Акции Nvidia преодолели ключевой уровень сопротивления на фоне формирования клиновидной фигуры и нарастающей угрозы со стороны Broadcom

Основные сведения

• Акции компании Nvidia поднялись выше верхней границы фигуры «нисходящий клин».
• «Падающий клин» — распространённый сигнал разворота в сторону роста в техническом анализе.
• Существуют опасения по поводу усиливающейся конкуренции со стороны компании Broadcom.

После нескольких недель падения курс акций Nvidia подскочил до двухнедельного максимума и преодолел ключевой уровень сопротивления. Акции NVDA взлетели до отметки в 205 долларов, что на 8 % выше минимального значения этого месяца. Кроме того, подтвердилась крайне оптимистичная фигура «падающий клин», указывающая на дальнейший рост, несмотря на надвигающуюся угрозу со стороны Broadcom.

Акции компании Nvidia подтвердили формирование фигуры «нисходящий клин»

В начале этого месяца курс акций NVDA достиг минимума в 189 долларов на фоне ослабления институционального спроса на акции компаний-производителей полупроводников. Однако в последнее время курс акций восстановился и поднялся выше верхней границы фигуры «нисходящий клин», которая формировалась в течение последних нескольких недель.

В большинстве случаев данная модель указывает на дальнейший рост по мере сближения двух линий к точкам их слияния. Данный отскок начался после того, как акции достигли ключевой 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).

Кроме того, это произошло после того, как курс акций опустился до уровня коррекции Фибоначчи 61,8 %, где обычно происходит большинство отскоков. Данная линия коррекции проходит от мартовского минимума до майского максимума этого года.

В то же время две линии индикатора «Процентный ценовой осциллятор» (PPO) сформировали бычий пересечение и продолжают расти. Следовательно, в ближайшие недели акции, вероятно, продолжат рост, потенциально до годового максимума в 235 долларов. Пробой уровня поддержки в 190 долларов сделает бычий прогноз неактуальным.

Компания Nvidia испытывает серьёзное конкурентное давление со стороны Broadcom

Одной из основных причин недавнего снижения показателей является обострение конкуренции в микроэлектронной отрасли. Все ключевые клиенты компании Nvidia продолжают разрабатывать собственные микросхемы, которые, как они надеются, со временем заменят графические процессоры Nvidia. TPU от Google стали одними из самых успешных среди таких специализированных микросхем (ASIC).

Одной из компаний, способствующих этому росту, является Broadcom, рыночная капитализация которой в настоящее время составляет 1,8 триллиона долларов. Опираясь на свой многолетний опыт в производственной сфере, Broadcom за последние несколько месяцев заключила ряд крупных сделок. Наиболее значимой из них является партнерство с OpenAI.

В недавнем заявлении компания OpenAI представила новый чип, разработанный ею самой и который будет производиться компанией Broadcom. Вероятно, Broadcom будет участвовать в производстве чипов ASIC для других компаний.

В то же время компания Broadcom также конкурирует с Nvidia в сетевой отрасли. В начале этого месяца компания объявила о партнерстве с DriveNets; ожидается, что поставки нового устройства DriveNets 2600SL начнутся в конце этого года.

Это позволит реализовать конструкцию со 100-процентным жидкостным охлаждением, что обеспечит стабильную тепловую эффективность. Эти продукты, вероятно, составят серьезную конкуренцию продуктам компании Nvidia.

Впереди — отчеты о прибылях крупных технологических компаний

Следующим ключевым фактором, который повлияет на динамику акций Nvidia, станут предстоящие отчеты о финансовых результатах крупных технологических компаний США, которые предоставят дополнительную информацию о секторе искусственного интеллекта. Наиболее важным из этих отчетов станет отчет компании TSMC, которая производит чипы для Nvidia. Успешный финансовый отчет, которого ожидают большинство аналитиков, станет признаком того, что рост выручки компании продолжился.

Важно отметить, что компания Microsoft опубликует отчет о финансовых результатах 29 июля, а компании Meta Platforms и Alphabet — 22 июля. Компания Amazon опубликует отчет 31 июля. Эти результаты имеют большое значение, поскольку на долю этих компаний приходится почти 50 % общей выручки.

Кроме того, эти компании предоставят более подробную информацию о том, планируют ли они увеличить расходы в будущем. Признаки того, что они намерены увеличить эти расходы, будут служить положительным фактором для акций NVDA.

Аналитики ожидают, что финансовые результаты компании Nvidia продемонстрируют ускорение темпов роста. Согласно среднему прогнозу, выручка компании во втором квартале почти удвоилась и составила 91,73 млрд долларов. Ожидается, что выручка компании в третьем квартале вырастет на 80 % и достигнет 102 млрд долларов.

Даже в условиях высокой конкуренции акции Nvidia по-прежнему остаются выгодной сделкой, поскольку их оценка находится на самом низком уровне за последние годы, что может сделать их привлекательным объектом инвестиций как для инвесторов, ориентированных на стоимость, так и для инвесторов, ориентированных на рост.