การหมดอายุของออปชั่น Bitcoin BTC มูลค่า 5.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ ขัดแย้งกับการเดิมพันระยะสั้นมูลค่า 438 ล้านเหรียญสหรัฐของ Whale

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ออปชั่น Bitcoin และ Ethereum มูลค่า 5.6 พันล้านเหรียญสหรัฐหมดอายุ ส่งผลให้ตลาดผันผวน
• วาฬ Bitcoin ถือสถานะขายชอร์ตมูลค่า 438 ล้านดอลลาร์ และขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 3.6 ล้านดอลลาร์
• ระดับการชำระบัญชีใกล้ 140,000 ดอลลาร์ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการบีบชอร์ตที่อาจเกิดขึ้น

บิตคอยน์ (BTC) เปิดตลาดวันศุกร์ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากออปชัน Bitcoin และ Ethereum มูลค่ากว่า 5.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หมดอายุลง การหมดอายุนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตลาดอนุพันธ์ ประกอบกับผู้ถือครองบิตคอยน์รายหนึ่งซึ่งถือครองบิตคอยน์มานานได้เปิดสถานะ Short Bet มูลค่า 438 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ตามข้อมูลของ Lookonchain ผู้ที่เรียกตัวเองว่า Bitcoin OG ได้ขยายสถานะขายชอร์ตของเขาเป็น 3,600 BTC คิดเป็นมูลค่าประมาณ 438 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 3.66 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เทรดเดอร์รายนี้ได้เปิดสถานะขายชอร์ตบน Hyperliquid โดยตั้งเป้าระดับการชำระบัญชีไว้ที่ประมาณ 139,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ

การหมดอายุของอนุพันธ์ครั้งใหญ่ทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น

การหมดอายุนี้ถือเป็นการสิ้นสุดสัญญาครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายเดือนที่ผ่านมา โดยมีสัญญา Bitcoin มูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสัญญา Ethereum (ETH) มูลค่า 940 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่มีการตกลงกันในวันศุกร์ CryptosRus รายงานว่าเหตุการณ์นี้ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับการวางตำแหน่งตลาด เนื่องจากเทรดเดอร์ได้ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนและปิดการซื้อขายที่เน้นเลเวอเรจสูง

“ระดับความเจ็บปวดสูงสุดอยู่ที่ประมาณ 117,000 ดอลลาร์สำหรับ BTC และ 4,400 ดอลลาร์สำหรับ ETH” สำนักข่าวระบุ ระดับเหล่านี้แสดงถึงจุดที่ออปชันส่วนใหญ่หมดอายุลงโดยไม่มีมูลค่า ซึ่งโดยทั่วไปสอดคล้องกับความพยายามของตลาดในการลดผลกำไรโดยรวมของเทรดเดอร์ที่ถือสัญญาแบบเปิด

Crypto Rover ได้เน้นย้ำถึงขนาดของเหตุการณ์นี้ในโพสต์บน X (เดิมคือ Twitter) โดยเขียนว่า “ออปชัน BTC และ ETH มูลค่า 5.66 พันล้านดอลลาร์จะหมดอายุวันนี้ คาดว่าจะมีความผันผวนสูง!” ความเห็นดังกล่าวสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมว่าอาจเกิดการแกว่งตัวอย่างรุนแรงตามมาเมื่อสถานะซื้อขายขนาดใหญ่เริ่มคลายตัวลง

กิจกรรมของวาฬทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่ Bitcoin BTC ทดสอบแนวต้าน

ก่อนหน้านี้ Bitcoin OG ได้ขาย BTC ออกไป 3,000 BTC มูลค่า 364 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพียงสองวันก่อนหน้านั้น ตามข้อมูลจาก Lookonchain ต่อมาเทรดเดอร์รายนี้ได้ฝากเงิน 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ใน USD Coin (USDC) เพื่อเปิดสถานะขายชอร์ตแบบเลเวอเรจ 6 เท่า จำนวน 3,477 BTC ผ่าน Hyperliquid และเปิดสถานะขายชอร์ตเพิ่มเติมอีก 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ บน Binance

การวางตำแหน่งด้วยเลเวอเรจสูงเช่นนี้ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ดึงดูดความสนใจจากนักวิเคราะห์ เกณฑ์การชำระบัญชีที่ประมาณ 140,000 ดอลลาร์นั้นสูงกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลของบิตคอยน์เพียงเล็กน้อย ซึ่งอาจทำให้เกิดการบีบราคาขายหากบิตคอยน์ยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ข้อมูลจาก GandalfCrypto เผยให้เห็น “กำแพงสภาพคล่อง” หนาที่ระดับ 126,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อให้เกิดกลุ่มคำสั่งซื้อที่หนาแน่นเหนือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ “ความร้อนแบบนี้ไม่ได้อยู่เฉยๆ ตลอดไป” แกนดัล์ฟกล่าว พร้อมตั้งข้อสังเกตว่าอัลกอริทึมและวาฬต่างก็จับจ้องไปที่โซนแม่เหล็กเดียวกัน

หาก Bitcoin ทะลุเข้าไปในโซนนั้น อาจทำให้เกิดการชำระบัญชีแบบเป็นทอดๆ ในหมู่ผู้ซื้อขายระยะสั้นที่มีเลเวอเรจสูงเกินไป ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นในครั้งต่อไป

นักลงทุน Bitcoin BTC เล็งเป้า 117,000 ดอลลาร์ เนื่องจากราคาเปลี่ยนทิศทางสำคัญ

โซน $117,000 ซึ่งระบุว่าเป็นระดับความเจ็บปวดสูงสุดสำหรับออปชั่นที่กำลังจะหมดอายุ กลายเป็นจุดสนใจระยะสั้นสำหรับเทรดเดอร์ หาก Bitcoin สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจช่วยเสริมความแข็งแกร่งของตลาดจนถึงกลางเดือนตุลาคม

CryptosRus เน้นย้ำว่า “หาก Bitcoin ยืนเหนือ 117,000 ดอลลาร์ได้ แสดงว่ากำลังแข็งแกร่ง และมักจะเป็นการเตรียมการสำหรับการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นต่อไป” ความคิดเห็นดังกล่าวสอดคล้องกับแนวโน้มในอดีตที่ BTC มีแนวโน้มที่จะกลับมามีโมเมนตัมอีกครั้งหลังจากหมดอายุลงครั้งใหญ่ เมื่อความผันผวนลดลง

ผู้เข้าร่วมตลาดมองว่าการหมดอายุรายไตรมาสและรายเดือนเป็นเหตุการณ์สำคัญที่กำหนดทิศทางระยะสั้นมานานแล้ว ในรอบที่ผ่านมา บิตคอยน์มักเผชิญกับการกลับตัวอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่วันหลังจากการชำระราคาครั้งใหญ่ เนื่องจากสภาพคล่องถูกปรับเทียบใหม่

อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ การขายชอร์ตของวาฬจำนวนมากเพิ่มความซับซ้อน หาก BTC ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นที่ระดับ 130,000–140,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ การเปิดสถานะขายชอร์ตอาจกระตุ้นให้เกิดการบังคับขายสินทรัพย์ ซึ่งอาจส่งผลให้ความผันผวนในตลาดอนุพันธ์ทวีความรุนแรงขึ้น

ตลาดรอการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปขณะที่การชำระบัญชีใกล้เข้ามา

ปัจจัยที่ทับซ้อนกัน เช่น การหมดอายุครั้งใหญ่ การวางตำแหน่งแบบวาฬ และกลุ่มสภาพคล่องที่มองเห็นได้ ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับเทรดเดอร์ ในขณะที่บางคนคาดการณ์ถึงความผันผวนในระยะสั้น คนอื่นๆ มองว่าการตั้งค่านี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการทะลุกรอบราคาในวงกว้าง

ระดับราคาขายชอร์ตของวาฬที่ 140,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง การเคลื่อนไหวที่สูงกว่าระดับดังกล่าวอาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในความเชื่อมั่นของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทรดเดอร์สถาบันปรับสมดุลสถานะหลังจากหมดอายุสัญญา

แม้จะมีการคาดการณ์เชิงลบ แต่ Bitcoin ยังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดในช่วงการซื้อขายที่ตลาดเอเชียในวันศุกร์ ความยืดหยุ่นนี้บ่งชี้ว่าอุปสงค์พื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง แม้ความผันผวนที่เกิดจากอนุพันธ์จะบดบังทิศทางระยะสั้น

ความผันผวนก่อน ทิศทางทีหลัง

เมื่อมูลค่า 5.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หมดอายุลง ความสนใจจึงหันไปที่วิธีที่ตลาดจะรับผลกระทบ คาดการณ์ว่าความผันผวนระยะสั้นจะเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ผ่อนคลายการลงทุน แต่โมเมนตัมที่ยั่งยืนจะขึ้นอยู่กับว่าอุปสงค์แบบ Spot จะชดเชยแรงกดดันจากตราสารอนุพันธ์ได้หรือไม่

สถานะ Short ของ Bitcoin OG ที่มีเลเวอเรจสูง ประกอบกับสภาพคล่องที่เห็นได้ชัดที่ระดับ 126,000–140,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เปิดโอกาสให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างฉับพลัน นักวิเคราะห์กล่าวว่าในอีกไม่กี่วันข้างหน้าอาจเป็นตัวกำหนดว่า Bitcoin จะขยายแนวโน้มขาขึ้น หรือเผชิญกับแรงกดดันการปรับฐานที่รุนแรงยิ่งขึ้น

ดังที่ GandalfCrypto สรุปไว้ว่า: “หาก Bitcoin เริ่มไล่ล่า นั่นคือแม่เหล็กตัวต่อไป เหล่า Algos เห็นมัน เหล่าวาฬเห็นมัน และตอนนี้คุณก็เห็นเช่นกัน”

ในตอนนี้ ทุกสายตายังคงจับจ้องไปที่ระดับ 117,000–140,000 เหรียญสหรัฐ ซึ่งเป็นช่วงที่สัญญา เลเวอเรจ และสภาพคล่องมูลค่าหลายพันล้านมาบรรจบกัน ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญครั้งต่อไปของ Bitcoin