หุ้น Nvidia มีแนวโน้มต่ำกว่าดัชนี Nasdaq 100 ในปี 2026: น่าซื้อหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุด หลังจากเข้าสู่ภาวะปรับฐาน
• บริษัทยังคงขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่องในด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI, เครือข่าย และ CPU
• ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะทะลุขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่

ราคาหุ้น Nvidia ปรับตัวลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลดลงประมาณ 11% จากราคาสูงสุดตลอดกาล และเข้าสู่ช่วงปรับฐาน แม้จะมีการปรับตัวลง แต่หุ้น NVDA ยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ในปีนี้ แม้ว่าจะตามหลังดัชนี Nasdaq 100 ในวงกว้าง ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 20% ก็ตาม

ความอ่อนแอที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นแม้ว่า Nvidia จะยังคงรายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและขยายการดำเนินงานในตลาดเทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็วหลายแห่ง ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังบ่งชี้ว่าการลดลงในปัจจุบันอาจเป็นเพียงช่วงของการปรับฐานมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มระยะยาว

หุ้น Nvidia ปรับตัวลงตามหลังดัชนี Nasdaq 100

Nvidia บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีราคาหุ้นเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 10% ในปีนี้ และยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวมอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าบริษัทจะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งในด้านสำคัญๆ หลายด้านก็ตาม

ตัวอย่างเช่น ผลประกอบการทางการเงินแสดงให้เห็นว่ารายได้และผลกำไรของบริษัทเติบโตอย่างรวดเร็วในปีนี้ ข่าวสำคัญบางส่วนชี้ให้เห็นว่าบริษัทยังมีโอกาสเติบโตอีกมากในอนาคตอันใกล้

รายได้ในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น กว่า 85% สู่ระดับกว่า 81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการต่อเนื่องจากแนวโน้มที่เกิดขึ้นมาตั้งแต่ยุคเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในขณะเดียวกัน ผลกำไรของ Nvidia ก็ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นใกล้ถึง 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ดังนั้น สาเหตุหลักที่ทำให้ผลการดำเนินงานต่ำกว่าที่คาดไว้คือ นักลงทุนหันไปให้ความสนใจในด้านอื่นๆ ของการเติบโตของ AI แทน ตัวอย่างเช่น บริษัทที่ทำกำไรได้สูงสุดในดัชนี Nasdaq 100 ในปีนี้ ได้แก่ Sandisk, Western Digital, Micron และ Seagate ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมหน่วยความจำ

นักลงทุนยังให้ความสนใจกับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์อื่นๆ ด้วย ตัวอย่างเช่น บริษัทอย่าง Marvell Technology, Intel, AMD และ Lumentum ต่างก็อยู่ในกลุ่มที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสูงสุด Marvell มีราคาหุ้นพุ่งขึ้นเนื่องจากการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์จาก Nvidia เมื่อเร็วๆ นี้ ในขณะที่ Intel ก็มีข่าวสำคัญหลายอย่าง รวมถึงข่าวล่าสุดที่ว่า Apple จะนำเทคโนโลยีของ Intel ไปใช้ด้วย

หุ้น NVDA ประสบปัญหาเช่นกันเนื่องจากการแข่งขันอย่างต่อเนื่องจากบริษัทต่างๆ เช่น Google, Amazon และ Microsoft

Nvidia มีปัจจัยสำคัญหลายประการที่รออยู่ข้างหน้า

เมื่อมองไปข้างหน้า Nvidia มีปัจจัยกระตุ้นสำคัญหลายประการ ประการแรก รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Nvidia กลายเป็นผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมสวิตช์อีเธอร์เน็ต ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 15.4 พันล้านดอลลาร์ โดยเติบโตขึ้น 40% ในไตรมาสแรก

จากข้อมูลของ IDC Nvidia ได้กลายเป็นผู้เล่นอันดับหนึ่งในอุตสาหกรรมอุปกรณ์สวิตช์อีเธอร์เน็ตสำหรับศูนย์ข้อมูล และคาดว่าการเติบโตนี้จะดำเนินต่อไปในอีกหลายปีข้างหน้า เนื่องจากอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูลมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

บริษัทยังมุ่งมั่นที่จะขยายอุตสาหกรรม หน่วยประมวลผลกลาง (CPU) ซึ่งเพิ่งเปิดตัวไปเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเพิ่งเปิดตัว CPU สำหรับระบบปฏิบัติการ Windows รุ่น Vera ซึ่งบริษัทเชื่อว่าจะกลายเป็นธุรกิจมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ ธุรกิจนี้จะเข้ามาเปลี่ยนแปลงธุรกิจของบริษัทอื่น ๆ เช่น Intel และ AMD อย่างแน่นอน

นอกจากนี้ คาดว่า Nvidia จะ ยังคงขยาย ธุรกิจในประเทศจีนต่อไป โดยบริษัทได้เริ่มจำหน่ายชิป H200 แล้ว ส่งผลให้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทจะอยู่ที่ 92 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 96% เมื่อเทียบกับปีก่อน และจะเพิ่มขึ้นอีก 80% ในไตรมาสที่สามเป็นมากกว่า 102 พันล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทในปีนี้จะอยู่ที่ 391 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะเพิ่มขึ้นเป็น 551 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ปรับตัวลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 236 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 200 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน

ในช่วงนี้ ราคาหุ้นได้สร้างกรอบช่องทางขาลง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบธงขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้การต่อเนื่องที่สำคัญ นอกจากนี้ ราคาหุ้นกำลังจะเคลื่อนตัวเหนือแนวต้านสำคัญที่ 212 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้

ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ซึ่งเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยระดับสำคัญถัดไปที่ควรจับตาดูคือ 235 ดอลลาร์

หากราคาทะลุระดับนั้นขึ้นไปได้ จะบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นต่อไป ซึ่งอาจไปถึงระดับ 300 ดอลลาร์ตามหลักจิตวิทยาที่นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ไว้