หุ้นเทสลาติดอยู่ในภาวะตลาดหมี: เหตุผลสำคัญที่อาจทำให้หุ้นฟื้นตัวในเร็ววัน

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นเทสลาร่วงลงมาอยู่ที่ 327 ดอลลาร์ จากราคาสูงสุดในรอบปีที่ 499 ดอลลาร์
• บริษัทกำลังได้รับประโยชน์จากความต้องการรถยนต์ที่เพิ่มสูงขึ้น
• มีความเป็นไปได้ว่าปัญหาการขาดสภาพคล่องทางการเงินที่เกิดขึ้นในปัจจุบันจะเป็นปัญหาในระยะสั้น

หุ้นเทสลาร่วงลงอย่างหนักเข้าสู่ตลาดหมีทางเทคนิค โดยราคาลดลงจากราคาสูงสุดของปีที่ 498 ดอลลาร์ เหลือ 327 ดอลลาร์ในปัจจุบัน และการร่วงลงนี้ยังคงดำเนินต่อไปหลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการทางการเงิน

นั่นแสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดอิสระของบริษัทลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ยังมีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวในที่สุด

หุ้นเทสลาจะได้รับประโยชน์จากความต้องการรถยนต์ที่แข็งแกร่ง

หนึ่งในปัจจัยหนุนหลักที่ทำให้ราคาหุ้น TSLA ปรับตัวสูงขึ้นคือ ความต้องการรถยนต์ของบริษัทที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดสำคัญๆ รายงานที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่า รถยนต์ของบริษัทมีความต้องการสูงในประเทศจีน ซึ่งมีการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น

รถยนต์รุ่น Model Y ของบริษัทมียอดขาย 180,000 คัน แซงหน้าแบรนด์ที่เทียบเคียงได้ เช่น Li Auto i6 และ Xiaomi SU7 การเติบโตนี้เกิดขึ้นแม้ว่าราคาจะสูงกว่า โดยมีราคาตั้งแต่ 263,500 ถึง 313,500 หยวน

บริษัทฯ ยังเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งในยุโรป โดยกำลังเพิ่มกำลังการผลิตในเยอรมนี บริษัทได้เพิ่มกำลังการผลิตในประเทศนั้น ประมาณ 20% และปัจจุบันผลิตรถยนต์ได้ประมาณ 7,500 คันต่อสัปดาห์ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ บริษัทจึงกำลังจ้างพนักงานเพิ่มอีกประมาณ 1,000 คน

เทสลาได้รับประโยชน์จากความต้องการที่แข็งแกร่ง ผู้ผลิตหลายรายในสหรัฐอเมริกาและเยอรมนีกำลังหันกลับมาผลิตรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายใน (ICE) อีกครั้ง ซึ่งนั่นก็เป็นผลดีต่อเทสลาเช่นกัน

ตัวเลขการส่งมอบรถยนต์ ล่าสุดระบุว่า เทสลาส่งมอบรถยนต์รวมทั้งสิ้น 480,000 คัน โดยบริษัทผลิตรถยนต์ได้ 450,000 คันในไตรมาสนี้

การเติบโตนี้ช่วยกระตุ้นการเติบโตของรายได้ โดยกลุ่มธุรกิจยานยนต์ทำรายได้มากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้รายได้รวมเพิ่มขึ้น 26% เป็น 28.3 พันล้านดอลลาร์

การเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนเป็นประเด็นสำคัญในระยะสั้น

ราคาหุ้น TSLA ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจาก กระแสเงินสด อิสระติดลบ ซึ่งเป็นผลมาจากการลงทุนจำนวนมากของบริษัท

บริษัททั้งสองร่วมกับ SpaceX กำลังลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ โรงงานแห่งนี้จะผลิตชิปสำหรับทั้งสองบริษัทและบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ

นอกจากนี้ เทสลายังประกาศว่าจะลงทุน 10 พันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างโรงงานผลิตแผงโซลาร์เซลล์ในรัฐเท็กซัส การประกาศนี้หมายความว่ากระแสเงินสดอิสระของบริษัทจะยังคงติดลบไปอีกระยะหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการลงทุนเหล่านี้อาจคุ้มค่าในอนาคต นอกจากนี้ บริษัทอาจได้รับประโยชน์จากการผลิตชิปเองภายในองค์กร ความต้องการธุรกิจชิปนี้อาจพุ่งสูงขึ้นหากจีนตัดสินใจบุกไต้หวัน

นักวิเคราะห์ยังคงมองหุ้น TSLA ในแง่ดี

นักวิเคราะห์ชั้นนำยังคงมองในแง่ดีว่าราคาหุ้น Tesla จะฟื้นตัวกลับมา Cathie Wood ได้จัดให้หุ้น Tesla เป็นหุ้นที่ถือครองมากที่สุดในกองทุน ETF หลักของเธอ นอกจากนี้ Stephen Gengaro นักวิเคราะห์จาก Stifel ยังตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 491 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน ทอม นารายัน จากธนาคารรอยัลแบงก์ออฟแคนาดา ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 500 ดอลลาร์ ขณะที่เบิร์ด ดอยช์แบงก์ และไพเปอร์แซนด์เลอร์ ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 475 ดอลลาร์ 420 ดอลลาร์ และ 450 ดอลลาร์ ตามลำดับ

นักวิเคราะห์เหล่านี้ชี้ให้เห็นถึง สถานะ ของบริษัทในอุตสาหกรรมยานยนต์และบทบาทที่เพิ่มขึ้นในภาคพลังงาน พวกเขามองว่ากระแสเงินสดอิสระติดลบเป็นเพียงปัญหาชั่วคราว

หุ้น Tesla อาจช่วยเติมเต็มช่องว่างมูลค่าที่แท้จริงได้

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น TSLA มีแนวโน้มลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การเทขายครั้งนี้รุนแรงขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุด ซึ่งชี้ให้เห็นว่าต้นทุนของบริษัทกำลังเพิ่มสูงขึ้น

หุ้นดังกล่าวเกิดช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสมหลังจากประกาศผลประกอบการ และขณะนี้กำลังพยายามเติมเต็มช่องว่างนั้น การเคลื่อนไหวนี้จะได้รับการยืนยันหากราคาหุ้นทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 338 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 8 เมษายน หากเป็นเช่นนั้น ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดูคือ 369.88 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน และ 20 กรกฎาคม