IGNITION
streamoors
Injective
NEAR Protocol
Pearl
LayerZero
Quantus
ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:
- หุ้น Nvidia เอาชนะคาดการณ์รายได้ด้วยกำไร 44.1 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 1
- การห้ามส่งออกชิปของสหรัฐฯ ไปยังจีนทำให้รายได้ในไตรมาสที่ 2 ตกถึง 8 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- รายได้ศูนย์ข้อมูลพุ่งแตะ 39.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ต่ำกว่าที่ Bloomberg ประมาณการเล็กน้อย
หุ้น Nvidia เอาชนะคาดการณ์รายได้ของ Wall Street ด้วยรายได้ 44,100 ล้านเหรียญ แต่เตือนว่าอาจได้รับผลกระทบ 8 พันล้านเหรียญจากข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ ส่งผลให้แนวโน้มสั่นคลอนแม้ว่าราคาหุ้นจะพุ่งขึ้น 4.87% หลังตลาดปิด
รายรับที่บันทึกไว้ไม่สามารถปกป้อง Nvidia จากอุปสรรคในการส่งออกได้
หุ้นของ Nvidia รายงานรายได้ในไตรมาสแรกสำหรับปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 44,100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีทเกือบ 1,200 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานรายได้สุทธิอยู่ที่ 18,800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 26% จากปีก่อน ซึ่งยืนยันว่าความต้องการชิป AI ของตลาดยังคงแข็งแกร่ง
ผลลัพธ์ดังกล่าวดีกว่าที่ Zacks และ Bloomberg คาดการณ์ไว้ หุ้นของ Nvidia Corp (NVDA) ร่วงลง 0.51% ในช่วงแรก ปิดที่ 134.81 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม แต่กลับพลิกกลับอย่างรวดเร็วในการซื้อขายหลังปิดตลาด โดยพุ่งขึ้น 4.87% มาที่ 141.40 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Google Finance
อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่สดใสดังกล่าวมาพร้อมกับคำเตือน บริษัทดังกล่าวระบุว่าการควบคุมการส่งออกชิป AI ไปยังจีนของรัฐบาลสหรัฐฯ จะทำให้รายได้ในไตรมาสปัจจุบันลดลงประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ เจนเซ่น หวง ซีอีโอ เรียกข้อจำกัดดังกล่าวว่าเป็นการ “ปิดกิจการ” ธุรกิจชิป Hopper ของ Nvidia ในจีน โดยไม่มีแนวทางแก้ไขที่เหมาะสมโดยใช้โมเดล H20 ที่มีอยู่
“ตลาดจีนมูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐปิดกั้นอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ อย่างแท้จริง” หวงกล่าวระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ
สหรัฐฯ ปิดกั้น Nvidia ออกจากตลาด AI ของจีน
ผลกระทบดังกล่าวเกิดจากการที่สหรัฐฯ เข้มงวดมาตรการควบคุมการส่งออกชิป AI ประสิทธิภาพสูงไปยังจีนมากขึ้น Nvidia บันทึกค่าใช้จ่าย 4.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 1 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการหยุดส่งออกชิปในช่วงครึ่งหลังของปี 20 บริษัทกล่าวว่าการสูญเสียนี้จะขยายไปถึงไตรมาสที่ 2 โดยคาดการณ์ว่าจะมีรายได้ 45 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งลดลงจากเดิมที่คาดว่าจะมีรายได้เพิ่มอีก 8 พันล้านเหรียญสหรัฐจากตลาดจีน
หวงกล่าวว่าบริษัทไม่มีผลิตภัณฑ์ทดแทนที่พร้อมสำหรับตลาดจีน และเน้นย้ำว่าชิป AI หลักของบริษัท ซึ่งใช้ชิป H20 ที่ใช้ชิป Hopper ไม่สามารถปรับขนาดให้เล็กลงเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎหมายได้ รายได้ของ Nvidia ในไตรมาสที่ 1 ลดลงเหลือ 12.5% เมื่อเทียบกับ 14–15% ในไตรมาสก่อนหน้า
Nvidia กล่าวว่าจะสำรวจทางเลือกต้นทุนต่ำกว่าสำหรับจีน แต่การผลิตจำนวนมากจะไม่เริ่มจนกว่าจะถึงเดือนมิถุนายน
ความต้องการศูนย์ข้อมูลยังคงมั่นคงท่ามกลางช่องว่างด้านอุปทาน
รายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 39,100 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ Bloomberg คาดการณ์ไว้ที่ 39,200 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย แต่ยังสูงกว่า 22,500 ล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว โดยกลุ่มธุรกิจนี้สร้างรายได้เกือบ 89% ของรายได้รวม
แม้ว่าการขาดแคลนจะเพียงเล็กน้อย แต่ก็ทำให้ผู้ลงทุนเกิดความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากจีน อย่างไรก็ตาม สายการผลิต AI ของ Nvidia ยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง Huang กล่าวว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกนั้น “แข็งแกร่งอย่างเหลือเชื่อ” โดยเรียกการประมวลผล AI ว่า “มีความจำเป็นพอๆ กับไฟฟ้าและอินเทอร์เน็ต”
ตามข้อมูลของ Nvidia การสร้างโทเค็นอนุมาน AI เพิ่มขึ้นสิบเท่าในหนึ่งปี บริษัทได้รับเครดิตการลงทุนขนาดใหญ่จากลูกค้ารายใหญ่ เช่น Microsoft, Amazon และ Meta Platforms สำหรับการเติบโตนี้
วอลล์สตรีทตอบโต้: “โปสเตอร์เด็กสำหรับการเติบโตของ AI” เผชิญกับนโยบายการเมืองที่แท้จริง
จดหมายของ Kobeissi เรียก Nvidia ว่าเป็น “ตัวอย่างของการเติบโตของ AI” โดยระบุว่าบริษัททำรายได้และกำไรที่ปรับแล้วได้ดีกว่าที่คาดไว้ หากไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับจีน กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วของ Nvidia จะอยู่ที่ 0.96 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ 0.93 ดอลลาร์
ใน X ซอเยอร์ เมอร์ริตต์กล่าวถึงความร่วมมืออันแข็งแกร่งของ Nvidia รวมถึงกับ Tesla และ xAI ว่าเป็นแรงผลักดันการเติบโต หวงชื่นชมโครงการหุ่นยนต์ Optimus ของ Tesla และแย้มว่าหุ่นยนต์คล้ายมนุษย์จะกลายเป็น “อุตสาหกรรมที่มีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์”
แม้จะมีอุปสรรคทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่กลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของ Nvidia ยังคงมุ่งเน้นไปที่การขยายตัวของ AI ในระยะยาว Huang ยืนยันแผนการสร้างคอมพิวเตอร์เพิ่มเติมร่วมกับ Tesla และพันธมิตรรายอื่นๆ ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่กรณีการใช้งาน AI ที่หลากหลายนอกเหนือจากศูนย์ข้อมูล
“เราจะสร้างคอมพิวเตอร์เพิ่มอีกมาก” หวงกล่าว “ออพติมัสมีโอกาสเติบโตอย่างแท้จริง”
ผลประกอบการของหุ้น Nvidia ที่หลากหลายสะท้อนถึงภาคส่วน AI และ Crypto
รายรับของ Nvidia นั้น มีนัยยะสำคัญกว่า ความต้องการที่เชื่อมโยงกับ AI ก็เริ่มเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การขุดคริปโต ซึ่งบริษัทต่างๆ กำลังเปลี่ยนฟาร์ม GPU ไปสู่โมเดลภาษาขนาดใหญ่ การผสมผสานระหว่างการประมวลผลประสิทธิภาพสูงและสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงไม่ชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทขุด Bitcoin ปรับตัวให้เข้ากับกระแสรายได้ที่ขับเคลื่อนโดย AI
ในขณะที่วอลล์สตรีทชื่นชมตัวเลขของ Nvidia ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ปรากฏขึ้น เมื่อจีนไม่สามารถเข้าถึงได้อีกต่อไป Nvidia จึงต้องขยายธุรกิจไปสู่ตลาด AI ที่กำลังเติบโตมากขึ้น ซึ่งรวมถึงโครงการโครงสร้างพื้นฐานของรัฐ เช่น โครงการสร้าง AI ของเอลซัลวาดอร์ที่ประกาศเมื่อต้นเดือนนี้ร่วมกับ Nvidia
ไตรมาสหน้าจะเป็นการทดสอบความสามารถของ Nvidia ในการชดเชยการขาดทุน 8 พันล้านดอลลาร์ด้วยการเติบโตของตลาดใหม่ จนกว่าจะถึงเวลานั้น ตลาดจะจับตาดูว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะคงอยู่ได้หรือไม่ เนื่องจากความเสี่ยงด้านการส่งออกมีมากขึ้น
การปฏิเสธความรับผิดชอบ
บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ
