หุ้น MSTR พุ่งแตะแนวรับสำคัญ ขณะเกิดรูปแบบเสี่ยง 2 รูปแบบ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงมาถึงระดับวิกฤตแล้ว
• มันได้สร้างรูปแบบถ้วยและหูจับแบบผกผันบนกราฟรายวัน
• ราคา Bitcoin ก็มีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอีกในระยะใกล้นี้

ราคาหุ้น MSTR ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยแตะระดับแนวรับสำคัญ ขณะที่ราคาหุ้น Strategy ร่วงลงแตะจุดต่ำสุดที่ 240 ดอลลาร์

เป็นระดับที่น่าสังเกตซึ่งตรงกับระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์และเมษายนปีนี้ ราคาหุ้นมีแนวโน้มลดลงมากขึ้นหลังจากสร้างรูปแบบความเสี่ยงในกราฟรายวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น MSTR

กราฟกรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่า ราคาหุ้น Strategy ร่วง ลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 455 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ราคาหุ้นก็ร่วงลงมาแตะระดับต่ำสุดที่ 240 ดอลลาร์ในวันนี้

การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่มันสร้างรูปแบบ double-top โดยมีเส้นคอเสื้ออยู่ที่ 358 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน double-top เป็นหนึ่งในรูปแบบการกลับตัวของขาลงที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

ราคาหุ้น MSTR ก่อตัวเป็นรูปแบบ Death Cross แล้ว เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 วัน ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วัน รูปแบบนี้มักยืนยันแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง เนื่องจากบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่มากขึ้น

การเทขายกำลังได้รับแรงหนุน ดัชนี ADX พุ่งขึ้นแตะระดับ 35 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ตัวบ่งชี้ ADX ที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มกำลังแข็งแกร่งขึ้น

ที่สำคัญที่สุดคือ มีสัญญาณบ่งชี้ว่าหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปทรงถ้วยและมือจับแบบกลับด้าน รูปแบบนี้มีลักษณะเป็นแนวรับแนวนอนและยอดโค้งมน

ระยะห่างระหว่างด้านบนและด้านล่างของถ้วยอยู่ที่ประมาณ 48% ดังนั้น การวัดระยะห่างเดียวกันจากระดับปัจจุบันจึงชี้ไปที่จุดลงที่มากขึ้น ซึ่งอาจถึงจุดสำคัญที่ 120 ดอลลาร์

ราคาหุ้น Strategy ยังมีความเสี่ยงทางเทคนิคอื่นๆ อีก ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าดัชนี Supertrend และกลุ่มเมฆ Ichimoku ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้กลุ่มขาลงกำลังควบคุมตลาดอยู่

ตลาดฟิวเจอร์สส่งสัญญาณว่าแนวโน้มขาลงของหุ้น MSTR มีโอกาสฟื้นตัวได้อีก

ในขณะเดียวกัน ตลาดออปชันชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้น MSTR อาจปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น ข้อมูลสำคัญประการหนึ่งคือความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ออปชัน

Barchart รายงานความเชื่อมั่นขาลง 240 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และความเชื่อมั่นขาขึ้น 88 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นทางการค้าสุทธิลดลง 152 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเพิ่มเติมจากตลาดออปชันบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยเปิด (Open Interest) มีแนวโน้มลดลงอย่างมาก โดยวันนี้แตะระดับต่ำสุดที่ 0.87 ลดลงจาก 1.18 ในเดือนสิงหาคม

อัตราดอกเบี้ยแบบเปิดที่ลดลงเป็นสัญญาณว่าเทรดเดอร์ในตลาดออปชันกำลังลดเลเวอเรจลง ซึ่งเป็นความเสี่ยงสำหรับบริษัท

ราคา Bitcoin เสี่ยงที่จะตกต่ำลงอีก

ความเสี่ยงสำคัญอีกประการหนึ่งต่อหุ้น Strategy คือ การร่วงลงอย่างรุนแรงของ Bitcoin ราคาลดลงจาก 126,300 ดอลลาร์ เหลือ 100,000 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าเหรียญนี้มีแนวโน้มขาลงอีกมาก ยกตัวอย่างเช่น ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (Average Directional Index) ได้ขยับไปที่ 28 ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาลงกำลังมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น

ราคาหุ้นยังร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 วันและ 200 วันอีกด้วย นอกจากนี้ ทั้งสองเส้นกำลังจะตัดกัน ซึ่งน่าจะเป็นสัญญาณขาลงต่อไป ราคาได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 106,525 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่เคยทำไว้ในเดือนสิงหาคม และยังทะลุแนวรับแบบ double-top ที่ 126,170 ดอลลาร์อีกด้วย

ดังนั้น เหรียญนี้จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับภาวะขาลง ซึ่งอาจแตะระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ที่ 94,200 ดอลลาร์ หากราคาต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงต่อไป ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ของ Strategy

ราคาหุ้น MSTR มีแนวโน้มลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และแนวโน้มนี้จะยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ ในกรณีนี้ ตลาดเพียงแค่นำส่วนต่างมูลค่าที่มีอยู่ออกไป แล้วประเมินมูลค่าหุ้นโดยพิจารณาจากสินทรัพย์อ้างอิง

การจัดอันดับใหม่นี้ช่วยอธิบายว่าทำไมมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของตลาดจึงลดลงเหลือ 1.05 ในวันนี้ จาก 3.5 ในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ยังช่วยอธิบายว่าทำไมบริษัทอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกันจึงสูญเสียเบี้ยประกันในปีนี้