ราคา Bitcoin พุ่งแตะ 112,000 ดอลลาร์ แต่นักเทรดยังคงระมัดระวังเนื่องจากออปชั่นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นเหนือ 112,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 8 กันยายน โดยหลุดจากจุดต่ำสุดที่ 108,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
• ตัวเลือกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการในการขายเพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง
• การไหลออกของ ETF และปริมาณสำรอง Ether ที่เพิ่มขึ้นเพิ่มแรงกดดันต่อความรู้สึกของตลาด

ราคาบิตคอยน์ (BTC) ทะลุ 112,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 8 กันยายน เป็นการดีดตัวขึ้นต่อเนื่องจากระดับ 108,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้ว การเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้สร้างความเชื่อมั่น โดยข้อมูลตลาดอนุพันธ์ชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องในหมู่เทรดเดอร์

ความผันผวนของออปชั่นและอัตราเงินทุนชี้ให้เห็นถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ของ Bitcoin เผชิญกับกระแสเงินทุนไหลออกจำนวนมาก ขณะที่ Ether (ETH) ได้รับความนิยมในฐานะสินทรัพย์สำรองขององค์กร

ตลาดออปชั่นแสดงให้เห็นถึงความต้องการพุตที่เพิ่มขึ้น

ข้อมูลจากตลาดซื้อขายอนุพันธ์ Deribit แสดงให้เห็นว่าค่าเดลต้าเบ้ 30 วันอยู่ที่ 9% ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์จ่ายเงินมากขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าความตื่นตระหนกของผู้บริโภค

ข้อมูลของ Laevitas ยืนยันการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว หลังจากสองช่วงการซื้อขายที่อุปสงค์อ่อนตัวลง การซื้อออปชันพุตก็เร่งตัวขึ้นในวันที่ 8 กันยายน ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการใช้กลยุทธ์แบบเป็นกลางถึงแบบขาลงที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง

Degen_Hardy สังเกตเห็นว่าสามเหลี่ยมขาขึ้นกำลังก่อตัวขึ้นพร้อมกับช่องว่างราคาที่ตลาด Chicago Mercantile Exchange (CME) ที่ 116,000 ดอลลาร์ “การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ $BTC … ดูมีแนวโน้มขาขึ้น” เขาเขียนบน X

นักลงทุนบางส่วนเน้นย้ำถึงความระมัดระวัง BitBull แย้งว่าเทรดเดอร์เข้าใจผิดเกี่ยวกับความเบี่ยงเบนนี้ “ทุกคนกำลังจับจ้องราคา $BTC แต่การเคลื่อนไหวที่แท้จริงอยู่ที่ตลาดออปชัน” เขาโพสต์ เขาเสริมว่าสถาบันต่างๆ มักซื้อ Bitcoin แบบ Spot ควบคู่ไปกับการป้องกันความเสี่ยงด้วย Put ทำให้ความเบี่ยงเบนนี้ “เป็นเชื้อเพลิงบวกที่แฝงมา”

เงินทุนฟิวเจอร์สเป็นกลางแต่กระแสเงินไหลออกกดดัน ETF

ตลาดฟิวเจอร์สบิตคอยน์แสดงท่าทีเป็นกลาง ข้อมูลจาก Deribit ระบุว่าสัดส่วนการระดมทุนรายปีอยู่ที่ 11% ซึ่งอยู่ในช่วง 6-12% ตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวจากระดับขาลงที่ 4% ที่เห็นเมื่อวันที่ 7 กันยายน

อย่างไรก็ตาม กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ก่อให้เกิดความกังวล Laevitas ระบุว่า ระหว่างวันที่ 5 ถึง 6 กันยายน มีเงินทุนไหลออก 383 ล้านดอลลาร์ สหรัฐฯ จากการระดมทุนของ ETF Bitcoin การถอนเงินทุนดังกล่าวสร้างแรงกดดันต่อความเชื่อมั่น แม้ว่า Bitcoin จะรักษาแนวรับที่ 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ได้

ข้อมูลจาก StrategicETHReserve ระบุว่า Ether ดึงดูดเงินทุนสำรองใหม่จากองค์กรได้ถึง 200 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา การเปลี่ยนแปลงนี้ก่อให้เกิดความกังวลว่าสถาบันต่างๆ อาจกำลังให้ความสนใจ ETH มากขึ้น

เงื่อนไขมหภาคสนับสนุนอัตราที่ต่ำลง

ปัจจัยมหภาคเข้ามามีบทบาทเพิ่มขึ้นอีกชั้นหนึ่ง เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าขณะนี้นักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะลดลงเหลือ 3.5% หรือต่ำกว่านั้นภายในเดือนมีนาคม 2569 ที่ 73% ซึ่งก่อนหน้านี้ ตัวเลขนี้อยู่ที่ 41%

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอมีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้ ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินมักส่งผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่ Bitcoin กลับไม่สามารถสะท้อนถึงระดับสูงสุดตลอดกาลของทองคำและดัชนี S&P 500 ได้

การที่ MicroStrategy (MSTR) ถูกถอดออกจากการปรับสมดุลดัชนี S&P 500 เมื่อวันที่ 6 กันยายน ยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่น ฝ่ายขาขึ้นคาดการณ์ว่าจะมีการรวมเข้าไว้ด้วย ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงของสถาบันต่อ Bitcoin

นักลงทุนจับตามอง 120,000 ดอลลาร์ แต่ความเชื่อมั่นยังคงเปราะบาง

โมเมนตัมราคา Bitcoin ที่พุ่งไปถึง 120,000 ดอลลาร์ยังคงถูกจำกัดด้วยการวางตำแหน่งอย่างระมัดระวัง ความผันผวนของออปชันและกระแสเงินทุนไหลออกจาก ETF ย้ำว่าความเชื่อมั่นยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่

อย่างไรก็ตาม การป้องกันความเสี่ยงจากสถาบันชี้ให้เห็นว่าเงินทุนกำลังเข้ามากกว่าออก ตามข้อมูลของ BitBull “นี่ไม่ใช่ภาวะขาลง แต่มันเป็นเชื้อเพลิงขาขึ้นที่แฝงอยู่” เขากล่าว พร้อมเสริมว่า การป้องกันความเสี่ยงอาจนำไปสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อแรงกดดันผ่อนคลายลง

หากกระแสเงินทุน ETF มีเสถียรภาพ ความเชื่อมั่นอาจปรับตัวดีขึ้นอย่างรวดเร็ว ณ ขณะนี้ ตลาดอนุพันธ์ชี้ว่ากลยุทธ์หลักยังคงเน้นย้ำความระมัดระวัง แม้ว่าราคา Bitcoin จะสูงกว่า 112,000 ดอลลาร์ก็ตาม

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ