ตลาดคริปโตร่วงวันนี้: 4 สาเหตุสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการร่วงลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกลับมาดิ่งลงอีกครั้งในวันอังคาร ส่งผลให้กำไรที่ได้มาในช่วงหลังหายไปบางส่วน
• การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจาก Wintermute ยังคงเทขาย Bitcoin และเหรียญอื่นๆ อย่างต่อเนื่อง
• เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นพร้อมกับการที่ Bitcoin และ Ethereum สร้างรูปแบบกราฟที่มีความเสี่ยง

ขณะนี้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำ บิทคอยน์และอัลท์คอยน์ส่วนใหญ่มีราคาลดลง การลดลงครั้งนี้ทำให้กำไรที่ทำได้เมื่อวานนี้หายไปหมด

ราคาบิตคอยน์ลดลงจากราคาสูงสุดในสัปดาห์นี้ที่ 91,000 ดอลลาร์ เหลือ 87,800 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน มูลค่าตลาดรวมของโทเค็นทั้งหมดลดลงเหลือ 2.96 พันล้านดอลลาร์ บทความนี้จะสำรวจสาเหตุหลักบางประการที่อยู่เบื้องหลังการร่วงลงของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในปัจจุบัน

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงอย่างหนักเนื่องจากแรงขายที่เพิ่มขึ้นและการปั่นราคาที่อาจเกิดขึ้น

หนึ่งในปัจจัยกระตุ้นที่อาจทำให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีตกต่ำลงอย่างต่อเนื่องคือการขายสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น บริษัทขนาดใหญ่ที่สุดบางแห่งในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีต่างพากันขายสินทรัพย์ออก การกระทำของพวกเขาสร้างแรงกดดันต่อราคาและทำให้ภาวะตกต่ำรุนแรงขึ้น

หนึ่งในผู้ขายที่ใหญ่ที่สุดคือ Wintermute ซึ่งเป็นผู้สร้างสภาพคล่องชั้นนำในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทได้โอนโทเค็นมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ไปยังตลาดแลกเปลี่ยนแล้ว

ในช่วงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมา Wintermute ได้เคลื่อนย้ายโทเค็นมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ บริษัทได้โอนสินทรัพย์ไปยังตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ รวมถึง OKX, Binance และ Kraken การขายครั้งใหญ่เหล่านี้ยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับภาวะขาลงของคริปโตเคอร์เรนซีที่กำลังดำเนินอยู่

ในอดีต ราคาของสกุลเงินดิจิทัลมักได้รับแรงกดดันเมื่อมีการโอนโทเค็นไปยังตลาดแลกเปลี่ยน การโอนดังกล่าวโดยทั่วไปถือเป็นสัญญาณของการขาย ซึ่งมักส่งผลให้ตลาดโดยรวมปรับตัวลดลง

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา มีบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งขายโทเค็นออกไป บริษัทเหล่านี้บางแห่งเป็นบริษัทจัดการกองทุน ETF เช่น BlackRock, Fidelity และ Grayscale พวกเขาขายเหรียญเนื่องจากการไหลออกของเงินทุนในกองทุน ETF อย่างต่อเนื่อง

ข้อมูล จาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า ETF Bitcoin ในตลาดสปอตสูญเสียสินทรัพย์ไป 142 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ โดยมีเงินไหลออกมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในทำนองเดียวกัน ETF Ethereum ก็มีเงินไหลออกมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ โดยยอดเงินไหลเข้าสะสมลดลงเหลือ 12 พันล้านดอลลาร์

ราคาของ Bitcoin และ Ethereum ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบกราฟที่มีความเสี่ยง

สาเหตุหลักอีกประการหนึ่งที่ทำให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีตกต่ำอย่างต่อเนื่องคือ รูปแบบกราฟของ Bitcoin และ Ethereum มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงอีกในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า

ตัวอย่างเช่น กราฟรายสัปดาห์ด้านล่างแสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin กำลังค่อยๆ ก่อตัวเป็นรูปแบบธงหมี (bearish pennant) ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวตั้งและรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร

รูปแบบนี้เกิดขึ้นหลังจากที่เหรียญก่อตัวเป็นรูปทรงลิ่มขาขึ้นขนาดใหญ่ ซึ่งโดยปกติแล้วจะนำไปสู่การปรับตัวลงมากขึ้นในระยะยาว

ในทำนองเดียวกัน ราคา Ethereum ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบกราฟขาลงบนกราฟรายวัน โดยยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend และเส้น EMA 50 วันและ 100 วัน นอกจากนี้ เหรียญยังก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง ซึ่งหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการทะลุลงสู่ขาลง

ดังนั้น รูปแบบเหล่านี้บ่งชี้ว่าราคาของ Bitcoin และ Ethereum มีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป ซึ่งส่งผลให้เกิดการเทขายเพิ่มเติมในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี

ราคาทองคำและค่าเงินฟรังก์สวิสที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมรับมือกับความเสี่ยงหรือความผันผวนในตลาด

ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ปลอดภัยชั้นนำบางส่วนก็ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังคาดการณ์ถึงความผันผวนในตลาด ราคาทองคำพุ่งขึ้น สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,520 ดอลลาร์ และราคาสินเงินก็พุ่งขึ้นสู่ระดับ 70 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์

ค่าเงินฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นกว่า 15% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ โดยมีปัจจัยหนุนมาจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยถึงสามครั้ง แต่การแข็งค่านี้เกิดขึ้น

ผลการดำเนินงานนี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์ถึงความผันผวนในปีที่จะมาถึง ซึ่งอาจนำไปสู่การเทขายในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมากขึ้น

บริษัท Apollo Global Management ซึ่งเป็นบริษัทไพรเวทอิควิตี้ชั้นนำที่มีสินทรัพย์มากกว่า 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ออกแถลงการณ์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยระบุว่าบริษัทกำลังเปลี่ยนไปถือเงินสดเป็นส่วนใหญ่ ผู้บริหารอธิบายว่าเป็นการเตรียมรับมือกับความผันผวนของตลาดที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

การลดหนี้อย่างต่อเนื่องเนื่องจากปริมาณการเปิดสถานะหนี้ลดลง

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการลดภาระหนี้สินยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งเห็นได้จากการลดลงอย่างต่อเนื่องของปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest)

ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่าปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคงค้างลดลง 1% ในวันอังคาร เหลือ 129.4 พันล้านดอลลาร์ ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดของปีที่สูงกว่า 255 พันล้านดอลลาร์ การลดลงของปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคงค้างเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความต้องการสกุลเงินดิจิทัลที่ลดลงในหมู่นักลงทุน

สอดคล้องกับเรื่องนี้ การร่วงลงของราคาคริปโตเคอร์เรนซีเกิดขึ้นในขณะที่เทรดเดอร์กำลังรอ การหมดอายุของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์ ซึ่งจะมีมูลค่ามากกว่า 23 พันล้านดอลลาร์ เป็นเรื่องปกติที่คริปโตเคอร์เรนซีจะมีความผันผวนสูงก่อนเหตุการณ์สำคัญเช่นนี้