ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างรุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมา ขณะที่ BTC กำลังต่อสู้กับกำแพงราคา 92,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• จากข้อมูลบนเครือข่าย Bitcoin พบว่า ราคา Bitcoin ขาดทุนมากที่สุดในรอบนี้ถึง 5.8 พันล้านดอลลาร์
• ปริมาณ Bitcoin ที่ลดลงเพิ่มขึ้นเป็น 7.5 ล้านเหรียญ ซึ่งสูงกว่าครั้งก่อนที่ลดลงประมาณ 50%
• กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้สุทธิลดลงเหลือ 0.33 แสดงให้เห็นว่ากำไรที่ยังไม่รับรู้ลดลง
• ผู้ถือครองระยะสั้นประสบกับความสูญเสียที่หนักกว่า โดย STH NUPL อยู่ที่ -25.68

ราคา Bitcoin เผชิญกับการร่วงลงที่รุนแรงที่สุดในรอบขาขึ้นนี้ เนื่องจากจำนวนการขาดทุนบนเครือข่ายเพิ่มสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน BTC ก็กดดันระดับแนวต้านที่ 92,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

การลดลงครั้งนี้สร้างความเสียหายทางการเงินให้กับผู้ถือหุ้นมากกว่าการปรับตัวลงครั้งก่อนๆ การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ถึงความพยายามที่จะปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง

เรื่องราวของราคา Bitcoin มีความสำคัญเพราะมันเป็นการทดสอบว่าวัฏจักรขาขึ้นนี้ยังคงมีความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างอยู่หรือไม่ ตัวชี้วัดบนเครือข่ายแสดงให้เห็นถึงความเครียดที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มผู้ถือครองระยะสั้นและกลุ่มวาฬรายใหม่ๆ

ในทางกลับกัน นักลงทุนจับตาดูว่า Bitcoin จะสามารถกลับขึ้นไปแตะระดับที่เคยถูกปฏิเสธมาหลายครั้งได้หรือไม่

ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นถึงการขาดทุนเป็นประวัติการณ์ในช่วงที่ราคาบิตคอยน์ลดลงครั้งล่าสุด

ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นถึงการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงรุนแรงที่สุดในรอบนี้ในช่วงที่ราคา Bitcoin ร่วงลงครั้งล่าสุด โดยการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงในรูปดอลลาร์สหรัฐฯ สูงถึง 5.8 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยใช้ตัวชี้วัดโดย Julio Moreno จาก CryptoQuant

ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่า 2.9 พันล้านดอลลาร์และ 2.3 พันล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในช่วงการปรับตัวลงครั้งแรกและครั้งที่สอง

ปริมาณ Bitcoin ที่ขาดทุน (Supply in Loss) เพิ่มขึ้นเป็น 7.5 ล้านเหรียญ ซึ่งสูงกว่าช่วงที่ลดลงครั้งก่อนประมาณ 50% และสูงกว่าช่วงที่ลดลงครั้งแรกประมาณ 30% ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของ Bitcoin ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบซึ่งมีราคาต่ำกว่าราคาซื้อมีมากขึ้น ทำให้ผู้ถือ Bitcoin ตกอยู่ในภาวะกดดันทางจิตใจอย่างหนัก สภาวะเหล่านี้ถือเป็นช่วงที่เจ็บปวดที่สุดในรอบนี้

กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสุทธิลดลงเหลือ 0.33 จาก 0.41 และ 0.42 ในช่วงการปรับฐานก่อนหน้านี้ ตัวเลขดังกล่าวยังคงเป็นบวก แสดงให้เห็นว่าตลาดยังไม่เข้าสู่ภาวะขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงโดยรวม

อย่างไรก็ตาม การลดลงของกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง บ่งชี้ว่านักลงทุนมีความอดทนต่อการลดลงเพิ่มเติมลดลง

ผู้ถือหุ้นระยะสั้นได้รับความเสียหายมากกว่าการปรับตัวลงครั้งก่อนๆ

พฤติกรรมของผู้ถือครองระยะสั้นสะท้อนให้เห็นถึงความเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมากในช่วงที่ราคาลดลง กำไร/ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของผู้ถือครองระยะสั้นลดลงเหลือ -25.68 เมื่อเทียบกับ -17.94 และ -19.08 ในช่วงการปรับฐานครั้งก่อนๆ การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อรายใหม่ๆ แบกรับความสูญเสียมากที่สุดเมื่อราคาปรับตัวลง

ข้อมูลจาก Julio Moreno ชี้ให้เห็นว่า การลดลงของตลาดแต่ละครั้งส่งผลให้ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหม่ๆ สูญเสียมากขึ้น

รูปแบบดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงความเปราะบางที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มผู้ถือครองระยะสั้น ซึ่งโดยทั่วไปมักทำหน้าที่เป็นผู้ขายรายย่อยในช่วงที่ตลาดผันผวน พฤติกรรมดังกล่าวทำให้แรงกดดันขาลงทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงที่ราคาลดลง

แม้จะเผชิญแรงกดดัน แต่ข้อมูลไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการยอมจำนนโดยสิ้นเชิง ปริมาณสินเชื่อที่ขาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้โดยรวมยังคงอยู่เหนือศูนย์ ความสมดุลดังกล่าวบ่งชี้ว่าผลกำไรในวงกว้างยังคงอยู่ แม้ว่าความเชื่อมั่นในระยะสั้นจะแย่ลงก็ตาม

นักลงทุนรายใหญ่หน้าใหม่ประสบกับผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเป็นครั้งแรกในรอบนี้

การลดลงครั้งล่าสุดยังบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในกลุ่มผู้ถือครองรายใหญ่ด้วย โดยอัตราส่วนกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสำหรับผู้ถือครองรายใหญ่รายใหม่ลดลงเหลือ -0.19

นั่นทำให้กลุ่มนี้เข้าสู่ภาวะขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเป็นครั้งแรกในรอบนี้ คี ยัง จู ซีอีโอของ CryptoQuant เคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า อัตราส่วนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างของผลกำไรระหว่างผู้ถือครองรายใหญ่รายใหม่และรายเก่า

ในขณะเดียวกัน อัตราส่วนกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ (Old Whales) ลดลงเหลือ 1.11 จาก 1.52 ในช่วงการปรับตัวลงครั้งแรก

ครั้งล่าสุดที่อัตราส่วนทั้งสองลดลงอย่างรวดเร็วเช่นนี้หลังจากทำสถิติสูงสุดตลอดกาล เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2022 เหตุการณ์ในอดีตดังกล่าวเน้นให้เห็นว่าผลกำไรของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ลดลงมากเพียงใด

ข้อมูลชี้ให้เห็นว่ากำไรส่วนเกินของกลุ่มนักลงทุนหน้าใหม่ลดลงเร็วกว่ากลุ่มนักลงทุนระยะยาว

วาฬที่มีอายุมากกว่ายังคงมีกำไรที่ยังไม่รับรู้จำนวนมาก แม้ว่าอัตราส่วนที่ลดลงจะลดแรงจูงใจในการกระจายความเสี่ยงอย่าง aggressively ก็ตาม ความแตกต่างนี้ส่งผลต่อพลวัตของอุปทานในตลาดระหว่างความพยายามฟื้นตัว

ราคา Bitcoin เข้าใกล้แนวต้าน 92,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

เมื่อแรงกดดันบนเครือข่ายถึงจุดสูงสุด ราคา Bitcoin ก็ดีดตัวขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดทางเทคนิคที่คุ้นเคย นักวิเคราะห์ Ted Pillows กล่าวว่า Bitcoin เคลื่อนตัวไปสู่โซนแนวต้าน 92,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

เขาบอกว่านี่เป็นความพยายามครั้งที่แปดหรือเก้าที่จะกลับไปสู่ระดับนั้น ความล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าก่อนหน้านี้ทำให้ราคากลับมาอยู่ในช่วงแคบๆ

Pillows เตือนว่าหากราคาถูกปฏิเสธอีกครั้ง อาจทำให้ Bitcoin กลายเป็นเหรียญ Stablecoin ที่มีราคาสูงถึง 90,000 ดอลลาร์ นี่สะท้อนให้เห็นถึงการรวมตัวกันในระยะยาวมากกว่าการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง การทดสอบซ้ำๆ เน้นย้ำให้เห็นว่าอุปทานยังคงปรากฏออกมาใกล้แนวต้าน แม้ว่าโมเมนตัมในระยะสั้นจะดีขึ้นก็ตาม

พฤติกรรมราคาดังกล่าวสอดคล้องกับสัญญาณบนบล็อกเชนที่แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างระมัดระวังมากกว่าการสะสมอย่างดุดัน การขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่การซื้อต่อเนื่องยังคงอยู่ในระดับที่จำกัด เทรดเดอร์จับตาดูว่าการดูดซับใกล้แนวต้านจะดีขึ้นเมื่อเทียบกับความพยายามก่อนหน้านี้หรือไม่

โครงสร้างทางเทคนิคสะท้อนให้เห็นถึงความพยายามในการฟื้นตัว ไม่ใช่การยืนยันแนวโน้ม

ข้อมูลจากกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin ดีดตัวขึ้นเหนือ 92,000 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกันก็ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญที่ระดับกลาง 90,000 ดอลลาร์ การวิเคราะห์แนวโน้มบ่งชี้ว่าแนวต้านจากจุดสูงสุดก่อนหน้าลดลง โดยราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่จำกัดการปรับตัวขึ้น

โครงสร้างดังกล่าวบ่งชี้ว่า Bitcoin พยายามสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลังจากแตะจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการยืนยันใดๆ การดีดตัวขึ้นก่อนหน้านี้มักหยุดชะงักใกล้บริเวณที่คล้ายกันก่อนที่จะร่วงลง รูปแบบดังกล่าวตอกย้ำว่าทำไมเทรดเดอร์จึงระมัดระวังในการเคลื่อนไหวครั้งนี้

ตลาด Bitcoin กำลังจับตาดูการรักษาระดับปิดเหนือ 92,000 ดอลลาร์ ขณะที่มองระดับแนวต้านใกล้ 95,000–96,000 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดอาจกำหนดทิศทางของแนวโน้มต่อไป หากไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้ อาจทำให้ราคาลงไปทดสอบบริเวณ 90,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ซื้อเคยเข้ามาซื้อก่อนหน้านี้

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปกับราคา Bitcoin หลังจากจุดสูงสุดของความเจ็บปวดบนเครือข่าย

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวลงครั้งนี้สร้างความเสียหายทางการเงินมากที่สุดในรอบขาขึ้นที่ผ่านมา การขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง ปริมาณการขาดทุนที่เพิ่มขึ้น และผู้ถือครองระยะสั้นที่เครียด เป็นปัจจัยที่กำหนดการลดลงของตลาด การเข้ามาของนักลงทุนรายใหญ่ที่เข้ามาซื้อการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงได้เพิ่มความเปราะบางอีกชั้นหนึ่ง

ในขณะเดียวกัน ราคา Bitcoin ยังคงกดดันแนวต้านแทนที่จะร่วงลง พฤติกรรมดังกล่าวบ่งชี้ว่าแรงขายอาจถึงจุดสูงสุดแล้ว จุดสนใจในขณะนี้ยังคงอยู่ที่ว่า BTC จะสามารถเปลี่ยนระดับ 92,000 ดอลลาร์ให้เป็นแนวรับและลดความเสี่ยงจากการถูกปฏิเสธซ้ำได้หรือไม่

หากราคาสามารถทรงตัวอยู่เหนือระดับนั้นได้ ความสนใจก็จะหันไปที่แนวต้านที่สูงขึ้นใกล้ 96,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากราคาไม่สามารถทรงตัวได้อีกครั้ง ความเสี่ยงที่จะเกิดการรวมตัวกันเป็นเวลานานใกล้ 90,000 ดอลลาร์ก็ยังคงอยู่