Вот почему акции Coinbase в ближайшее время могут опуститься ниже отметки в 100 долларов

Основные сведения

• В этом году акции Coinbase подешевели на 34 %.
• «Зима» на рынке криптовалют набирает обороты: биткоин и большинство альткойнов демонстрируют снижение.
• Рыночная капитализация USDC в этом месяце продолжает снижаться.

В этом году курс акций Coinbase снизился на 34 %, продолжив тенденцию к падению, наблюдаемую с 2025 года. Сегодня он опустился до 164,85 доллара, что на 65 % ниже максимального значения, зафиксированного в прошлом году. Этот спад, вероятно, продолжится, возможно, до отметки в 100 долларов, поскольку компания сталкивается с серьезными трудностями.

Акции Coinbase находятся под угрозой на фоне продолжающейся «криптовалютной зимы»

В этом году Coinbase и другие централизованные и децентрализованные биржи испытывают трудности. Снижение объемов торгов на фоне «криптозимы» сказалось на биткоине и других альткоинах.

В этом году курс биткоина упал почти на 30 %, а курс эфириума за тот же период снизился на 40 %. Рыночная капитализация всех криптовалют сократилась с более чем 4 триллионов долларов в начале года до 2,2 триллиона долларов на сегодняшний день.

Их попытки восстановления постоянно наталкивались на сильное сопротивление, что приводило к снижению цен. Например, в начале этого года цена Ethereum достигла минимума в 1 500 долларов, после чего последовала попытка восстановления, однако она застряла на отметке 1 763 доллара. В настоящее время динамика снизилась, и цена движется к отметке 1 660 долларов.

Продолжающаяся «криптозима» заметна и на рынке ETF, ситуация на котором в этом году продолжает ухудшаться. Данные показывают, что в понедельник активы спотовых биткоин-ETF сократились более чем на 68 миллионов долларов, в результате чего общий объем оттока средств за этот месяц достиг 2,3 миллиарда долларов. Если эта тенденция сохранится, объем потерь превысит 2,4 миллиарда долларов, которые были потеряны в мае.

В понедельник активы ETF на Ethereum также сократились на 66 миллионов долларов, при этом месячный отток средств достиг 264 миллионов долларов. В прошлом месяце объем активов сократился более чем на 540 миллионов долларов. Таким образом, существует вероятность того, что бизнес Coinbase по хранению активов будет по-прежнему испытывать трудности в ближайшие несколько месяцев.

Объемы транзакций на Coinbase сократятся

Эти события свидетельствуют о том, что объем транзакций Coinbase существенно сократился из-за продолжающегося спада на рынке криптовалют. Это имеет важное значение, поскольку основную часть своей прибыли компания получает за счет обработки транзакций.

Последние данные свидетельствуют о том, что выручка компании от операций сократилась до 756 млн долларов. Этот показатель превышает выручку от услуг и подписок, которая составила 584 млн долларов.

Еще одним серьезным риском для Coinbase является то, что в этом квартале доходы компании от стабильных монет окажутся под давлением. Это связано с продолжающимся снижением рыночной капитализации USDC.

Данные показывают, что рыночная капитализация USDC снизилась до 74 млрд долларов с максимального значения с начала года, которое составляло 80 млрд долларов. Coinbase получает прибыль от стабильной монеты, удерживая все проценты, получаемые от своих активов в USDC.

Аналитики Уолл-стрит скептически оценивают перспективы компании в этом квартале, полагая, что её выручка окажется под давлением. По среднему прогнозу аналитиков, квартальная выручка компании снизится на 9,56 % до 1,35 млрд долларов.

Ожидается, что выручка за третий квартал снизится на 17 % до 1,54 млрд долларов. Если эта тенденция сохранится, годовая выручка компании сократится на 14,30 % до 6,15 млрд долларов. В результате появляются признаки того, что компания значительно переоценена, поскольку её прогнозный коэффициент цены к прибыли резко вырос за последние несколько месяцев.

Компания Coinbase предприняла шаги, чтобы смягчить последствия продолжающейся распродажи криптовалют, однако для полной оценки последствий потребуется время. Например, она запустила торговлю акциями и расширила свою деятельность, выйдя на рынок прогнозов.

Технический анализ цены акций COIN

На дневном графике видно, что в последние несколько месяцев курс акций Coinbase оказался под давлением. На уровне 214 долларов сформировалась фигура «двойная вершина», а линия шеи проходит на отметке 158 долларов — это минимальный уровень, зафиксированный в апреле. Такая фигура, как правило, со временем приводит к дальнейшему снижению курса.

Акция по-прежнему находится чуть ниже средней линии индикатора «Полосы Боллинджера». Кроме того, индекс относительной силы (RSI) сформировал нисходящий канал и находится чуть ниже нейтральной отметки 50.

Таким образом, в ближайшей перспективе акции, вероятно, продолжат падение, достигнув минимума в 140 долларов — самого низкого уровня в этом году. Пробитие этого уровня будет свидетельствовать о дальнейшем снижении, возможно, до 100 долларов. Такое падение составит 38 % по отношению к текущему уровню.