บทวิเคราะห์หุ้น Nvidia โดยนักวิเคราะห์ชั้นนำระบุว่าบริษัทมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงมาก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia มีแนวโน้มปรับตัวลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• นักวิเคราะห์ของ Morningstar เชื่อว่าบริษัทนี้มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงมาก
• ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าแสดงให้เห็นว่าบริษัทนี้ซื้อขายในราคาที่ถูกกว่าความเป็นจริง

ราคาหุ้น Nvidia ปิดเดือนที่ระดับสำคัญ 200 ดอลลาร์ นักลงทุนได้พิจารณาผลประกอบการล่าสุดของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ หุ้น NVDA ปรับตัวขึ้นกว่า 5% จากระดับต่ำสุดในเดือนนี้ นักวิเคราะห์ของ Morningstar กล่าวว่าบริษัทนี้มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงมาก

นักวิเคราะห์จาก Morningstar ชี้ว่าหุ้น Nvidia มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงมาก

ในบทวิเคราะห์ล่าสุด นักวิเคราะห์จาก Morningstar ระบุว่าหุ้น NVDA มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงมาก และยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก คำกล่าวนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่หุ้นตัวนี้มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดการเงินโดยรวม และยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในปีนี้ถึง 15.2%

Morningstar เชื่อว่ามูลค่าที่เหมาะสมของบริษัทอยู่ที่ 280 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ามูลค่าในปัจจุบันมาก นักวิเคราะห์ให้เหตุผลสนับสนุนการคาดการณ์นี้โดยชี้ไปที่ส่วนแบ่งการตลาดในอุตสาหกรรม GPU พวกเขายังเน้นย้ำถึงบทบาทของซอฟต์แวร์ CUDA ในภาคส่วนนี้ด้วย CUDA คือแพ็กเกจซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถเปลี่ยน GPU ทั่วไปให้ใช้งานในอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูลได้

นักวิเคราะห์ ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่า บริษัทต่างๆ โดยเฉพาะบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ ไม่ได้ลดการใช้จ่ายลงเลย Google วางแผนที่จะใช้เงินลงทุนกว่า 205 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่บริษัทใหญ่อื่นๆ เช่น Microsoft, Meta Platforms และ Amazon กล่าวว่าพวกเขา วางแผนที่จะใช้เงินลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เช่น กัน

Morningstar ไม่ใช่บริษัทเดียวที่มีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัทนี้ นักวิเคราะห์ของ KeyCorp เชื่อว่ามูลค่าที่เหมาะสมของหุ้นอยู่ที่ 330 ดอลลาร์ ในขณะที่ China Renaissance ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 319 ดอลลาร์ ส่วน Needham, DA Davidson และ Tigress ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 270, 330 และ 425 ดอลลาร์ ตามลำดับ

จากการคำนวณกระแสเงินสดอิสระคิดลด (DCF) โดย Simply Wall St พบว่ามูลค่าที่แท้จริงของบริษัทอยู่ที่ 236 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ามูลค่าปัจจุบันที่ 200 ดอลลาร์

ตัวชี้วัดมูลค่าเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าบริษัทนี้ซื้อขายในราคาที่คุ้มค่า อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (PE ratio) ในแบบที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 22 ซึ่งต่ำกว่าค่ามัธยฐานของกลุ่มเทคโนโลยีเล็กน้อยที่ 23 ในแบบที่เป็นไปตามมาตรฐาน GAAP อัตราส่วน PE ล่วงหน้าอยู่ที่ 21 ในขณะที่อัตราส่วน PEG ล่วงหน้าอยู่ที่เพียง 0.050

หุ้น Nvidia ควรมีราคาสูงกว่าปกติ

ตามหลักการแล้ว Nvidia ควรมีมูลค่าสูงกว่าบริษัทอื่นๆ เนื่องจากผลประกอบการที่ดีเยี่ยม รายงานผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้นกว่า 80% ในไตรมาสแรก ขณะที่อัตรากำไรอยู่ที่ประมาณ 60%

นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีท คาดการณ์ ว่าผลกำไรของบริษัทจะยังคงเติบโตต่อไป โดยค่าเฉลี่ยคาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 96.4% เป็น 91.8 พันล้านดอลลาร์

สำหรับปีนี้ คาดการณ์ว่ารายได้ประจำปีจะเพิ่มขึ้น 82% เป็น 393 พันล้านดอลลาร์ และจะเพิ่มขึ้นเป็น 560 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า อย่างไรก็ตาม ในอดีต บริษัททำผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขที่แท้จริงในปี 2027 จะสูงกว่า 600 พันล้านดอลลาร์

ถึงกระนั้น Nvidia ก็ยังเผชิญกับความท้าทายสำคัญหลายประการ การแข่งขันในอุตสาหกรรม GPU ยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีบริษัทต่างๆ เช่น Microsoft, Google และ OpenAI ที่สร้างชิป AI ของตนเอง นอกจากนี้ยังมีความกังวลว่าบริษัทกำลัง ลงทุนในรูปแบบที่ไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ได้ก่อตัวเป็นช่องทางขาลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ช่องทางนี้เป็นส่วนหนึ่งของการก่อตัวของรูปแบบธงขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณการต่อเนื่องที่พบได้ทั่วไป

ราคาหุ้นได้ทรงตัวอยู่ที่ระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ หุ้น Nvidia มีแนวโน้มที่จะทะลุแนวต้านขึ้นไปแตะระดับสูงสุดของปีที่ 236 ดอลลาร์

มุมมองนี้จะได้รับการยืนยันหากราคาเคลื่อนตัวสูงกว่าขอบบนของช่องแนวโน้มขาลง ในทางกลับกัน หากราคาลดลงต่ำกว่าขอบล่างของช่องแนวโน้ม การคาดการณ์ขาขึ้นก็จะกลายเป็นโมฆะ