего снижения ставок ФРС появляются рискованные настроения.
• Оптимизм вокруг торговых переговоров между США и Китаем: обе страны достигли “консенсуса” по ключевым вопросам торговли.
• Данные по цепочке показывают, что учреждения неуклонно увеличивают свои запасы Биткойна до новых исторических максимумов, в то время как участие розничных пользователей остается относительно стабильным.

Цена биткойна снова набирает силу, увеличившись более чем на 3,55% за последние 24 часа и преодолев уровень $115 500. С другой стороны, желтый металл, золото, продолжает падать, стремясь повторно протестировать уровень поддержки $4,000. Оба актива движутся в противоположных направлениях, поскольку настроения, связанные с риском, усиливаются на фоне ожиданий снижения ставок ФРС в преддверии заседания FOMC, которое начнется 28 октября.

Биткойн перехватил у золота эстафету ралли 4 квартала

Цены на золото резко снизились, в то время как Биткойн продолжает расти. Это сигнализирует о серьезном изменении настроений на рынке. За последние семь дней золото снизилось на 8,5%, в то время как Биткойн вырос на 11,5%. Таким образом, аппетит инвесторов к рисковым активам повышается на фоне позитивных макроэкономических условий.

Цена BTC снова демонстрирует силу, поднявшись на 2,55% до отметки $115 000 по состоянию на время печати. Сегодняшний рост сопровождается 100%-ным увеличением дневных объемов торгов до $50,4 млрд, что свидетельствует о сильных “бычьих” настроениях среди трейдеров. Кроме того, данные Coinglass показывают, что открытый интерес по фьючерсам BTC превысил 75 миллиардов долларов, что свидетельствует о сильных “бычьих” настроениях среди трейдеров.

Поскольку BTC и золото движутся в противоположных направлениях, ветеран-экономист Питер Шифф (Peter Schiff ) в очередной раз поставил под сомнение теорию “цифрового золота” для BTC. Он написал:

Торговые переговоры между США и Китаем способствуют росту настроения на криптовалютном рынке

Кроме того, сегодняшний рост цены BTC последовал за позитивным развитием торговых переговоров между США и Китаем в выходные. Инвесторы реагируют на важные события, происходящие в Китае, поскольку официальные лица подтверждают прогресс на пути к новому торговому соглашению с Соединенными Штатами.

Заместитель министра торговли Китая объявил, что обе страны достигли “консенсуса” по ключевым вопросам торговли. Сюда входят экспортный контроль, приостановка действия тарифов, меры, связанные с фентанилом, сотрудничество в борьбе с наркотиками, расширение торговли и американские пошлины по Разделу 301.

С другой стороны, министр финансов США Бессент заявил, что Китай “готов” заключить торговую сделку после двух дней переговоров. Он добавил, что Пекин планирует сделать “существенные” закупки американских соевых бобов в рамках соглашения.

Эта улучшающаяся макросреда вызвала сегодня сильный рост цен на Биткойн и альткоины. Цена Ethereum (ETH) выросла на 7,32% и составляет $4,232, а его рыночная стоимость превысила $510 млрд. Популярный криптоаналитик Джевон Маркс (Javon Marks) отметил, что, поскольку цена ETH вновь достигла уровня выше $4 204, она готовится к значительному росту вплоть до $8 000.

Другие альткоины также присоединились к вечеринке: Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) и Cardano (ADA) – все они выросли на 5-6%. Общий настрой на риск уже стал позитивным благодаря долгожданному снижению ставки ФРС на 25 б.п. на этой неделе.

Институты наполняют свои биткойн-мешки перед снижением ставки ФРС

Новые данные по цепочке свидетельствуют о том, что текущий цикл биткойна резко отличается от тех, что наблюдались в 2017 и 2021 годах. На этот раз, по мере ослабления розничных рук, доминирующую роль играют учреждения.

Согласно последним данным, с середины 2024 года розничные запасы BTC не изменились или немного сократились. Однако крупные инвесторы постоянно расширяли свои позиции, достигая новых исторических максимумов.

В предыдущих рыночных циклах крупные кошельки, как правило, сокращали свои позиции вблизи ценовых пиков. Однако в этом цикле наблюдается обратная тенденция: институциональные кошельки продолжают накапливать средства на фоне сокращения розничного предложения. Этому в значительной степени способствуют активный приток средств в Биткойн ETF и ускоряющееся развитие институциональных инвестиций.

Кроме того, все внимание приковано к долгожданному снижению ставки ФРС на 25 базисных пунктов, которое произойдет на этой неделе во время заседания FOMC. Согласно ожиданиям рынка, председатель ФРС Джером Пауэлл объявит об очередном снижении ставки после сентября. Это может официально ознаменовать конец мер по количественному ужесточению (QT) и переход к количественному смягчению (QE). Эксперты рынка считают, что до конца года ФРС снизит ставки в общей сложности на 50 базисных пунктов.