หุ้น BMNR ทรงตัว ขณะที่ BitMine ใกล้บรรลุเป้าหมาย 5% ของ Ethereum

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น BMNR ปรับตัวลงติดต่อกันสี่วันทำการ ขณะที่ราคา Ethereum ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 1,900 ดอลลาร์
• BitMine ต้องการ ETH เพิ่มอีกประมาณ 229,762 ETH เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย 5% ของปริมาณ ETH ทั้งหมด
• การฝากเงินเพื่อซื้อสินทรัพย์อาจสร้างรายได้ต่อเนื่องเมื่อ BitMine ใกล้ถึงเป้าหมายการสะสมสินทรัพย์

หุ้น BMNR ปรับตัวลงติดต่อกัน 4 วันทำการ เนื่องจากตลาดคริปโตโดยรวมยังคงอยู่ในช่วงทรงตัว

หุ้นของ BitMine Immersion Technologies ปรับตัวลงซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 18 ดอลลาร์ หลังจากที่เคยขึ้นไปแตะระดับประมาณ 19.31 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้ การปรับตัวลงดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ Ethereum ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 1,900 ดอลลาร์ และนักลงทุนประเมินว่าการสะสม ETH ของ BitMine เริ่มชะลอตัวลง

ขณะนี้บริษัทกำลังเข้าใกล้เป้าหมายระยะยาวในการถือครอง Ethereum 5% ของอุปทานทั้งหมด อย่างไรก็ตาม อัตราการซื้อในปัจจุบันบ่งชี้ว่าการบรรลุเป้าหมายดังกล่าวอาจต้องใช้เวลาอีกหลายเดือน

BitMine ใกล้บรรลุเป้าหมายการสะสม Ethereum 5% แล้ว

ราคาหุ้น BMNR ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดเมื่อปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่ผ่านมา ราคาหุ้นยังคงอยู่ในช่วงทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลการดำเนินงานของ Ethereum และเหรียญอื่นๆ อย่างต่อเนื่อง

บริษัทฯ ยังคงสะสมเหรียญ Ethereum อย่างต่อเนื่องในปีนี้ ในแถลงการณ์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ทอม ลี กล่าวว่า บริษัทฯ ได้เพิ่มเหรียญ ETH จำนวน 7,391 เหรียญในสัปดาห์ที่แล้ว และใน 30 วันที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้เพิ่มเหรียญไปแล้ว 35,200 เหรียญ ทำให้มีเหรียญสะสมรวมทั้งสิ้น 5.8 ล้านเหรียญ ซึ่งคิดเป็น 4.8% ของปริมาณเหรียญทั้งหมดของบริษัทฯ

นี่หมายความว่าบริษัทจำเป็นต้องซื้อเหรียญประมาณ 194,762 เหรียญเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย 6% หากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป นั่นหมายความว่าบริษัทจะเสร็จสิ้นการสะสมเหรียญในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า

หลังจากทำเช่นนั้นแล้ว บริษัทจะเปลี่ยนจากการสะสมและการลดมูลค่าของ Ethereum ไปเป็นการสร้างรายได้ โดยบริษัทได้ทำการ Stake เหรียญไปแล้ว 5,067,309 เหรียญ คิดเป็นมูลค่ากว่า 9.8 พันล้านดอลลาร์

BitMine ได้รับผลตอบแทนรายปี 2.63% จากการนำเหรียญของตนไปฝากไว้ในเครือข่ายตรวจสอบความถูกต้อง Made in America Validator Network (MAVAN) และ คาดว่า จะสร้างรายได้ประมาณ 257 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี

จากภาวะเงินสดหมุนเวียนสูง สู่กระแสเงินสดอิสระ

รายได้ในอนาคตมีแนวโน้มที่จะสูงกว่านี้ในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก Ethereum ฟื้นตัว ข้อมูล จาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่ารายได้ประจำปีของบริษัทในปี 2026 จะอยู่ที่ 429.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 243% จาก 125 ล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะทำได้ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม การประมาณการรายได้นี้ทำได้ยาก เนื่องจากขึ้นอยู่กับราคาเฉลี่ยของ ETH

ดังนั้น บริษัทจะเปลี่ยนจากบริษัทที่มีการลดสัดส่วนการถือหุ้นอย่างมากไปเป็น บริษัทที่สร้างกระแสเงินสดอิสระได้ อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะทำได้เนื่องจากรูปแบบธุรกิจที่มีสินทรัพย์น้อยมาก

ตัวอย่างเช่น กำไรสุทธิส่วนใหญ่จาก 429 ล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะได้รับในปีหน้า เนื่องจากบริษัทมีพนักงานเพียงไม่กี่คน บริษัทจะนำกระแสเงินสดอิสระนี้ไปซื้อหุ้นคืนเพื่อชดเชยผลกระทบจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ บริษัทยังวางแผนที่จะใช้เงินทุนดังกล่าวเพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นและลงทุนในบริษัทภายนอกด้วย

ความเสี่ยงหลักที่หุ้น BitMine เผชิญอยู่ในขณะนี้คือ ราคา Ethereum ยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ ที่ 1,890 ดอลลาร์ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และมีสัญญาณบ่งชี้ว่าความต้องการจากนักลงทุนกำลังลดลง กองทุน ETF Ethereum ในตลาดสปอตมีการไหลออกในสองวันติดต่อกัน ขณะที่ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าลดลง

นอกจากนี้ หนึ่งในผู้ซื้อ Ethereum รายใหญ่ที่สุดจะออกจากตลาดเมื่อ BitMine หยุดการสะสมเหรียญ การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการ ETH ในระยะยาว

การคาดการณ์ราคาหุ้น BMNR

หุ้น BMNR ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ใกล้ระดับ 12.54 ดอลลาร์ แต่ยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวของราคาในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบแนวโน้มขาขึ้น หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดประจำปี

นอกจากนี้ BMNR ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งยังคงเป็นตัวสนับสนุนทางเทคนิคอย่างต่อเนื่อง

ตัวชี้วัด Percentage Price Oscillator ขยับขึ้นเหนือเส้นศูนย์ ขณะที่เส้นตัวชี้วัดทั้งสองเส้นชี้ขึ้น โครงสร้างดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมระยะกลางที่ดีขึ้น แม้ว่าราคาจะลดลงติดต่อกันสี่วันก็ตาม

ขอบล่างของช่องทางขึ้นยังคงเป็นพื้นที่รองรับโดยตรง

การรักษาระดับโครงสร้างดังกล่าวอาจทำให้ BMNR ฟื้นตัวขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดล่าสุดได้ หาก Ethereum แข็งแกร่งขึ้นด้วยเช่นกัน

หากราคาหลุดลงต่ำกว่าช่องราคา จะทำให้โครงสร้างการฟื้นตัวอ่อนแอลง และอาจทำให้ราคาลงไปแตะระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ประมาณ 12.50 ดอลลาร์ได้

ในด้านบวก Ethereum ยังคงเป็นตัวเร่งสำคัญ การที่ราคา ETH ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือ 2,000 ดอลลาร์ อาจช่วยเพิ่มมูลค่าของคลังของ BitMine และเสริมสร้างความเชื่อมั่นต่อ BMNR ได้

อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานของ BMNR จะขึ้นอยู่กับรายได้จากการวางเดิมพัน การออกหุ้นใหม่ในอนาคต การซื้อคืน และส่วนเพิ่มหรือส่วนลดที่นักลงทุนกำหนดให้กับสินทรัพย์ Ethereum ของบริษัทด้วย

BitMine กำลังเข้าใกล้เป้าหมาย 5% ของ Ethereum แล้ว แต่จากอัตราการสะสมในปัจจุบัน บ่งชี้ว่าขั้นตอนสุดท้ายอาจต้องใช้เวลาอีกหลายเดือน

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลและตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง ผู้อ่านควรทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน