บทวิเคราะห์ราคาหุ้น NVIDIA ก่อนประกาศผลประกอบการ: ซื้อหรือขาย?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ยังคงทรงตัวในกรอบแคบๆ ก่อนการประกาศผลประกอบการ
• บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหุ้นตัวนี้จะเกิดการทะลุแนวต้านขาลง

ราคาหุ้น NVIDIA ไม่ขยับไปไหนเลยในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา มันยังคงอยู่ภายในกรอบแคบๆ ระหว่างระดับแนวรับและแนวต้านที่ 170 ดอลลาร์และ 193 ดอลลาร์มาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว และยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานหลังจากร่วงลงจากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 212 ดอลลาร์ บทความนี้จะวิเคราะห์ว่าราคาหุ้น NVDA จะปรับตัวขึ้นหรือลงหลังจากประกาศผลประกอบการ

NVIDIA จะประกาศผลประกอบการในวันที่ 25 กุมภาพันธ์

ราคาหุ้น NVDA อยู่ภายใต้แรงกดดันมาหลายเดือนแล้ว และสถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงในสัปดาห์หน้าเมื่อบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ ตัวเลขเหล่านี้จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของธุรกิจในไตรมาสที่สี่ และเป็นแนวทางสำหรับสิ่งที่ผู้บริหารคาดการณ์ไว้สำหรับปีนี้

ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทสำคัญบางแห่งในระบบนิเวศนี้บ่งชี้ถึงผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ ตัวอย่างเช่น TSMC ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์รายใหญ่ที่สุด ได้เปิดเผย รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่ง โดยล่าสุดได้รายงานรายได้ในเดือนมกราคมที่เพิ่มขึ้น 38%

ในขณะเดียวกัน ลูกค้ารายใหญ่ที่สุด 4 รายของ NVIDIA ได้แก่ Microsoft, Google, Meta Platforms และ Amazon ก็รายงานตัวเลขการใช้จ่ายด้านทุนที่แข็งแกร่ง บริษัททั้งสี่คาดการณ์ว่าจะใช้จ่ายด้านทุนมากกว่า 650 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่จะไหลไปยัง NVIDIA

ในแถลงการณ์เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Meta กล่าวว่า บริษัทจะขยายความสัมพันธ์กับ NVIDIA นอกจากจะใช้ GPU แล้ว บริษัทจะเริ่มใช้ CPU รุ่น Grace ที่กำลังจะวางจำหน่าย ซึ่งนักวิเคราะห์ประเมินว่าข้อตกลงนี้มีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้และกำไรจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่าประมาณการรายได้เฉลี่ยสำหรับไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 65 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 71% เมื่อเทียบกับปีก่อน ประมาณการสูงสุดอยู่ที่ 68.7 พันล้านดอลลาร์ และประมาณการต่ำสุดอยู่ที่ 62 พันล้านดอลลาร์ ในกรณีส่วนใหญ่ ตัวเลขรายได้จริงของ NVIDIA มักจะใกล้เคียงหรือสูงกว่าตัวเลขประมาณการสูงสุด

ประมาณการกำไรเฉลี่ยอยู่ที่ 1.5 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 40% จากไตรมาสที่สี่ของปี 2024 กำไรต่อหุ้น (EPS) ในครั้งนี้จะทำให้ตัวเลขรายปีอยู่ที่ 4.68 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า 2.99 ดอลลาร์ที่รายงานในปี 2024 อย่างมาก

แม้ว่าตัวเลขรายได้และกำไรในไตรมาสที่สี่จะมีความสำคัญ แต่แนวโน้มในอนาคตต่างหากที่จะเป็นตัวกำหนดราคาหุ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า NVIDIA จะคาดการณ์รายได้ในไตรมาสแรกไว้ที่ 70.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 1.6 ดอลลาร์ โดยปกติแล้ว NVIDIA มักจะคาดการณ์ได้ดีกว่าที่คาดไว้เสมอ

ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นของ NVIDIA คือแนวทางการบริหารจัดการเกี่ยวกับธุรกิจในประเทศจีน แม้ว่าจีนจะอนุญาตให้บางบริษัทซื้อชิป H200 ได้แล้ว แต่รัฐบาลของทรัมป์ยังคงตรวจสอบบริษัทสำคัญๆ อยู่ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา รัฐบาลได้เพิ่มชื่อ Alibaba ซึ่งเป็นลูกค้าเป้าหมายเข้าไปในรายชื่อบริษัทที่ถูกจำกัดสิทธิ์ หมายความว่า Alibaba อาจไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อชิปเหล่านี้

หุ้นของ NVIDIA จะตอบสนองต่อแถลงการณ์ของผู้บริหารเกี่ยวกับ การขาดแคลนชิปหน่วยความจำ ที่กำลังเกิดขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการขยายศูนย์ข้อมูล การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะส่งผลต่อประสิทธิภาพการดำเนินงานในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVIDIA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น NVDA มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา โดยยังคงอยู่ภายในแนวรับสำคัญที่ 170 ดอลลาร์และ 193 ดอลลาร์ แม้ว่าดัชนีหลักๆ เช่น S&P 500 และ Nasdaq 100 จะพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม

ราคาหุ้นกำลังทรงตัวอยู่ที่ระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยช่วงราคาจริง (ATR) ก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความผันผวนลดลง

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังแสดงรูปแบบหัวและไหล่ ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาลงที่พบได้ทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ดังนั้น สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือ ราคาหุ้น NVDA จะลดลงหลังจากประกาศผลประกอบการ

หากราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับของรูปแบบหัวและไหล่ที่ 170 ดอลลาร์ จะส่งสัญญาณว่าราคาจะลดลงต่อไปยังระดับการย้อนกลับ 50% ที่ 150 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาเคลื่อนตัวขึ้นเหนือไหล่ขวาที่ 193 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองขาลงนั้นหมดไป