บทวิเคราะห์หุ้น Circle ก่อนการประกาศผลประกอบการสัปดาห์นี้: ซื้อหรือขาย?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Circle ได้แสดงรูปแบบธงขาลง (bearish flag pattern) บนกราฟรายวัน
• บริษัทจะประกาศรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้
• ปริมาณ USDC ในตลาดลดลงอย่างต่อเนื่องในเดือนนี้

ราคาหุ้น Circle เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน โดยยังคงอยู่ภายในระดับแนวรับและแนวต้านที่ 58 ดอลลาร์และ 73 ดอลลาร์ตามลำดับ ในช่วงเวลานี้ การเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ นี้อาจถูกทดสอบในวันพุธ เมื่อบริษัทประกาศผลประกอบการทางการเงิน

บริษัท Circle Internet เตรียมเปิดเผยผลประกอบการ ท่ามกลางปัญหาที่ทวีความรุนแรงขึ้น

หุ้น CRCL จะได้รับความสนใจเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ เนื่องจากบริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงิน ตัวเลขเหล่านี้ออกมาท่ามกลางภาวะตลาดคริปโตที่ตกต่ำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลกระทบต่อ Bitcoin และเหรียญ Altcoin ส่วนใหญ่

ผลลัพธ์เหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อุตสาหกรรมเหรียญ Stablecoin ชะงักงันเป็นส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่น แม้ว่า ปริมาณเหรียญ USD Coin (USDC) จะเพิ่มขึ้นจาก 64.5 พันล้านเหรียญสหรัฐเมื่อวันที่ 1 สิงหาคมปีที่แล้ว เป็น 71.8 พันล้านเหรียญสหรัฐในปัจจุบัน แต่ปริมาณเหรียญก็ลดลงอย่างรวดเร็ว จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 80 พันล้านเหรียญสหรัฐ เหลือ 71.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้

การลดลงของมูลค่าเหรียญเป็นปัญหาใหญ่สำหรับ Circle เนื่องจากลักษณะการดำเนินธุรกิจของบริษัท Circle ดำเนินงานในฐานะธนาคารที่อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อเหรียญ USDC ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทุกเมื่อ

ความแตกต่างหลักคือ ธนาคารสามารถให้กู้ยืมเงินสดแก่บริษัทและบุคคลทั่วไปได้ ในขณะที่ธุรกิจของ Circle นั้นถูกกำหนดโดยกฎหมายให้ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น

ธุรกิจของ Circle สร้างรายได้มากขึ้นเมื่อปริมาณ USDC เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นกำลังสูงขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนพันธบัตรเหล่านี้กำลังสูงขึ้น โดยพันธบัตรระยะ 1 เดือนให้ผลตอบแทน 3.6% และพันธบัตรระยะ 10 ปีพุ่งขึ้นเป็น 4.68%

ความท้าทายในขณะนี้คือปริมาณ USDC ไม่ได้เพิ่มขึ้นอีกต่อไป ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อรายได้และผลกำไรของบริษัท

ข้อมูลจาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผลประกอบการที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จะแสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นเพียง 8.45% ในไตรมาสที่สองเป็น 713 ล้านดอลลาร์ การเติบโตของรายได้ 8.45% นั้นไม่น่าดึงดูดใจนักสำหรับบริษัทเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง

คาดว่าอัตรากำไรของ Circle จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อไป เนื่องจากบริษัทยังคงใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 16 เซนต์

ตลาดออปชั่นบ่งชี้ถึงความผันผวนสูง

คาดว่าหุ้นของ Circle Internet Group จะมีความผันผวนสูงมากในสัปดาห์นี้ ตลาดออปชั่นบ่งชี้ถึงความผันผวนโดยนัยที่ 130% ซึ่งสูงกว่าความผันผวนในอดีตที่ 91.7% มาก

เมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขาย บริษัทมีอัตราส่วน Put/Call อยู่ที่ 0.54 โดย Put และ Call มีจำนวนเพิ่มขึ้นเป็น 10,860 และ 20,158 ตามลำดับ เมื่อพิจารณาจาก Open Interest อัตราส่วน Put/Call เปลี่ยนแปลงไปเป็น 0.93 ตัวเลขเหล่านี้หมายความว่ามี Put มากกว่า Call ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง

นักวิเคราะห์เองก็ไม่ได้มองบริษัทในแง่ดีนักเช่นกัน ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์ของมิซูโฮะเพิ่งปรับลดเป้าหมายราคาจาก 50 ดอลลาร์เหลือ 45 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าราคาอาจลดลงถึง 30% จากระดับปัจจุบัน นักวิเคราะห์ของโรเบิร์ต เบิร์ด ลดเป้าหมายราคาจาก 138 ดอลลาร์เหลือ 100 ดอลลาร์ ขณะที่โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดจาก 111 ดอลลาร์เหลือ 96 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Circle

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น CRCL เกิดรูปแบบ Double Top ที่ระดับ 136 ดอลลาร์ และเส้น Neckline ที่ระดับ 83 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน รูปแบบนี้มักนำไปสู่การปรับตัวลงเพิ่มเติมในระยะยาว

ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอยู่ ที่สำคัญที่สุดคือ ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวตั้งและช่องแนวนอน

ดังนั้น รูปแบบเหล่านี้จึงบ่งชี้ว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป โดยอาจลงไปถึงระดับเชิงจิตวิทยาที่ 50 ดอลลาร์ ซึ่งจะลดลง 14% จากระดับปัจจุบัน