หุ้น MSTR เตรียมพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากการพุ่งขึ้นของ Bitcoin กระตุ้นโมเมนตัม

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้น MSTR เตรียมพร้อมพุ่งสูงหลังจากพลิกทะลุระดับสำคัญ
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานชี้ให้เห็นถึงกำไร BTC ที่เพิ่มมากขึ้น
• ETF MSTY ที่ให้ผลตอบแทน 120% มักจะให้ผลตอบแทนต่ำกว่า MSTR ในด้านผลตอบแทนรวมอยู่เสมอ

สัปดาห์นี้ ราคา หุ้น MSTR ทะลุกรอบขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ Bitcoin พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หุ้น Strategy อาจยังคงพุ่งสูงขึ้นต่อไปหาก BTC มีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น ตามที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ แล้วกองทุน MSTY ETF ที่ให้ผลตอบแทน 120% จะดียิ่งขึ้นหรือไม่ หากหุ้น BTC และ MSTR พุ่งขึ้น?

ราคาหุ้น MSTR ใกล้จะพุ่งขึ้น 20%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่า ราคาหุ้น MSTR มีแนวโน้มพุ่งสูงขึ้นอีก หลังจากที่ราคาพลิกกลับจากแนวต้านสำคัญเป็นแนวรับ กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาเหรียญพุ่งขึ้นเหนือระดับสำคัญที่ 429 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้

ตัวเลขนี้มีความสำคัญเนื่องจากตรงกับจุดสูงสุดในวันที่ 9 พฤษภาคม ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของรูปแบบ double-top โดยมีเส้นคออยู่ที่ 361 ดอลลาร์ double-top เป็นหนึ่งในรูปแบบขาลงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

นอกจากนี้ยังเป็นเส้นคอเสื้อของรูปแบบหัวและไหล่กลับด้าน ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นทั่วไป ดังนั้น การเคลื่อนตัวเหนือระดับนี้จึงทำให้แนวโน้มขาลงแบบ double top ไม่ถูกต้อง ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาขึ้นของรูปแบบ H&S ผกผัน

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันเป็นแนวรับ หุ้น MSTR ในทางกลับกัน ออสซิลเลเตอร์ตัวบนอย่าง MACD และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ขึ้น ออสซิลเลเตอร์ที่พุ่งสูงขึ้นเป็นสัญญาณว่าเหรียญกำลังได้รับแรงผลักดัน

ดังนั้น หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้น ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตามองคือ 540 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ราคาเป้าหมายนี้สูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 20%

ราคา Bitcoin จะเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้หุ้นกลยุทธ์พุ่งสูงขึ้น

ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาหุ้นของ Strategy พุ่งสูงขึ้นคือประสิทธิภาพของ Bitcoin การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานชี้ว่า Bitcoin จะเพิ่มสูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ประการแรก บริษัท Bitcoin Treasury เช่น Strategy , GameStop, MetaPlanet, Semler Scientific และ The Blockchain Group ยังคงสะสมสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้มีความต้องการเพิ่มขึ้น

ประการที่สอง เงินทุนไหลเข้าของ Bitcoin ETF ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และทะลุหลักไมล์สำคัญที่ 54 พันล้านดอลลาร์ไปแล้ว นอกจากนี้ บางประเทศก็น่าจะเริ่มซื้อ Bitcoin ในอนาคต

ในขณะเดียวกัน อุปทานของบิตคอยน์ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยปริมาณที่ถือครองโดยตลาดแลกเปลี่ยน นักขุด และตลาดซื้อขายนอกตลาด (over-the-counter) ต่างลดลง ข้อมูลทางเทคนิคชี้ว่าราคาบิตคอยน์จะพุ่งขึ้นไปถึง 150,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาบิตคอยน์ก่อตัวเป็นธงขาขึ้นและรูปแบบถ้วยและมือจับ

MSTR เทียบกับ MSTY ETF: ซื้อดีกว่าไหม?

การพุ่งขึ้นของราคา Bitcoin อย่างรวดเร็วจะส่งผลดีต่อ หุ้น MSTR และ Yieldmax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) MSTY เป็น ETF ประเภท Covered Call ที่ช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากราคาหุ้น Bitcoin และ MSTR

ในขณะเดียวกัน วิธีนี้ยังมอบเงินปันผลรายเดือนให้กับนักลงทุนอีกด้วย ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าสังเกตเนื่องจากกลยุทธ์นี้ไม่ได้จ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน แต่ใช้กลยุทธ์ที่เรียกว่า Covered Call

ผู้จัดการกองทุนจะลงทุนในหุ้นกลยุทธ์ หลังจากนั้นจะบันทึกออปชันซื้อ (Call Option) โดยรับค่าพรีเมียม (Premium) ซึ่งจ่ายให้นักลงทุนเป็นเงินปันผล

ออปชันซื้อ (Call Option) ให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการซื้อสินทรัพย์ แต่ไม่มีภาระผูกพัน สิทธิ์นี้ต้องใช้สิทธิ์ก่อนวันหมดอายุของออปชัน ความเสี่ยงหลักของกองทุน ETF MSTY คือเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในกรณีนี้ จะได้รับผลประโยชน์จนกว่าจะถึงราคาใช้สิทธิ์

ดังนั้น แม้ว่ากองทุน ETF MSTY จะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 120% แต่ผลตอบแทนรวมของกองทุนนี้กลับด้อยกว่า หุ้น MSTR อย่างต่อเนื่อง กราฟแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 125% ขณะที่ MSTY เพิ่มขึ้น 173%

ด้วยปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคที่แข็งแกร่ง ราคา Bitcoin น่าจะปรับตัวขึ้นได้ดีในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า หากเป็นเช่นนั้น หุ้น Strategy ก็จะปรับตัวขึ้นเช่นกัน ซึ่งในอดีต หุ้น Strategy มักจะปรับตัวขึ้นได้ดีกว่า BTC

แม้ว่ากองทุน ETF MSTY จะมีเงินปันผลสูง แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF ที่มี Covered Call ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น กองทุน ETF JEPQ มักจะให้ผลตอบแทนรวมต่ำกว่าดัชนี Nasdaq 100 เสมอ

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ