กองทุน ETF ของ Bitcoin สูญเสียเงินนับพันล้านเนื่องจากความกลัวที่ครอบงำตลาด — การล่มสลายเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้นหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ETF ของ Bitcoin มีเงินไหลเข้าเพียง 3 วันในเดือนเมษายน; Grayscale GBTC เป็นผู้นำเงินไหลออกจำนวนมาก
• ปริมาณการซื้อขาย XRP และ SOL พุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนเมษายน แต่การมีส่วนร่วมทางสังคมกลับลดลงอย่างรวดเร็ว
• ราคาโทเค็น Mantra (OM) ลดลงจาก 6 ดอลลาร์เหลือต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยแบบเปิดลดลงมากกว่า 190 ล้านดอลลาร์

ตลาดคริปโตเริ่มต้นเดือนเมษายนด้วยสภาพคล่องที่ไม่แน่นอน กองทุน ETF ของ Bitcoin มีกระแสเงินไหลออกอย่างต่อเนื่อง โทเค็นของ Mantra ล่มสลาย และความสนใจใน altcoin ก็ลดลงอย่างรวดเร็ว มูลค่าตลาดลดลง ดัชนีความกลัวลดลงเหลือ 30 และผู้ค้ายังคงระมัดระวัง

ETF ของ Bitcoin ได้รับการสนับสนุนอย่างจำกัดเนื่องจากกระแสเงินไหลออกยังคงมีอยู่

ในช่วงครึ่งแรกของเดือนเมษายน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) บันทึกการไหลเข้าสุทธิเพียงสามวันทำการ โดยวันที่ 2 เมษายน มีการไหลเข้าสูงสุดที่ 218.1 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 8 เมษายน ETF มีการไหลออกสุทธิที่ 326.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการสูญเสียในวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดของเดือน

การไถ่ถอนของ GBTC ยังคงมีจำนวนมาก เมื่อวันที่ 16 เมษายน มีเงินไหลออก 171.1 ล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้ว GBTC สูญเสียเงิน 22.78 พันล้านดอลลาร์จากกองทุนทั้งหมด IBIT ของ BlackRock และ FBTC ของ Fidelity อยู่ในกลุ่ม ETF บางส่วนที่รายงานกำไร เมื่อวันที่ 16 เมษายน IBIT ทำรายได้ 30.6 ล้านดอลลาร์ และ FBTC เพิ่ม 113.8 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เงินไหลเข้าเหล่านี้ไม่เพียงพอที่จะชดเชยเงินไหลออกจากกองทุนที่มีขนาดใหญ่กว่า

กระแสเงินทุนไหลเข้าของ ETF ในเดือนนี้ยังคงอ่อนแอ เมื่อวันที่ 17 เมษายน มีการบันทึกกระแสเงินทุนไหลเข้าเป็นศูนย์ใน ETF ที่จดทะเบียนทั้งหมด นอกจากนี้ ดัชนี Crypto Fear and Greed ยังสะท้อนถึงความกลัวในตลาด โดยลดลงเหลือ 30 ซึ่งอยู่ในหมวดหมู่ “ความกลัว”

มูลค่าตลาดลดลงเนื่องจากผู้ค้ายังคงลังเล

เมื่อวันที่ 17 เมษายน มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ 2.64 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 0.16% จากวันก่อนหน้า

อัตราส่วน long/short ของตลาดอยู่ที่ 1.002 ซึ่งหมายความว่าจำนวนตำแหน่ง long เกือบจะเท่ากับจำนวนตำแหน่ง short แม้ว่าตัวเลขทางเทคนิคจะอยู่ในช่วง “ขาขึ้น” แต่ก็ใกล้ถึงจุดต่ำสุดในรอบสัปดาห์ นั่นหมายความว่าผู้ซื้อขายไม่ได้เป็นขาขึ้นหรือขาลงมากเกินไป

ในขณะที่เขียนบทความนี้ มีการเปลี่ยนแปลงราคาเพียงเล็กน้อยในตลาดโดยรวม Bitcoin เพิ่มขึ้น 0.78% ในวันเดียว และ Ethereum ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน แต่ในช่วง 7 วัน Bitcoin เพิ่มขึ้น 6.63% XRP เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% และ Solana (SOL) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน การฟื้นตัวในระยะสั้นไม่เพียงพอที่จะช่วยเหลือแนวโน้ม 30 วัน เนื่องจาก XRP สูญเสียมูลค่าไปในเดือนนั้น

ปริมาณ XRP และ SOL ที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ตลาดให้ความสนใจเป็นการชั่วคราว

ในช่วงต้นเดือนเมษายน กิจกรรมการซื้อขายและความสนใจใน XRP และ SOL บนโซเชียลมีเดียพุ่งสูงขึ้น แต่ในช่วงกลางเดือนก็ลดลงอย่างรวดเร็ว ปริมาณการซื้อขาย XRP พุ่งสูงขึ้นเป็นกว่า 9.5 พันล้านในวันที่ 7 เมษายน และลดลงเหลือ 3.06 พันล้านในวันที่ 15 เมษายน อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายบนโซเชียลมีเดีย ลดลง อย่างรวดเร็วจากกว่า 2,500 รายการเหลือเพียง 13 รายการ

SOL แสดงพฤติกรรมที่คล้ายคลึงกัน ปริมาณการซื้อขายลดลงจากสูงสุด 6.6 พันล้านเหลือ 3.29 พันล้าน และการกล่าวถึงในโซเชียลลดลงจากกว่า 700 เหลือ 61 การให้ความสนใจที่ลดลงบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายทิ้งโทเค็นเหล่านี้หลังจากที่มีการปรับขึ้นในช่วงต้นเดือนเมษายน

ข้อมูลจากออนเชนระบุว่ากระแสเงินที่ไหลเข้าในการแลกเปลี่ยน XRP นั้นผันผวน การไหลเข้าจำนวนมากของเงินที่ไหลเข้าไปยังการแลกเปลี่ยนนั้นสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน แต่สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นซ้ำอีกในเดือนเมษายน ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวราคาในแนวข้างนั้นมาพร้อมกับกระแสเงินที่ไหลเข้าในการแลกเปลี่ยนที่เสถียรมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงพฤติกรรมของเทรดเดอร์ที่ระมัดระวัง

Mantra Token เผชิญการขาดทุนอย่างหนักหลังจากการล่มสลาย

ระหว่างวันที่ 10 เมษายนถึง 15 เมษายน ราคาและกิจกรรมทางการตลาดของ Mantra (OM) ลดลงอย่างรวดเร็ว ในเวลาเพียงไม่กี่วัน ราคาลดลงจากเหนือ 6 ดอลลาร์เป็นต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ การวัดสัญญาที่ใช้งานอยู่หรืออัตราดอกเบี้ยแบบเปิดลดลงจาก 291.7 ล้านดอลลาร์เป็น 94.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์จำนวนมากปิดสถานะของตนแล้ว

อัตราการระดมทุนกลายเป็นลบทั่วทั้งตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายชอร์ตครองตลาด สิ่งนี้ยิ่งกดดันราคา OM เนื่องจากผู้ซื้อขายเดิมพันว่าราคาจะลงอย่างต่อเนื่อง

แม้ว่า OM จะฟื้นตัวเล็กน้อยในวันที่ 15 เมษายน แต่ก็ยังคงต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ การพังทลายครั้งนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเปราะบางของตลาดโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางกระแสเงินทุนเข้า ETF ที่ลดลงอยู่แล้วและความเชื่อมั่นที่อ่อนแอลง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน