ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันการพุ่งขึ้นของตลาด Crypto ในปัจจุบันและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตกำลังฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาตกล่าสุด
• ดัชนี Crypto Fear and Greed ร่วงลงสู่ระดับสุดในสัปดาห์ที่แล้ว
• โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มขึ้นในตลาดโพลีมาร์เก็ต

สัปดาห์นี้ตลาดคริปโตกำลังฟื้นตัวอย่างระมัดระวัง โดยบิตคอยน์และอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่อยู่ในแดนบวก บิตคอยน์ดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ระดับ 87,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันนี้ ในทางกลับกัน มูลค่าตลาดของเหรียญทั้งหมดที่ CoinMarketCap ติดตามเพิ่มขึ้นแตะระดับกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ตลาดคริปโตพุ่งสูงขึ้น ขณะที่ดัชนีความกลัวและความโลภร่วงลง

การพุ่งขึ้นของราคาคริปโตส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่น ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) ร่วงลงสู่โซนความกลัวสุดขั้ว ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจมองว่าราคาปัจจุบันเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ก่อนหน้านี้ราคาร่วงลงมาแตะระดับต่ำสุดในรอบปีที่ 8 ในวันเสาร์ และขณะนี้ได้ฟื้นตัวขึ้นมาเล็กน้อยที่ 15

ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) เป็นเครื่องมือสำคัญที่พิจารณาตัวชี้วัดหลายอย่าง เช่น ความผันผวนและโมเมนตัม โดยปกติแล้วดัชนีจะลดลงเมื่อความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมคริปโตลดลง

ในกรณีส่วนใหญ่ ราคาตลาดคริปโตมักจะลดลงเมื่อดัชนีอยู่ในแนวโน้มขาลง และจะเพิ่มขึ้นเมื่อดัชนีอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องปกติที่ราคาจะเริ่มดีดตัวกลับเมื่อดัชนีเคลื่อนตัวเข้าสู่โซนความกลัวสุดขีด

ตัวอย่างที่ดีเกิดขึ้นในเดือนเมษายน ดัชนีร่วงลงสู่ระดับที่น่ากังวลอย่างยิ่งเมื่อบิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ ต่อมาราคาบิตคอยน์ก็ฟื้นตัวและทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้งในอีกหนึ่งเดือนต่อมา

ตลาดคริปโตมักฟื้นตัวในช่วงที่มีข่าวเชิงลบ สำนักข่าวใหญ่ๆ อย่าง Bloomberg, Wall Street Journal และ Financial Times เผยแพร่พาดหัวข่าวสำคัญ นักเทรดตอบรับด้วยการซื้อ และราคาก็ปรับตัวสูงขึ้น

ล่าสุด สิ่งพิมพ์เหล่านี้ได้เขียนพาดหัวข่าวเชิงลบหลายฉบับเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ ซึ่งรวมถึงกระแส เงินทุนไหลออกจาก Bitcoin ETF ที่กำลังดำเนินอยู่ และความจริงที่ว่ามูลค่าตลาดลดลงกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ โพลีมาร์เก็ตเพิ่มสูงขึ้น

อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ราคาคริปโตพุ่งสูงขึ้นคือความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ เทรดเดอร์ ของ Polymarket กำลังคาดการณ์ว่าจะมี การปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมเดือนธันวาคม ดังที่แสดงด้านล่าง โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงได้เพิ่มขึ้นจาก 22% ในวันที่ 20 พฤศจิกายน เป็นมากกว่า 80% ในวันนี้

หากเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้นจริง จะเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามของปีนี้ ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลดลงจากช่วงปัจจุบันที่ 3.75% ถึง 4% มาเป็น 3.50% ถึง 3.75%

โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมพุ่งสูงขึ้นหลังจากแถลงการณ์ของเจ้าหน้าที่สองคน ได้แก่ จอห์น วิลเลียมส์, แมรี เดลี และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แถลงการณ์ของวอลเลอร์เป็นที่น่าจับตามองเนื่องจากเขาถูกเสนอชื่อให้เข้ามาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ วาระการดำรงตำแหน่งของพาวเวลล์จะสิ้นสุดลงในปีหน้า ทำให้วอลเลอร์กลายเป็นผู้สมัครคนสำคัญ

ในอดีต ตลาดคริปโตมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังฟื้นตัวเมื่อเจ้าหน้าที่เฟดมีท่าทีผ่อนคลายทางการเงิน

ราคา Crypto เพิ่มขึ้นจากการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้น

การปรับตัวขึ้นของตลาดคริปโตเกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัวในวันจันทร์ ซึ่งช่วยชดเชยการขาดทุนบางส่วนที่เกิดขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว

ดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี พุ่งขึ้น 600 จุดในวันจันทร์ ขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 และดัชนี Dow Jones ก็พุ่งขึ้นกว่า 1%

ผลประกอบการเช่นนี้เกิดขึ้นในเอเชียเช่นกัน โดยดัชนีชั้นนำอย่าง Nikkei 225 และ Hang Seng พุ่งขึ้นกว่า 1%

ตลาดหุ้นที่ฟื้นตัวเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเปิดรับความเสี่ยง ซึ่งมักส่งเสริมให้สินทรัพย์เสี่ยงอย่างเช่นคริปโตเคอร์เรนซี ปรับตัวสูงขึ้น

เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นในตลาด Crypto

อีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญที่ทำให้ตลาดคริปโตพุ่งขึ้น คือ นักลงทุนเริ่มใช้เลเวอเรจ ซึ่งโดยปกติแล้วถือเป็นมุมมองเชิงบวก

ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้สนใจเปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในคริปโทเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้นเป็น 1.28 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำสุดของเดือนที่ 1.25 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราดอกเบี้ยแบบเปิดที่เพิ่มขึ้นและการชำระบัญชีในภาวะตลาดหมีมักจะเป็นตัวกระตุ้นที่ดีสำหรับตลาดคริปโต ซึ่งตรงกันข้ามกับหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้ คริปโตร่วงลง เมื่อเร็วๆ นี้

อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะคาดการณ์ว่าการล่มสลายของตลาดคริปโตสิ้นสุดลงแล้วหรือไม่ และกำลังเริ่มต้นการฟื้นตัวครั้งใหม่ นอกจากนี้ เหรียญส่วนใหญ่ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวบ่งชี้ Supertrend

นอกจากนี้ ยังมีความเป็นไปได้สูงที่การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่นี้ เป็นส่วนหนึ่งของการดีดตัวกลับแบบ Dead-Cat Bounce ซึ่งก็คือการดีดตัวกลับระยะสั้นๆ แล้วเกิดการร่วงลงอย่างรุนแรง