หุ้น MSTR พุ่งเตือนสีแดง หลังราคา Bitcoin ร่วงลง และเงินไหลออกจากกองทุน ETF เพิ่มสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 73,000 ดอลลาร์
• ปริมาณการขายออกของ ETF Bitcoin แบบ Spot เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ราคาหุ้น MSTR อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยลดลงจากราคาสูงสุดที่ 195 ดอลลาร์ในวันที่ 11 พฤษภาคม มาอยู่ที่ 154 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การลดลงนี้อาจเร่งตัวขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจากราคา Bitcoin ร่วงลงและการไหลออกของเงินทุน ETF เพิ่มสูงขึ้น

ความอ่อนแอของ Bitcoin กดดันราคาหุ้น MSTR

บริษัท Michael Saylor’s Strategy เติบโตจนกลายเป็นผู้สะสม Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีเหรียญมากกว่า 843,000 เหรียญ ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทมักจะตอบสนองต่อประสิทธิภาพของ Bitcoin

ราคา Bitcoin พุ่งสูงสุดที่ 82,500 ดอลลาร์ เมื่อต้นเดือนนี้ เนื่องจากความต้องการเพิ่มสูงขึ้น ในขณะนั้น เงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF Bitcoin พุ่งขึ้นกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ภายในหกวันแรกของเดือน

ขณะนี้สถานการณ์กำลังแย่ลง โดยราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 73,000 ดอลลาร์ และการชำระบัญชีก็พุ่งสูงขึ้น การร่วงลงครั้งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมีภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ท่ามกลางสัญญาณว่าสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจปะทุขึ้นอีกครั้ง

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ออกแถลงการณ์ว่า ได้ทำการโจมตีอิหร่านเพื่อป้องกันตนเองเมื่อคืนที่ผ่านมา นับเป็นครั้งที่สองที่กองทัพสหรัฐฯ กระทำการดังกล่าว ซึ่งหมายความว่าสหรัฐฯ กำลังค่อยๆ ทำลายข้อตกลงหยุดยิงลง

การโจมตีครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสำคัญของสงครามนี้ ทรัมป์กล่าวมาโดยตลอดว่าเขาต้องการทางออกด้วยการเจรจากับอิหร่าน และเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เขากล่าวว่าทั้งสองฝ่ายใกล้บรรลุข้อตกลงกันแล้ว โดยประเด็นส่วนใหญ่อยู่ระหว่างการเจรจา

แต่ในวันถัดมาเขากลับเปลี่ยนท่าที โดยกล่าวว่าเขาไม่รีบร้อนที่จะบรรลุข้อตกลง เขาย้ำเรื่องนี้ในการประชุมที่ทำเนียบขาวเมื่อวันพุธ โดยยืนยันว่าเขาไม่กังวลเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางเทอม

ที่สำคัญที่สุดคือ พันธมิตรคนสำคัญบางคนของทรัมป์ในสภาคองเกรสกำลังผลักดันให้เขาทำสงครามกับอิหร่าน พวกเขากำลังเร่งเร้าให้เขา “จัดการให้เสร็จสิ้น” และเตือนว่าข้อตกลงใดๆ ก็ตามจะเป็นการให้รางวัลแก่อิหร่าน

สงครามรูปแบบใหม่จะเป็นอันตรายต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น บิตคอยน์และ MSTR ประการแรก มันจะผลักดันราคาน้ำมันดิบและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐให้สูงขึ้น ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) รักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันได้ยาก

ปริมาณเงินไหลออกจากการซื้อขาย ETF Bitcoin พุ่งสูงขึ้น

ความเสี่ยงหลักอีกประการหนึ่งสำหรับ Bitcoin และหุ้น MSTR คือ การไหลออกของเงินทุนในกองทุน ETF BTC ในตลาด สปอตที่พุ่งสูงขึ้น กองทุนเหล่านี้สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 733 ล้านดอลลาร์ในวันพุธที่ผ่านมา โดยสูญเสียไป 330 ล้านดอลลาร์และ 103 ล้านดอลลาร์ในสองวันก่อนหน้า ส่งผลให้กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลออกมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว

สาเหตุที่เป็นไปได้ของการไหลออกของเงินทุนคือ นักลงทุนในบิตคอยน์เริ่มรู้สึกเหนื่อยล้า เนื่องจากสินทรัพย์ดังกล่าวมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวมในปีนี้ ในขณะที่หุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ บิตคอยน์ยังคงอยู่ในตลาดหมีหลังจากร่วงลงกว่า 20% จากระดับสูงสุดตลอดกาล

นักลงทุนกำลังหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มเติบโตเร็วอื่นๆ เช่น หุ้นปัญญาประดิษฐ์อย่าง Micron และ Qualcomm ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO ของ OpenAI นอกจากนี้ พวกเขายังเริ่มลงทุนในอุตสาหกรรมอวกาศก่อนการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ด้วย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น MSTR

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น Strategy ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ขณะนี้ราคาหุ้นได้ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีอิทธิพลอยู่ นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 157 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 เมษายน

เส้นสองเส้นของตัวชี้วัด Percentage Price Oscillator (PPO) ตัดกันในทิศทางขาลงและกำลังเคลื่อนตัวอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ นอกจากนี้ ฮิสโตแกรมยังเปลี่ยนเป็นสีแดงเมื่อวันที่ 13 พฤษภาคมปีนี้ด้วย

ดังนั้น แนวโน้มราคาหุ้น Strategy จึงมีแนวโน้มลดลง โดยเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดูคือ 100 ดอลลาร์ มุมมองขาลงจะหมดความหมายหากราคาหุ้นเคลื่อนตัวสูงกว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ 175 ดอลลาร์