Dacity Coin
Injective
Starknet
NEAR Protocol
Pearl
Quantus
Pump.fun
Ключевые выводы:
- По словам Ли, ошибочный депэггинг стейблкоинов спровоцировал автоматическую функцию ликвидации на бирже, что вызвало обвал Bitcoin BTC.
- Ли сказал, что недостаток, основанный на автоматическом делеверинге (ADL), больше не повторится.
- Огонь страха, подпитываемый кредитным плечом, сброс BTC от OG Whale, а также другие факторы, способствующие этому.
Индекс S&P 500 закрылся на отметке 6 538,76 в конце торговой сессии четверга, что ознаменовало падение на 1,56%. В течение этих часов BTC ненадолго опустился ниже отметки $86 000.
На момент написания этого отчета биткойн BTC торговался по цене $83 140, снизившись более чем на $2 500 за последние несколько часов. За последние 24 часа объем ликвидаций криптовалют достиг $954,55 млн. Сюда входят $836,14 млн. лонгов и $118,62 млн. шортов; за это время было ликвидировано 252 817 трейдеров.
Несколько рыночных комментаторов отметили, что не было сообщено ничего необычного, что могло бы привести к краху. Эрик Балчунас, старший аналитик по ETF в Bloomberg, повторил отсутствие ясности. Однако председатель совета директоров Bitmine объяснил причину краха, указав на подсказки в обвале, произошедшем 10 октября.
Ликвидация предполагает, что взлет отчасти объясняется позициями трейдеров с кредитным плечом и страхом. Том Ли, председатель совета директоров Bitmine, объяснил, что причиной каскада стал сбой на бирже. Он добавил, что функция ликвидации усилила воздействие.
Том Ли говорит, что обвал четверга похож на “эхо” 10 октября
Том Ли сказал CNBC, что рынок хромает с 10 октября. Он сказал, что негативный шок спровоцировал слабость. В тот день маркет-мейкеры понесли большие потери. Они были вынуждены быстро продавать активы. Их целью было сократить дыру в своих балансах.
Citadel Securities, крупнейший в мире маркет-мейкер, определяет маркет-мейкеров следующим образом: “Маркет-мейкер постоянно участвует в работе рынка, покупая ценные бумаги у продавцов и продавая ценные бумаги покупателям.
Маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность, гарантируя, что инвесторы могут торговать быстро и по справедливой цене в любых рыночных условиях. В свою очередь, это создает доверие к рынкам”.
На вопрос о том, что именно вызвало крах в четверг, Ли ответил, что ошибочные цены на стабильные монеты на одной из бирж спровоцировали автоматический делеверидж или “ADL” на этой бирже. Ли отказался назвать конкретные имена.
Основатель FundStrat заявил, что расхождение в ценах возникло в результате ошибки кодирования. Он добавил, что бирже следовало использовать внешние котировки, а не полагаться только на внутренние.
Возникшая потеря капитала вынудила маркет-мейкеров продавать, чтобы сократить свои убытки. Ли также сказал, что крах на базе ADL больше никогда не повторится.
Ли отметил, что в ноябре 2022 года аналогичная просадка, в которой пострадали маркет-мейкеры, потребовала восьми недель для восстановления.
Другие возможные объяснения обвала курса биткойна BTC
The Kobeissi Letter (далее TKL) считает, что настроения на рынке в настоящее время “двоичны”. Это объясняет, что ажиотаж вокруг ИИ поляризует настроения.
В потоке Х рыночный комментатор отметил, что рост цен вызвал страх упустить что-то. Этот импульс, вызванный FOMO, привел к продолжительным движениям. С другой стороны, когда цены падали, это вызывало страх оказаться последним, кто выложит деньги.
TKL добавил, что к четвергу фондовый рынок, как и криптовалютный, пострадал от рекордных уровней торговли с использованием кредитного плеча.
Крайний страх был еще одной причиной выраженного падения цен, отмечает TKL. Индекс страха и жадности находится на уровне 7, несмотря на то, что S&P 500 находится всего в 5% от своего исторического максимума (ATH).
Скотт Мелкер (The Wolf of All Streets on X) сообщил, что JP Morgan Chase заявил, что розничные торговцы продавали биткойн (BTC) и Ethereum (ETH), что привело к ноябрьской коррекции.
Однако данные криптовалютных ETF показывают, что розничные торговцы, возможно, не должны разделять всю вину. Вчера BTC Spot ETFs сбросили 355 миллионов долларов; за месяц до сегодняшнего дня BTC ETFs потеряли колоссальные 3,79 миллиарда долларов.
Ноябрь еще не закончился, а он уже стал худшим месяцем для ETF на BTC и ETH по чистому оттоку средств. Глава CryptoQuant Ки Янг Джу отметил, что BTC Spot ETF компании BlackRock резко сократил свои запасы Биткойна. Всего за семь торговых дней фонд сократил свою долю более чем на $1,09 млрд.
BTC Spot ETFs сообщили о совокупном чистом оттоке средств в ноябре по состоянию на сегодня. ETH Spot ETFs находятся на восьмидневной полосе оттока.
TKL предположил, что новый график выхода макроэкономических данных США усилил неопределенность на рынке. Он сказал, что возобновление работы правительства сделало сроки выхода отчетов более неудобными.
