ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทรุดหนักลงอย่างต่อเนื่อง เมื่อยอดเงินไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์ทะลุ 225 ล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลง เนื่องจากโทเค็นหลักส่วนใหญ่มีราคาซื้อขายติดลบ
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงดำเนินต่อไปในตลาดหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลก
• นอกจากนี้ นักลงทุนยังตอบสนองต่อการไหลออกของเงินทุน Bitcoin ETF มูลค่า 225.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงในวันศุกร์ โดยมูลค่ารวมของโทเค็นทั้งหมดลดลง 1.57% ในช่วง 24 ชั่วโมง ราคาบิตคอยน์ลดลงมากกว่า 2% สู่ระดับ 64,000 ดอลลาร์ โทเค็นที่อ่อนค่าที่สุด ได้แก่ Jito, Pi Network, Lighter, World Liberty Financial และ Pump

การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากตลาดการเงินโลกมีแนวโน้มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง การไหลออกของเงินทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ Bitcoin และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นได้สร้างแรงกดดันเพิ่มเติม บทความนี้จะอธิบายว่าทำไม Bitcoin, Pi Network, XRP และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ จึงร่วงลงในวันนี้

ตลาดคริปโตเคอเรนซีร่วงลงอย่างหนักเนื่องจากภาวะตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง

การร่วงลงของตลาดคริปโตเกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนเริ่มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงท่ามกลางความผันผวนของตลาดอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าหุ้นทั่วโลกยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ในญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 ลดลงกว่า 3.13% ขณะที่ดัชนี Shanghai Composite ลดลง 1.6%

ตลาดหุ้นอเมริกันแทบไม่เปลี่ยนแปลง หลังจากเมื่อวานนี้ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ร่วงลงกว่า 2% โดยลดลงกว่า 2.5% จากระดับสูงสุดของปีนี้ ขณะที่ฤดูกาลประกาศผลประกอบการยังคงดำเนินต่อไป

สาเหตุหลักของการเทขายหุ้นคือผลประกอบการที่ค่อนข้างผันผวนของบริษัทต่างๆ เช่น เทสลาและอัลฟ่า หุ้นอัลฟ่าร่วงลงหลังจากบริษัทเพิ่มแผนการใช้จ่ายด้านการลงทุน ในขณะที่ หุ้นเทสลา ร่วงลงหลังจากกำไรต่อหุ้น (EPS) ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ บริษัทยังคาดการณ์ว่ากระแสเงินสดอิสระจะยังคงติดลบต่อไป

ราคาหุ้นและคริปโตเคอร์เรนซีพุ่งสูงขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศมาตรการภาษีนำเข้าใหม่ทั่วโลก โดยอ้างถึงการละเมิดสิทธิมนุษยชน อย่างไรก็ตาม มาตรการภาษีใหม่นี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดมากนัก เนื่องจากเป็นการเข้ามาแทนที่มาตรการเดิมที่กำลังจะหมดอายุลง

ในขณะเดียวกัน ก็มีความกังวลเกี่ยวกับสงครามที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ทรัมป์เตือนว่าสหรัฐฯ จะเริ่มโจมตีอิหร่านครั้งใหญ่ในสุดสัปดาห์นี้ อิหร่านก็เตือนว่าจะยังคงโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ต่อไป ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันเบรนท์แตะระดับ 100 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ ที่จริงแล้ว ข้อมูลบน Polymarket แสดงให้เห็นว่าโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น

กองทุน ETF บิตคอยน์ประสบกับการไหลออกในวันพฤหัสบดี

ราคาของ Bitcoin, XRP และ Pi Network ผันผวนท่ามกลางความผันผวนอย่างต่อเนื่องในตลาด ETF ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ETF Bitcoin ในตลาดสปอตสูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 225 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี การไหลออกเกิดขึ้นในวงกว้าง โดย IBIT ของ BlackRock สูญเสียไป 202 ล้านดอลลาร์ และ FBTC ของ Fidelity สูญเสียไป 5.6 ล้านดอลลาร์

หุ้น BITB ของ Bitwise, ARKB ของ Ark, EZBC ของ Franklin และ BTCW ของ WisdomTree ต่างสูญเสียมูลค่าไปกว่า 4.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนหุ้น MSBT ของ Morgan Stanley เป็นเพียงหุ้นเดียวที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

การเริ่มขายอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนเชื่อว่าการปรับตัวขึ้นเริ่มอ่อนตัวลงแล้ว

กองทุน ETF คริปโตอื่นๆ ประสบกับการไหลออกหรือไม่มีการเคลื่อนไหวในวันพฤหัสบดี กองทุน Spot Solana ETF สูญเสียมูลค่าไปกว่า 1.27 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ และไม่มีการเคลื่อนไหวใดๆ ในวันพฤหัสบดี ขณะที่กองทุน Spot XRP ETF ไม่มีการไหลเข้าเลยในช่วงสองวันที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน การขายสินทรัพย์คริปโตเคอร์เรนซีก็เพิ่มขึ้นกว่า 61% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ก็ลดลงเหลือ 114 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจัยทางเทคนิคที่ส่งผลต่อราคา Bitcoin เพิ่มแรงกดดันต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ราคา Bitcoin ปรับตัวลงจากประมาณ 67,000 ดอลลาร์ในช่วงต้นสัปดาห์ มาอยู่ที่ระดับ 64,000 ดอลลาร์ กราฟรายวันแสดงให้เห็นแนวต้านใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วันของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 68,000 ดอลลาร์ในวันศุกร์

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) ขยับเข้าใกล้ระดับที่เป็นกลางมากขึ้น เนื่องจากแรงซื้ออ่อนตัวลง

นอกจากนี้ Bitcoin ยังปรากฏรูปแบบ Double Top ระยะสั้นใกล้ระดับ 67,000 ดอลลาร์ นักลงทุนมักมองว่ารูปแบบนี้เป็นสัญญาณขาลงเมื่อราคาทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวรับ

อย่างไรก็ตาม ระดับแนวรับที่ 57,768 ดอลลาร์ตามร่างข้อเสนอนั้นต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันมาก บิตคอยน์ยังไม่ได้ยืนยันการทะลุแนวต้านแบบดับเบิลท็อปอย่างสมบูรณ์ที่ระดับนั้น

แนวรับสำคัญยังคงอยู่ระหว่าง 63,600 ถึง 64,000 ดอลลาร์ หากราคาปิดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง อาจทำให้ราคาลงไปถึง 62,000 ดอลลาร์ และระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 60,000 ดอลลาร์ได้

แนวต้านยังคงอยู่ที่ประมาณ 65,800 ดอลลาร์ ตามด้วย 67,000 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน

หากราคาดีดตัวขึ้นเหนือ 67,000 ดอลลาร์ จะทำให้ภาวะขาลงอ่อนลง และอาจเป็นการฟื้นคืนการดีดตัวที่เริ่มต้นขึ้นในช่วงต้นเดือนกรกฎาคมด้วย

แนวโน้มในระยะสั้นยังคงผูกติดอยู่กับราคาน้ำมัน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และกระแสเงินทุนในกองทุน ETF

การไหลออกของเงินทุนจาก Bitcoin ETF เพิ่มเติมอาจสร้างแรงกดดันต่อตลาด การไหลเข้าของเงินทุนอีกครั้งหรือการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยสนับสนุนการฟื้นตัว ดังนั้น การลดลงของตลาดคริปโตจึงสะท้อนถึงแรงกดดันหลายประการมากกว่าเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งเพียงอย่างเดียว