ราคาหุ้น Tesla เสี่ยงร่วง 320 ดอลลาร์ เนื่องจากการใช้จ่ายและแรงกดดันจากจีนเพิ่มสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Tesla สูญเสียโมเมนตัมหลังจากดีดตัวขึ้นในช่วงปลายเดือนสิงหาคม โดยกราฟที่แสดงแสดงให้เห็นถึงโครงสร้างทางเทคนิคขาลงที่กำลังพัฒนาขึ้น
• BYD เตือนว่าการแข่งขันที่รุนแรงและต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นยังคงกดดันอุตสาหกรรมยานยนต์ของจีน
• Tesla รายงานค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนในไตรมาสที่ 2 จำนวน 5.8 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระติดลบ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากการใช้จ่ายด้าน AI หุ่นยนต์ และการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

หุ้นเทสลาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 357 ดอลลาร์ หลังจากที่สูญเสียโมเมนตัมไปหลังจากการฟื้นตัวในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ขณะที่การแข่งขันและการลงทุนจำนวนมากยังคงเป็นความเสี่ยงหลักสำหรับนักลงทุน หุ้น

TSLA ปิดตลาดเมื่อวันที่ 2 กันยายนที่ 357.01 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับ 367.95 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม หุ้นยังคงอยู่เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ใกล้ 297 ดอลลาร์ประมาณ 20% แต่ก็ยังไม่สามารถต่อยอดการฟื้นตัวล่าสุดให้สูงกว่าระดับ 360 ดอลลาร์ได้

การชะลอตัวทางเทคนิคเกิดขึ้นในขณะที่ Tesla เพิ่มการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ หุ่นยนต์ และรถยนต์ไร้คนขับ การแข่งขันในจีนและการใช้งานรถแท็กซี่ไร้คนขับของ Waymo ที่มากขึ้นนั้นเพิ่มความเสี่ยงแยกต่างหากต่อสมมติฐานการเติบโตในระยะยาวของบริษัท

หุ้น Tesla สูญเสียโมเมนตัมหลังจากฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้

หุ้น Tesla ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในช่วงเดือนสิงหาคมหลังจากลดลงต่ำกว่า 300 ดอลลาร์ในช่วงต้นฤดูร้อน

หุ้นไต่ขึ้นไปที่ 368 ดอลลาร์ในวันที่ 31 สิงหาคม ก่อนที่จะลดลงมาที่ 356.09 ดอลลาร์ในวันที่ 1 กันยายน และปิดที่ 357.01 ดอลลาร์ในวันที่ 2 กันยายน ทำให้ TSLA อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุด แม้ว่าจะยังคงรักษาการฟื้นตัวในช่วงฤดูร้อนไว้ได้มากก็ตาม

กราฟรายวันที่ให้มาแสดงให้เห็นว่าราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างคล้ายลิ่มขาขึ้น TSLA ยังพยายามดิ้นรนเพื่อสร้างโมเมนตัมที่ยั่งยืนเหนือส่วนบนของช่วงล่าสุด

ซึ่งสร้างการตั้งค่าระยะสั้นที่ระมัดระวังมากขึ้น การทะลุแนวรับแนวโน้มด้านล่างอย่างเด็ดขาดจะให้การยืนยันที่แข็งแกร่งขึ้นว่าการฟื้นตัวในเดือนสิงหาคมกำลังสูญเสียโมเมนตัม

BYD เตือนถึงความท้าทายครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าของจีน

BYD บริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า เตือนว่าตลาดจีนกำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ในปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้นจากบริษัทต่างๆ เช่น Polestar, Nio, XPeng, Xiaomi และ Li Auto ที่ต่างแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดในประเทศจีน

ในขณะเดียวกัน บริษัทได้เตือนถึงต้นทุนการดำเนินธุรกิจที่เพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากราคาวัตถุดิบสำคัญพุ่งสูงขึ้นท่ามกลาง ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ที่กำลังดำเนินอยู่ วัตถุดิบสำคัญบางอย่าง เช่น ทองแดง ยาง เหล็ก และอลูมิเนียม มีราคาสูงขึ้นในช่วงสงคราม การพัฒนาเหล่านี้อธิบายได้ว่าทำไมหุ้นรถยนต์ไฟฟ้าของจีนหลายบริษัทจึงร่วงลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

เทสลาเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดจีน โดยมีการประมาณการว่าจีนเป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับสองของบริษัท แม้ว่ายอดขายในจีนจะทรงตัวในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ก็มีความเสี่ยงที่สถานการณ์จะเปลี่ยนแปลงไป เนื่องจาก ความเสี่ยงของ BYD เพิ่มสูงขึ้น

นี่อาจเป็นหนึ่งในเหตุผลที่เทสลาพิจารณาแยกบริษัทนี้ออกไปเป็นธุรกิจอิสระ อีกเหตุผลหนึ่งคือหวังว่าจะลดการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลหากอีลอน มัสก์ตัดสินใจ ควบรวมกิจการกับสเปซเอ็กซ์

เวย์โมกำลังเอาชนะเทสลาในตัวชี้วัดสำคัญ

ความเสี่ยงสำคัญอีกประการหนึ่งที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น TSLA คือธุรกิจรถแท็กซี่ไร้คนขับ ซึ่งกำลังเผชิญกับความท้าทายอย่างมาก เรื่องนี้สำคัญเพราะอีลอน มัสก์ได้ลงทุนในอุตสาหกรรมนี้อย่างหนัก นอกจากนี้ ธุรกิจนี้ยังเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ทำให้เทสลาแตกต่างจากบริษัทผลิตรถยนต์อื่นๆ

ข้อมูลที่รวบรวมโดย RobotaxiTracker แสดงให้เห็นว่า Tesla มีรถแท็กซี่ไร้คนขับเพียง 209 คันเท่านั้น หลังจากเปิดตัวมานานกว่าหนึ่งปี ในขณะที่ Waymo มีรถมากกว่า 4,000 คันในสหรัฐอเมริกา และวางแผนที่จะขยายไปยังเยอรมนี ส่วนหนึ่งของการขยายตัวนี้ บริษัทกำลังระดมทุนด้วยการกู้ยืมเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ หลังจากที่ระดมทุนได้ 16 พันล้านดอลลาร์ เมื่อไม่กี่เดือนก่อน Zoox ของ Amazon ก็กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน

พัฒนาการเหล่านี้หมายความว่า Tesla จะต้องเพิ่มการลงทุนในส่วนนี้ให้มากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

การใช้จ่ายของ Tesla เป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างมาก

อีกหนึ่งข้อกังวลสำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น TSLA คือแผนการใช้จ่ายของบริษัท ในผลประกอบการล่าสุด บริษัทระบุว่ารายได้เพิ่มขึ้น 26% ในไตรมาสที่สอง เนื่องจากการส่งมอบสินค้าเพิ่มขึ้น โดยมีรายได้มากกว่า 28 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนั้น

อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายดังกล่าวส่งผลให้กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 353 จุด เหลือ 11.6% ขณะที่กระแสเงินสดอิสระลดลง 848% เหลือติดลบ 1 พันล้านดอลลาร์ ส่วนค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนเพิ่มขึ้น 142% เป็น 5.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Tesla

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น TSLA ฟื้นตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นจาก 296 ดอลลาร์ในปลายเดือนกรกฎาคมเป็น 357 ดอลลาร์ในปัจจุบัน บริษัทสามารถปิดช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสมซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม เมื่อบริษัทประกาศผลประกอบการทางการเงิน

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าราคาได้ทดสอบจุดต่ำสุดก่อนหน้ารายงานดังกล่าวอีกครั้ง ซึ่งเป็นการยืนยันรูปแบบการทะลุและทดสอบซ้ำ นอกจากนี้ยังค่อยๆ ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge) โดยยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าขณะนี้ตลาดอยู่ในสถานะขาย

ดังนั้นทิศทางที่ง่ายที่สุดจึงเป็นขาลง โดยเป้าหมายแรกอยู่ที่ 320 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 10%