Акции Nvidia опустились ниже ключевого уровня поддержки: смогут ли крупные инвестиции в технологический сектор остановить падение?

Основные сведения

• Курс акций компании Nvidia опустился ниже 200-дневной скользящей средней.
• Крупнейшие технологические компании взяли на себя обязательство продолжать инвестировать средства.
• Технический анализ указывает на то, что в ближайшей перспективе акции NVDA могут пережить более резкое падение.

Курс акций Nvidia обрушился ниже 200-дневной взвешенной скользящей средней (WMA) на фоне ускорения продолжающегося обвала в полупроводниковой отрасли.

После достижения максимальной отметки в 236 долларов в июне цена акций в настоящее время резко упала до 190 долларов. В данной статье рассматривается вопрос о том, насколько оправдана эта распродажа на фоне продолжающихся капиталовложений крупных технологических компаний.

Акции компании Nvidia опустились ниже ключевого уровня поддержки

Технический анализ показывает, что курс акций NVDA опустился ниже важной 200-дневной взвешенной скользящей средней. Такое произошло впервые с 7 июля.

Как показывает история, пробитие этого среднего значения вниз или вверх приводило к значительным колебаниям курса акций. Например, 9 апреля, когда цена акций составляла 185 долларов, после пробития этого среднего значения она подскочила до 236 долларов.

При более внимательном анализе также становится очевидным, что акция вот-вот пересечет ключевой уровень поддержки в 190 долларов. Именно этот уровень стал минимальным значением в начале текущего месяца. Пробитие этого уровня вниз лишит значимости фигуру «двойное дно» и будет указывать на дальнейшее снижение.

Если это произойдет, следующим уровнем, на который следует обратить внимание, станет отметка в 163 доллара — минимальное значение, зафиксированное 30 марта. Данную точку зрения подтверждает тот факт, что на четырехчасовом графике сформировалась фигура «двойная вершина».

Медвежий прогноз утратит актуальность, если цена акций Nvidia пробьет ключевой уровень сопротивления в 214 долларов. Данный уровень сопротивления соответствует максимальному значению, зафиксированному 15 июля текущего года. Прорыв выше этой отметки будет свидетельствовать о продолжении роста, возможно, до годового максимума в 236 долларов.

Крупные технологические компании планируют увеличить капитальные затраты

Курс акций Nvidia снизился, несмотря на то что её крупнейшие клиенты планируют увеличить свои расходы в этом году. В заявлении, опубликованном в среду, компания Meta Platforms сообщила, что в этом году она направит на капитальные вложения от 130 до 145 миллиардов долларов.

В отчете о последних финансовых результатах компания сообщила, что планирует потратить от 125 до 145 миллиардов долларов. Это свидетельствует о том, что она готова потратить на 5 миллиардов долларов больше.

Расходы компании Meta имеют важное значение, поскольку ранее высказывались опасения, что она вложила чрезмерно большие средства в отрасль центров обработки данных. Согласно недавнему отчету, в настоящее время компания рассматривает возможность сдачи в аренду своих избыточных площадей другим компаниям.

Компания Microsoft также планирует увеличить свои расходы в этом году. В текущем квартале она намерена потратить 50 миллиардов долларов, а в текущем календарном году — 175 миллиардов долларов. В заявлении, опубликованном на прошлой неделе, компания Alphabet увеличила свои планы по расходам до 205 миллиардов долларов.

Все эти инвестиции принесут выгоду компании Nvidia, которая поставляет этим предприятиям графические процессоры и другую продукцию. В то же время компания расширяет своё присутствие на прибыльном рынке центральных процессоров, который переживает бурный рост на фоне растущего спроса на агенты искусственного интеллекта.

Падение акций Nvidia обусловлено циклическими инвестициями и спадом в сфере искусственного интеллекта

Нынешнее падение курса акций Nvidia происходит на фоне того, что инвесторы перенаправляют свои инвестиции из компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Совсем недавно акции таких компаний, как Samsung, SK Hynix, Micron и AMD, резко упали на двузначные величины, несмотря на их высокие показатели выручки.

Еще одной причиной распродажи является обеспокоенность инвесторов замкнутостью цикла в отрасли искусственного интеллекта. По сути, речь идет о процессе, при котором компания Nvidia инвестирует средства в своих клиентов, а те, в свою очередь, используют эти же средства для покупки её продукции. Таким образом, обеспечивается рост выручки Nvidia и повышение стоимости её акций.

Компания Nvidia инвестировала средства в ряд своих клиентов, в том числе в такие известные компании, как OpenAI, CoreWeave, IREN и Nebius. Дженсен Хуанг категорически опроверг эти утверждения и заявил, что компания будет успешно развиваться даже без этих инвестиций.

Акции компании Nvidia также переживают трудности, поскольку инвесторы оценивают угрозу со стороны китайских компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Эти компании предлагают решения, практически не отличающиеся от американских.

Модель Kimi K3 от компании Moonshot стала самой крупной моделью в категории «открытый вес». Существуют опасения, что в долгосрочной перспективе многие крупные предприятия отдадут предпочтение более дешевым китайским моделям.

Такой шаг нанес бы ущерб компании Nvidia, которая вложила значительные средства в такие компании, как OpenAI и Anthropic. С другой стороны, продолжающееся падение курса акций NVDA сделало их выгодной покупкой: прогнозный коэффициент P/E снизился до 21.