4 причины, по которым цена акций Nvidia вскоре восстановится

Основные сведения

• Цена акций NVIDIA в этом году движется вбок.
• Предстоящий визит Трампа в Китай может стать ключевым катализатором.
• Данные показывают, что компания сильно недооценена.

Цена акций NVIDIA в этом году не изменилась. Она проигнорировала большинство катализаторов, включая недавние квартальные результаты. Она немного снизилась с исторического максимума в $213 до нынешних $177. Тем не менее, есть причины, по которым цена акций может возрасти в ближайшие недели.

Дональд Трамп посетит Китай в этом месяце

Одна из потенциальных причин, по которой цена акций Nvidia может подняться, заключается в том, что Президент Дональд Трамп посетит Пекин в конце этого месяца для встречи с Си Цзиньпином и другими лидерами.

Исторически сложилось так, что Трампа сопровождают высшие американские руководители, особенно те, у кого есть деловые интересы в посещаемых странах.

Хотя это не было подтверждено, Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia, скорее всего, будет одним из этих руководителей.

Если это произойдет, он, скорее всего, выступит за поставку чипов NVIDIA в Китай, крупнейший рынок для этих продуктов.

Китай уже разрешил местным компаниям, таким как Alibaba, Tencent и ByteDance, покупать эти чипы, единственной проблемой является Министерство торговли, которое продолжает оценивать потенциальных покупателей.

Отчет, опубликованный на прошлой неделе, показал, что департамент рассматривает возможность ограничения количества чипов, которые может купить каждая компания, до 70 000.

Потенциальное соглашение между Трампом и Си Цзиньпином будет благоприятно для цены акций NVIDIA, так как Китай является одним из основных рынков полупроводников.

NVIDIA – растущая компания со стоимостной оценкой акций

Между тем, есть признаки того, что компания стала выгодной сделкой, несмотря на свои сильные фундаментальные показатели. Она оценивается как стоимостная акция, а не как машина роста, которой она является сегодня.

При ближайшем рассмотрении оказывается, что компания оценивается в 21x от ожидаемой прибыли за год. Эта оценка соответствует технологическому сектору и индексу S&P 500.

Оценочный коэффициент гораздо ниже среднего пятилетнего значения в 45. Это означает, что метрика оценки значительно ниже, даже несмотря на ускорение роста доходов и прибыльности.

Другие показатели оценки указывают на то, что компания сейчас дешевле других ведущих компаний. Например, прогнозный коэффициент соотношения стоимости предприятия (EV) и EBITDA снизился до 17, что намного ниже среднего пятилетнего показателя в 43.

В большинстве случаев эти оценочные коэффициенты часто снижаются, когда компания переживает трудности. Например, прогнозный коэффициент PE компании Adobe снизился с 30 в 2024 году до 11 сегодня, поскольку ее бизнес столкнулся с риском разрушения инструментами искусственного интеллекта.

Рост NVIDIA ускоряется

В случае с NVIDIA, ее доходы и прибыльность растут, несмотря на растущую конкуренцию со стороны таких компаний, как AMD и Intel.

Аналитики с Уолл-стрит оптимистично настроены на то, что рост доходов компании продолжится в этом году. Данные Yahoo Finance показывают, что в этом году доход компании вырастет на 70% и составит 387 миллиардов долларов.

Этот рост доходов будет обеспечен за счет ведущих гипермасштабируемых компаний, таких как Amazon и Google, а также неооблачных компаний, таких как IREN и CoreWeave. Если компания достигнет такого роста доходов, она станет одной из самых быстрорастущих американских компаний.

То же самое можно сказать и о прибыльности компании: аналитики ожидают, что прибыль на акцию компании подскочит до $8,25 в этом году с $4,77 в прошлом, что на 72% больше.

Технические показатели акций NVIDIA указывают на возможность дальнейшего роста

На долгосрочном графике видно, что цена акций NVIDIA находится на бычьем подъеме уже несколько лет. Это ралли не было прямым; оно часто отступает и входит в коррекцию.

Исторически сложилось так, что такие откаты становятся хорошими точками входа для инвесторов с долгосрочным горизонтом. Например, в начале прошлого года акции упали с $152 до минимума в $87, а затем возобновили восходящий тренд.

Акции находятся выше 50-недельной экспоненциальной скользящей средней и восходящей линии тренда, которая связывает самые низкие уровни с сентября прошлого года.

Поэтому, скорее всего, в ближайшие недели или месяцы акции отскочат и преодолеют исторический максимум. Если это произойдет, следующая психологическая цель будет находиться на уровне $250.