นี่คือเหตุผลว่าทำไมตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq 100 ถึงร่วงลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวลงต่อเนื่องในวันนี้
• ดัชนีหลักๆ เช่น Nasdaq 100 และ S&P 500 ร่วงลงกว่า 3%
• ความผันผวนยังคงดำเนินต่อไปหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีท่าทีแข็งกร้าวขึ้น

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันนี้ โดยบิตคอยน์และอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ปรับตัวลง มูลค่าตลาดรวมของโทเค็นทั้งหมดลดลง 4% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เหลือ 2.14 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ในทำนองเดียวกัน ฟิวเจอร์สของ Nasdaq 100 ลดลง 3% ขณะที่ฟิวเจอร์สของ Dow Jones และ S&P 500 ลดลง 0.5% และ 1.45% ตามลำดับ

แผนภูมิแสดงมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซี | ที่มา: CMC

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ร่วงลง เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดคริปโตและตลาดหุ้นกำลังอยู่ในช่วงขาลงอย่างรุนแรง เนื่องจากนักลงทุนแห่กันหาสินทรัพย์ปลอดภัยหลังจากการประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

หลักฐานที่ดีในเรื่องนี้คือดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับ 101.28 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้น 6% จากระดับต่ำสุดของปีนี้

ในทำนองเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปีพุ่งสูงขึ้น สู่ระดับ 4.23% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดของปีที่ 3.373% ผลตอบแทนพันธบัตรประเภทอื่น ๆ ก็ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ในการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% ส่วนที่น่าสนใจที่สุดของการประชุมคือแผนภาพจุด (dot plot) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ 9 คนคาดว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ ตลาดหุ้นและตลาดคริปโตมักประสบปัญหาเมื่อใดก็ตามที่เฟดมีท่าทีแข็งกร้าวต่ออัตราดอกเบี้ย

เงินไหลออกของ Bitcoin และ Ethereum ETF ยังคงดำเนินต่อไป

ตลาดคริปโตกำลังถดถอยลง เนื่องจากความต้องการในตลาดซื้อขายทันทีและตลาด ETF ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ETF บิตคอยน์ แบบซื้อขายทันทีสูญเสียมูลค่าไปกว่า 68 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ หลังจากที่สูญเสียไป 90.6 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ กองทุนเหล่านี้สูญเสียมูลค่าไปแล้ว 2.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ หลังจากที่สูญเสียไป 2.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นกับ Ethereum ซึ่งเป็นเหรียญดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอุตสาหกรรม กองทุน ETF Ethereum แบบ Spot สูญเสียสินทรัพย์ไป 66 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ทำให้ยอดเงินไหลออกในเดือนนี้รวมเป็น 264 ล้านดอลลาร์ กองทุนเหล่านี้สูญเสียเงินไปแล้วกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสะสมอยู่ที่ประมาณ 11.1 พันล้านดอลลาร์

กองทุน ETF altcoin ชั้นนำอื่นๆ เช่น XRP, Solana, Dogecoin และ BNB ต่างก็ได้รับแรงกดดันด้านเงินทุนไหลเข้าในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ก็ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งแนวโน้มนี้เร่งตัวขึ้นหลังจากเหตุการณ์การชำระบัญชีเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม โดยลดลงเหลือ 98 พันล้านดอลลาร์ จากระดับสูงสุดของปีที่แล้วที่ 302 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน การชำระบัญชีก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยแตะระดับกว่า 677 ล้านดอลลาร์

ตลาดหุ้นร่วงลงท่ามกลางการขายทำกำไรก่อนการประกาศผลประกอบการของไมครอน

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงของดัชนี Nasdaq 100 และ S&P 500 เกิดขึ้นพร้อมกับการพัฒนาในเกาหลีใต้และญี่ปุ่น ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 10% ทำให้มูลค่าหายไปหลายพันล้านดอลลาร์ โดยหุ้นของ Samsung และ SK Hynix ร่วงลงกว่า 8% ส่วนดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 3.55% โดย Kioxia เป็นหุ้นที่ร่วงลงมากที่สุด

ตลาดหุ้นกำลังร่วงลงเนื่องจากนักลงทุนรอผลประกอบการของไมครอนที่จะประกาศในวันพุธนี้ ผลประกอบการเหล่านี้มีความสำคัญมาก เพราะไมครอนเป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีมูลค่าตลาดมากกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในผู้เล่นชั้นนำในอุตสาหกรรมหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งกำลังไปได้ดี ผลประกอบการของบริษัทจะเป็นตัวชี้วัดความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังดำเนินอยู่ ที่สำคัญที่สุดคือ บริษัทในอุตสาหกรรมหน่วยความจำเป็นกลุ่มที่ทำกำไรได้สูงสุดในตลาดหุ้น

ดังนั้น จึงมีความกังวลว่าราคาหุ้นจะร่วงลงหากแนวโน้มผลประกอบการไม่แข็งแกร่งอย่างที่คาดไว้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อบริษัทผลิตหน่วยความจำอื่นๆ ด้วย ตัวอย่างที่ดีคือผลประกอบการล่าสุดของ Broadcom ที่สร้างความตกใจให้กับตลาดหุ้น