4 เหตุผลสำคัญที่ราคาหุ้น Nvidia จะฟื้นตัวในเร็วๆ นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในปีนี้
• การเยือนจีนที่กำลังจะเกิดขึ้นของทรัมป์อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญ
• ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทนี้มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงมาก

ราคาหุ้น NVIDIA ทรงตัวมาตลอดปีนี้ โดยไม่สนใจปัจจัยกระตุ้นส่วนใหญ่ รวมถึงผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด ราคาหุ้นลดลงเล็กน้อยจากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 213 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 177 ดอลลาร์ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ยังมีเหตุผลที่ทำให้ราคาหุ้นอาจดีดตัวขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

โดนัลด์ ทรัมป์ จะเยือนจีนในเดือนนี้

เหตุผลหนึ่งที่อาจทำให้ราคาหุ้น Nvidia ฟื้นตัวคือ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะเดินทางเยือนปักกิ่งในปลายเดือนนี้เพื่อพบปะกับสี จิ้นผิง และผู้นำคนอื่นๆ

ในอดีตที่ผ่านมา ทรัมป์มักเดินทางไปพร้อมกับผู้บริหารระดับสูงของอเมริกา โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีผลประโยชน์ทางธุรกิจในประเทศที่ไปเยือน

แม้จะยังไม่ได้รับการยืนยัน แต่มีความเป็นไปได้สูงที่ เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia จะเป็นหนึ่งในผู้บริหารเหล่านั้น

หากเรื่องนี้เกิดขึ้น เขาอาจจะสนับสนุนให้ NVIDIA ส่งชิปไปขายที่ประเทศจีน ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้

จีนอนุญาตให้บริษัทท้องถิ่น เช่น อาลีบาบา เทนเซนต์ และบายทีแดนซ์ ซื้อชิปเหล่านี้ได้แล้ว โดยความท้าทายเพียงอย่างเดียวคือกระทรวงพาณิชย์ ซึ่งยังคงประเมินลูกค้าเป้าหมายต่อไป

รายงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วระบุว่า กระทรวงกำลังพิจารณาจำกัดจำนวนชิปที่แต่ละบริษัทสามารถซื้อได้ไว้ที่ 70,000 ชิ้น

ข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิง จะส่งผลดีต่อราคาหุ้นของ NVIDIA เนื่องจาก จีนเป็นตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่สำคัญ

NVIDIA เป็นบริษัทที่กำลังเติบโตและมีมูลค่าหุ้นอยู่ในระดับที่ดี

ในขณะเดียวกัน มีสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทนี้กลายเป็นหุ้นราคาถูกไปแล้ว แม้ว่าจะมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งก็ตาม ปัจจุบันบริษัทถูกประเมินมูลค่าในฐานะหุ้นคุณค่ามากกว่าหุ้นเติบโตเร็วอย่างที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะพบว่า บริษัทมี มูลค่าอยู่ที่ 21 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ไว้ สำหรับปีนี้ ซึ่งมูลค่านี้สอดคล้องกับภาคเทคโนโลยีและดัชนี S&P 500

อัตราส่วนการประเมินมูลค่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 45 มาก ซึ่งหมายความว่าตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าต่ำกว่ามาก แม้ว่ารายได้และผลกำไรจะเติบโตอย่างรวดเร็วก็ตาม

ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าอื่นๆ บ่งชี้ว่าขณะนี้บริษัทมีราคาถูกกว่าบริษัทชั้นนำอื่นๆ ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนมูลค่ากิจการล่วงหน้า (EV) ต่อ EBITDA ลดลงเหลือ 17 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 43 มาก

โดยส่วนใหญ่แล้ว อัตราส่วนราคาต่อกำไร (PE ratio) เหล่านี้มักจะลดลงเมื่อบริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทาย ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward PE ratio) ของ Adobe ลดลงจาก 30 ในปี 2024 เหลือ 11 ในปัจจุบัน เนื่องจากธุรกิจของบริษัทเผชิญกับความเสี่ยงจากการถูกรบกวนโดยเครื่องมือ AI

การเติบโตของ NVIDIA กำลังเร่งตัวขึ้น

ในกรณีของ NVIDIA รายได้และผลกำไรของบริษัทกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะมีการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทต่างๆ เช่น AMD และ Intel ก็ตาม

นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทมองในแง่ดีว่ารายได้ของบริษัทจะยังคงเติบโตต่อไปในปีนี้ ข้อมูลจาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 70% ในปีนี้เป็น 387 พันล้านดอลลาร์

การเติบโตของรายได้นี้จะมาจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ เช่น Amazon และ Google รวมถึงบริษัทนีโอคลาวด์อย่าง IREN และ CoreWeave หากบริษัทสามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโตของรายได้นี้ได้ ก็จะเป็นหนึ่งในบริษัทอเมริกันที่เติบโตเร็วที่สุด

เช่นเดียวกับผลกำไร นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 8.25 ดอลลาร์ในปีนี้ จาก 4.77 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 72%

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น NVIDIA ชี้ให้เห็นว่ายังมีโอกาสทำกำไรได้อีก

กราฟระยะยาวแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVIDIA อยู่ในช่วงขาขึ้นมาหลายปีแล้ว การพุ่งขึ้นนี้ไม่ได้เป็นเส้นตรงเสมอไป แต่มีการปรับตัวลงและเข้าสู่ช่วงปรับฐานอยู่บ่อยครั้ง

ในอดีต การปรับตัวลงเหล่านี้มักเป็นจุดเข้าซื้อที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองระยะยาว ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นลดลงจาก 152 ดอลลาร์ในช่วงต้นปีที่แล้วมาอยู่ที่ระดับต่ำสุด 87 ดอลลาร์ จากนั้นก็กลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง

ราคาหุ้นอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 สัปดาห์ และเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เชื่อมโยงระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะดีดตัวขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า และทะลุราคาสูงสุดตลอดกาล หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายทางจิตวิทยาต่อไปจะอยู่ที่ 250 ดอลลาร์