ทองคำและเงินทำเงินได้ 6 ล้านล้านดอลลาร์ในหนึ่งสัปดาห์ มากกว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดถึงสองเท่า

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• การพุ่งขึ้นของราคาทองคำและเงินเกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงอย่างรวดเร็วของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการสิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนานถึง 15 ปี
• แม้ว่าเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดจะลดความสำคัญของการปรับตัวขึ้นของราคาโลหะ แต่ราคาก็ยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า การลดลงของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจนำไปสู่ภาวะราคาพุ่งสูงขึ้นของบิตคอยน์ เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในปี 2017 และ 2020

โลหะมีค่าอย่างทองคำและเงินกำลังพุ่งขึ้นอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนและไม่มีทีท่าว่าจะหยุดลง เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ราคาสินเงินพุ่งทะลุ 120 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นถึง 68% ในเดือนนี้

ในทางกลับกัน ราคาทองคำพุ่งขึ้น 5,500 ดอลลาร์ ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ ท่ามกลางการพุ่งขึ้นครั้งประวัติศาสตร์นี้ สินทรัพย์ทั้งสองชนิดมีมูลค่ารวมกันเพิ่มขึ้น 6 ล้านล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งเป็นสองเท่าของขนาดตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมด

ทองคำและเงินเพิ่มตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอีกสองแห่งภายในสัปดาห์เดียว

ทองคำและเงิน ซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของโลก กำลังเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกับสกุลเงินดิจิทัลในเดือนมกราคม 2026 ภายในเวลาเพียง 72 ชั่วโมง ทองคำมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมหาศาลถึง 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด โลหะสีเหลืองกำลังมุ่งหน้าสู่การเป็นสินทรัพย์แรกที่มีมูลค่าตลาดแตะ 40 ล้านล้านดอลลาร์

ในทำนองเดียวกัน โลหะสีเทาอย่างเงินก็พุ่งขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ในช่วงเวลานี้ ราคาเงินพุ่งขึ้นถึง 28% ทำให้มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าโลหะทั้งสองชนิดนี้มีบทบาทสำคัญอย่างมาก ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลแทบไม่มีบทบาทเลย

ด้วยมูลค่าตลาด 6.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินมีขนาดใหญ่กว่าบิตคอยน์ถึงสี่เท่า ในขณะเดียวกัน ทองคำมีมูลค่าสูงกว่าบิตคอยน์ถึง 23 เท่า การปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าเหล่านี้เกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงอย่างรวดเร็วของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ทองคำและเงินเป็นโลหะที่ได้รับประโยชน์เป็นอันดับแรก

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ทะลุแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่คงอยู่มาประมาณ 15 ปีแล้ว การแข็งค่าขึ้นอีกครั้งของเงินเยนญี่ปุ่นเป็นปัจจัยหนุนสำคัญ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น โดยเตือนไม่ให้เทขายสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างรวดเร็ว

ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาการปิดตลาดรายเดือน ซึ่งจะประกาศในอีกสามวันข้างหน้า นักวิเคราะห์กล่าวว่า หากราคาปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มเดิม อาจเพิ่มความเสี่ยงต่อการอ่อนค่าลงอย่างรุนแรงและต่อเนื่องของดอลลาร์

เจโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ปฏิเสธแนวโน้มราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น

ระหว่างการประชุมหลังรอบ FOMC เมื่อวันที่ 28 มกราคม นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ประกาศว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยยืนยันช่วงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.5%–3.75%

การตัดสินใจครั้งนี้แสดงให้เห็นถึงท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในด้านนโยบายการเงิน เขากล่าวว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่สิ่งที่ทุกคนคาดหวังว่าจะเกิดขึ้น เขามองข้ามการปรับตัวขึ้นของราคาโลหะมีค่า และเน้นย้ำถึงจุดยืนปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างชัดเจน

เมื่อถูกถามว่ารอยร้าวในนโยบายการเงินกำลังนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำหรือไม่ พาวเวลล์กล่าวว่า:

อย่างไรก็ตาม ทั้งทองคำและเงินยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยไม่สนใจความคิดเห็นของพาวเวลล์เป็นส่วนใหญ่

ตลาดบิทคอยน์และคริปโตเคอร์เรนซีจะตามทันการพุ่งขึ้นของราคาทองคำท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงหรือไม่

เงินดอลลาร์สหรัฐกำลังทดสอบโซนทางเทคนิคสำคัญ ซึ่งในอดีตมักเกิดขึ้นพร้อมกับวัฏจักรขาขึ้นครั้งใหญ่ของบิตคอยน์ ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดอย่าง Bull Theory ตั้งข้อสังเกต ว่า ในวัฏจักรที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่า 96 อย่างต่อเนื่อง มักตามมาด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของบิตคอยน์

ในปี 2017 ดัชนี DXY ร่วงลงต่ำกว่าระดับนั้น ก่อนที่ Bitcoin จะพุ่งขึ้นเกือบแปดเท่าในช่วงหลายเดือนต่อมา รูปแบบที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นอีกครั้งในช่วงการระบาดใหญ่ในปี 2020

การอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมากทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง จากนั้นราคาบิตคอยน์ก็พุ่งขึ้นเกือบเจ็ดเท่าในช่วงเจ็ดถึงแปดเดือนต่อมา การเพิ่มสภาพคล่องนี้ยังนำไปสู่การพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของเหรียญอัลต์คอยน์อีกด้วย

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin มักเกี่ยวข้องกับการเพิ่มสภาพคล่อง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจะลดความน่าสนใจในการถือเงินสดสำหรับนักลงทุน และนำไปสู่การไหลของเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น นักวิเคราะห์กล่าวว่า Bitcoin ได้รับประโยชน์จากความเปลี่ยนแปลงดังกล่าวมาโดยตลอด

ขณะนี้ดัชนี DXY อยู่ที่ระดับสำคัญทางประวัติศาสตร์ มันได้ทะลุโครงสร้างระยะยาวและยังคงอยู่ต่ำกว่า 96 การเคลื่อนไหวนี้เป็นการปูทางไปสู่การปรับตัวขึ้นอีกครั้งของ Bitcoin