หุ้น IREN ร่วง 13% แม้รายได้จาก AI จะแซงหน้าการขุด Bitcoin แล้วก็ตาม

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น IREN ร่วงลงอย่างหนักในวันนี้หลังจากประกาศผลประกอบ
• การ รายได้จาก AI ของบริษัทแซงหน้ารายได้จากการขุด Bitcoin แล้ว
• การร่วงลงส่วนใหญ่เกิดจากการที่บริษัทขาดทุนอย่างมากในไตรมาสนี้

หุ้น IREN ร่วงลงอย่างหนักเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม หลังจากที่บริษัทผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI และการขุด Bitcoin รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ไม่แน่นอน

หุ้นร่วงลงประมาณ 13% สู่ระดับ 35 ดอลลาร์ในการซื้อขายวันศุกร์ หลังจากปิดที่ 40.53 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี การเทขายเกิดขึ้นแม้ว่า IREN จะบรรลุเป้าหมายสำคัญในการเปลี่ยนผ่านไปสู่โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI

บริการคลาวด์ AI สร้างรายได้รายไตรมาสมากกว่าการขุด Bitcoin เป็นครั้งแรก อย่างไรก็ตาม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่อ่อนแอและค่าใช้จ่ายในการด้งค่าสินทรัพย์จำนวนมากบดบังการเปลี่ยนแปลงด้านรายได้นี้

หุ้น IREN ร่วงลงแม้จะบรรลุเป้าหมายด้านรายได้จาก AI

หุ้น IREN ยังคงมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนหลังจากที่บริษัทเผยแพร่รายงานผลประกอบการ รายงานดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าบริษัทประสบความสำเร็จครั้งสำคัญในการเปลี่ยนผ่านจากบริษัทขุด Bitcoin อย่างเดียวไปสู่ศูนย์ข้อมูล AI

รายได้จากบริการคลาวด์ AI ของ IREN พุ่งสูงขึ้นจาก 33.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีที่แล้วเป็น 70.5 ล้านดอลลาร์ รายได้นี้สูงกว่ารายได้จากการขุด Bitcoin ที่ 66.7 ล้านดอลลาร์มาก รายได้จากการขุดลดลงเนื่องจากภาวะตลาด คริปโตตกต่ำ (crypto winter ) ซึ่งทำให้ราคา BTC ตกต่ำที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี

บริษัทฯ ยังคงลดขนาดการดำเนินงานด้านการขุดลงอย่างต่อเนื่อง โดยเปลี่ยนจากเครื่องขุดแบบเดิมไปเป็นเซิร์ฟเวอร์ AI และ GPU แทน

IREN ได้กลายเป็นผู้เล่นรายสำคัญในวงการ AI และดึงดูดความสนใจจาก Nvidia โดยล่าสุด Nvidia ได้ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ในบริษัท และปัจจุบันเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด นอกจากนี้ยังให้คำมั่นที่จะเช่ากำลังการผลิตส่วนเกินของบริษัทด้วย

ในรายงานผลประกอบการ IREN ระบุว่า บริษัทได้ขายสินค้าเกือบหมดแล้วสำหรับปีนี้ โดยความต้องการยังคงอยู่ในระดับสูง ตัวอย่างเช่น ในสัปดาห์นี้ Anthropic เพิ่งบรรลุข้อตกลงมูลค่า 46 พันล้านดอลลาร์กับ Nscale ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญในอุตสาหกรรมนี้

IREN ได้รับข้อตกลงหลายฉบับ โดยข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุดคือกับ Microsoft ซึ่ง Microsoft จะจ่ายเงินให้ 9.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะส่วนหนึ่งของความร่วมมือ และล่าสุด IREN ก็ได้ลงนามในข้อตกลงมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กับห้องปฏิบัติการ AI หลายแห่ง รวมถึง Perplexity, Cohere และ Figure AI

ด้วยเหตุนี้ จึงคาดว่ารายได้ของบริษัทจะยังคงเติบโตต่อไป ตัวอย่างเช่น ข้อมูล จาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ประจำปีจะเพิ่มขึ้น 40% เป็น 718 ล้านดอลลาร์ และจะเพิ่มขึ้น 312% เป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณถัดไป

หุ้น IREN ร่วงลงท่ามกลางความกังวลที่สำคัญ

มีเหตุผลสำคัญหลายประการที่ทำให้หุ้น IREN ร่วงลงหลังจากรายงานผลประกอบการ ประการแรก บริษัทขาดทุนอย่างมากในไตรมาสนี้ การขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 684 ล้านดอลลาร์ จาก 247 ล้านดอลลาร์ที่ขาดทุนในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

ประการที่สอง หนี้สินของบริษัทยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากต้นทุนในการดำเนินงานยังคงเพิ่มขึ้น หนี้สินของบริษัท พุ่งสูง ขึ้นกว่า 7.4 พันล้านดอลลาร์ ในรายงานฉบับใหม่ที่เผยแพร่ในวันนี้ บริษัทระบุว่าได้ลงนามในข้อตกลงกู้ยืมเงินมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์กับ Blue Owl ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เล่นชั้นนำในอุตสาหกรรมสินเชื่อเอกชน โดยเงินกู้จำนวน 1.2 พันล้านดอลลาร์จะเป็นเงินกู้ระยะยาวที่มีหลักประกันชั้นสูง ในขณะที่ส่วนที่เหลือจะเป็นพันธบัตรที่มีหลักประกันชั้นสูง

ประการที่สาม บริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูง โดยมีบริษัทต่างๆ เช่น Lambda, Riot Platforms และ SpaceX เข้ามาในภาคส่วนนี้

การวิเคราะห์ราคาหุ้น IREN

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น IREN แตะจุดสูงสุดล่าสุดที่ 49.22 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม โดยเกิดรูปแบบแท่งเทียนรูปดาวตก ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้นลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ราคาหุ้นร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day EMA) ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงต่ำกว่า 50 และชี้ลง สัญญาณทางเทคนิคเหล่านี้บ่งชี้ว่าขณะนี้ฝ่ายขายยังคงควบคุมตลาดอยู่

ดังนั้น แนวโน้มขาลงจึงเป็นขาลง โดยเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดูคือ 29 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในอนาคต ราคาหุ้นจะดีดตัวกลับขึ้นมา เนื่องจากฝ่ายซื้อตั้งเป้าหมายไปที่แนวต้านสำคัญที่ 77 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของปีนี้

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน ตลาดหุ้นและตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอาจมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว