หุ้น Coinbase ร่วง 14% หลังรายได้จากการซื้อขายคริปโตลดลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Coinbase ร่วงลงสู่ระดับแนวรับสำคัญหลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง
• รายได้ลดลง 19% เนื่องจากกิจกรรมการซื้อขายคริปโตที่อ่อนตัวลงส่งผลกระทบต่อรายได้จากการทำธุรกรรม
• รายได้จากการสมัครสมาชิกและค่าบริการช่วยพยุงสถานการณ์ แต่ก็ลดลงจากปีที่แล้วเช่นกัน

หุ้น Coinbase ร่วงลงต่อเนื่องในวันศุกร์ที่ 31 กรกฎาคม หลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ราคา COIN ร่วงลงประมาณ 14% เหลือ 140 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขาย ซึ่งเป็นราคาต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาลดลง 5.6% ในช่วงการซื้อขายเพิ่มเติมเมื่อวันพฤหัสบดี

Coinbase รายงานรายได้ 1.22 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ยที่ประมาณ 1.29 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังบันทึกผลขาดทุนสุทธิ 359.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ราคาหุ้น Coinbase ร่วงลงอย่างหนักเนื่องจากรายได้ลดลง

Coinbase ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา กำลังเผชิญกับความท้าทายอย่างมากในปีนี้ เนื่องจาก ภาวะตลาดคริปโตซบเซา ยังคงดำเนินต่อไป บิตคอยน์และเหรียญอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ราคาลดลงเป็นตัวเลขสองหลักในปีนี้ โดยมูลค่ารวมของเหรียญทั้งหมดลดลงจากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์เหลือเพียง 2.1 ล้านล้านดอลลาร์

ราคาคริปโตที่ร่วงลงส่งผลกระทบเชิงลบต่อ Coinbase และแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอื่นๆ โดย BitMart ต้องปิดตัวลง แม้ว่า Coinbase จะมีธุรกิจที่หลากหลายกว่า แต่ก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบจากการดิ่งลงของราคาคริปโตได้เช่นกัน

รายงานผลประกอบการประจำสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่ารายได้ของ Coinbase ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ผ่านมา โดยทำรายได้กว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งเป็นการลดลงต่อเนื่องจากไตรมาสที่ 3 ของปีที่แล้วที่ทำรายได้ 1.86 พันล้านดอลลาร์ และรายได้รายไตรมาสก็ลดลงในทุกไตรมาสนับตั้งแต่นั้นมา

Coinbase ระบุว่าการเทขายครั้งนี้เกิดจากหลายปัจจัย รวมถึงปริมาณการซื้อขายที่ลดลง 15% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายแบบสปอตบนแพลตฟอร์มของพวกเขาลดลง 25% ในไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งแนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปในระยะสั้นหากภาวะตลาดคริปโตซบเซาทวีความรุนแรงขึ้น

รายได้จากการทำธุรกรรมของบริษัทลดลง 20% เหลือ 452 ล้านดอลลาร์ โดยธุรกรรมจากสถาบันการเงินลดลง 26% เหลือ 100 ล้านดอลลาร์

การกระจายความเสี่ยงของ Coinbase กำลังช่วยให้สถานการณ์ดีขึ้น

ในด้านบวก บริษัทมีการกระจายธุรกิจสูง โดยมีเหรียญ Stablecoin มีบทบาทสำคัญ รายได้จาก Stablecoin ของบริษัทพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 292 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ รายได้นี้มาจาก USDC ที่บริษัทถือครองอยู่ ซึ่งสร้างรายได้จากตลาดพันธบัตร

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือ ปริมาณ USDC อาจไม่ได้เพิ่มขึ้น ข้อมูล จาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดลดลงจากเกือบ 80 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีนี้ เหลือเพียง 71 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน การชะลอตัวนี้อาจส่งผลกระทบต่อรายได้ในระยะยาว

Coinbase ยังได้ลงทุนในบริการอื่นๆ อีกด้วย ส่งผลให้รายได้จากบริการและบริการสมัครสมาชิกคิดเป็นประมาณ 48% ของธุรกิจทั้งหมด ในอนาคต การเติบโตนี้จะช่วยลดการพึ่งพารายได้จากธุรกรรมลงได้

ข้อดีสำคัญอีกประการหนึ่งคือ Coinbase มีงบดุลที่แข็งแกร่งและบริหารจัดการต้นทุนได้ดี บริษัทปิดไตรมาสด้วยทรัพยากรที่มีอยู่กว่า 10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินสดในธนาคาร 2.4 พันล้านดอลลาร์ กองทุนตลาดเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ และเหรียญ Stablecoin 2.9 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีเงินสดในแพลตฟอร์มการลงทุนอีก 94 ล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน บริษัทก็กำลังลดต้นทุน โดยล่าสุดคือการปลดพนักงาน นอกจากนี้ยังลดผลกระทบจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นด้วยการซื้อหุ้นคืน บริษัทมีหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว 264 ล้านหุ้น ณ สิ้นไตรมาส ลดลงจากระดับสูงสุดเมื่อปีที่แล้วที่ 269 ล้านหุ้น

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ของ Coinbase จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อไป เนื่องจากภาวะตลาดคริปโตซบเซายังคงดำเนินต่อไป โดยค่าเฉลี่ยของ นักวิเคราะห์ คาดการณ์ว่ารายได้จะลดลง 36% ในไตรมาสนี้ เหลือ 1.19 พันล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น COIN

หุ้น Coinbase ร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากแตะระดับประมาณ 221.47 ดอลลาร์ในวันที่ 14 พฤษภาคม การลดลงดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้น COIN ลดลงไปอยู่ในช่วงแนวรับที่ 140–143 ดอลลาร์

พื้นที่ดังกล่าวเคยช่วยหนุนราคาหุ้นในช่วงเดือนกุมภาพันธ์และมิถุนายน ทำให้มีความสำคัญทางเทคนิคเพิ่มขึ้น

กราฟยังแสดงให้เห็นรูปแบบสามเหลี่ยมขาลง โดยมีจุดสูงสุดที่ลดลงเกิดขึ้นเหนือแนวรับที่ค่อนข้างคงที่

โดยทั่วไป นักลงทุนจะมองว่ารูปแบบสามเหลี่ยมขาลงเป็นสัญญาณขาลงหลังจากที่ราคาปิดต่ำกว่าเส้นแนวนอนของรูปแบบดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม รูปแบบการก่อตัวยังคงอยู่ใกล้แนวรับและจำเป็นต้องมีการยืนยันการแตกตัวเสียก่อน

หุ้น COIN ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักหลายรายการ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) ยังคงต่ำกว่าระดับที่เป็นกลางและยังคงชี้ลงอย่างต่อเนื่อง

ตัวชี้วัด Murrey Math Lines ระบุว่าหุ้นตัวนี้อยู่ในโซนที่มีการขายมากเกินไป

สัญญาณขายมากเกินไปอาจสะท้อนถึงแรงขายที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังอาจเป็นสัญญาณก่อนการดีดตัวขึ้นชั่วคราวเมื่อเทรดเดอร์ปิดสถานะขาย หรือผู้ซื้อป้องกันแนวรับ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคนี้อ้างอิงจากรูปแบบกราฟและตัวชี้วัดในอดีต ไม่ได้เป็นการรับประกันผลการดำเนินงานของหุ้น Coinbase ในอนาคต หุ้นกลุ่มทุนและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนสูง นักลงทุนควรทำการวิจัยอย่างอิสระก่อนตัดสินใจทางการเงิน

หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 140–143 ดอลลาร์ จะเป็นการยืนยันว่าแนวรับปัจจุบันถูกทะลุแล้ว

การเคลื่อนไหวเช่นนี้อาจเผยให้เห็นระดับราคาสำคัญถัดไปที่ใกล้ 120 ดอลลาร์ ก่อนที่เป้าหมายที่กว้างกว่าอย่าง 100 ดอลลาร์จะมีความสำคัญขึ้นมา

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ที่ 100 ดอลลาร์ยังคงเป็นเพียงเงื่อนไข ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่รับประกันได้แน่นอนที่สุด

หากราคาดีดตัวขึ้นเหนือ 160 ดอลลาร์ จะช่วยลดแรงขายในระยะสั้นลงได้ จากนั้น COIN จะต้องกลับไปอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และบริเวณ 175 ดอลลาร์ เพื่อปรับปรุงโครงสร้างโดยรวมให้ดีขึ้น

หุ้น Coinbase ยังคงมีแนวโน้มขาลงหลังจากผลประกอบการลดลง การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปขึ้นอยู่กับว่าผู้ซื้อจะสามารถรักษาระดับแนวรับที่ 140–143 ดอลลาร์ไว้ได้หรือไม่