Bitcoin ดิ้นรนเพื่อฟื้นตัว: เดือนพฤศจิกายนสามารถเปลี่ยนโมเมนตัมได้หรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นปัจจัยกระตุ้นเศรษฐกิจมหภาคที่รออยู่ข้างหน้า ซึ่งรวมถึงการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดว่าแนวโน้มขาขึ้นของ Bitcoin ที่กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นจะทะลุผ่านหรือไม่
• เท็ด พิลโลว์ส ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาด เตือนถึงความเสี่ยงด้านเลเวอเรจที่ยังคงมีอยู่ในตลาดคริปโต ในทางกลับกัน นักขุดกลับมีผลประกอบการดีกว่าการเคลื่อนไหวของราคา BTC เนื่องจากการกระจายความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วย AI
• ข้อมูลในอดีตสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในเดือนพฤศจิกายน นักวิเคราะห์ระบุว่า Bitcoin มีกำไรเพิ่มขึ้นใน 8 เดือนจาก 12 เดือนที่ผ่านมาในเดือนพฤศจิกายน

บิตคอยน์พุ่งทะลุ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังมีความหวังจากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน อย่างไรก็ตาม ขณะนี้กำลังพยายามฝ่าแนวต้านดังกล่าว ขณะที่แรงขายเริ่มมีมากขึ้น

ข้อมูลบนเครือข่ายบ่งชี้ว่าสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกขาดความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเพื่อรองรับการพุ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าเดือนพฤศจิกายนเป็นเดือนที่ราคา BTC มีแนวโน้มขาขึ้นมากที่สุด ดังนั้น โอกาสจึงเข้าข้างฝ่ายขาขึ้น

Bitcoin ขาดความต้องการตลาดที่ยั่งยืน

Glassnode บริษัทวิเคราะห์แบบ on-chain ระบุว่า BTC กำลังทรงตัว เนื่องจากแรงขายลดลงและผลกำไรโดยรวมดีขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทระบุว่ากิจกรรมบนเครือข่ายยังคงเงียบเหงา และการมีส่วนร่วมในตลาดมีข้อจำกัด

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสภาพแวดล้อมที่ระมัดระวังและอยู่ในกรอบราคามีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไปจนกว่าจะมีความต้องการใหม่จำนวนมากเข้าสู่ตลาด ในเดือนตุลาคม 2568 มูลค่าสัญญาเปิดของ Bitcoin Futures ลดลงจาก 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

การประชุม FOMC ที่จะเริ่มต้นในวันนี้ (28 ตุลาคม) นักลงทุนต่างเฝ้ารออย่างใจจดใจจ่อ คาดการณ์ว่าตลาดจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลง 25 จุดฐานในสัปดาห์นี้

สิ่งนี้อาจเป็นตัวกระตุ้นให้ราคา Bitcoin และ altcoins พุ่ง สูงขึ้นต่อไปในไตรมาสที่ 4 นักวิเคราะห์คริปโตชื่อดัง Ted Pillows กล่าว ถึงพัฒนาการนี้ว่า:

Bitcoin ซื้อขายในราคาลดจาก Nasdaq ขณะที่นักขุดทำผลงานได้ดีกว่า

นักวิเคราะห์คริปโต Ted Pillows เน้นย้ำถึงจุดอ่อนเชิงโครงสร้างที่ยังคงมีอยู่ในตลาดคริปโตหลังจากการล่มสลายเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม

เขาสังเกตว่าดัชนีหุ้นแบบดั้งเดิม เช่น Nasdaq ยังคงทำจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน Bitcoin ก็ยังคงล้าหลังอยู่ โดยปัจจุบันมีการซื้อขายต่ำกว่าระดับก่อนเกิดวิกฤตประมาณ 6%

ตามที่ Pillows ระบุ นี่เป็นการตอบสนองของตลาดที่ล่าช้าหรือเงียบเหงา เขายังเตือนด้วยว่าความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้นอาจลุกลามไปยังตลาด Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งอาจนำไปสู่การคลายสถานะการกู้ยืมอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง

ในทางกลับกัน ในขณะที่ราคา BTC ยังคงดิ้นรนภายใต้แนวต้านที่ 115,000 ดอลลาร์ นักขุดกลับทำได้ค่อนข้างดี

ปัจจุบันหุ้นขุดบิตคอยน์มีผลงานดีกว่า BTC ตามข้อมูลของแพลตฟอร์มกลยุทธ์มหภาคอย่าง ecoinometrics ความแข็งแกร่งของหุ้นเหล่านี้ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมราคา แต่ถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยอื่นๆ ของตลาด

แพลตฟอร์มดังกล่าวระบุว่านักขุด BTC ได้เปลี่ยนพลังการประมวลผลบางส่วนไปใช้กับเวิร์กโหลดปัญญาประดิษฐ์ (AI) ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องกับ AI เหล่านี้จึงช่วยให้นักขุดสามารถอยู่รอดได้ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

ราคา Bitcoin จะพุ่งขึ้นในเดือนพฤศจิกายนหรือไม่?

การพุ่งขึ้นของราคา BTC ‘Uptober’ ค่อนข้างน่าผิดหวัง โดยราคา BTC เพิ่มขึ้น 3% ในกราฟรายเดือน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดยังคงมองในแง่ดี เนื่องจากเดือนพฤศจิกายนถือเป็นเดือนที่ราคา BTC ปรับตัวขึ้นมากที่สุดมาโดยตลอด

บิตคอยน์มีกำไรเพิ่มขึ้น 8 ใน 12 เดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ยรายเดือนในช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 46.02%

นักวิเคราะห์ Daan Crypto Trades ระบุว่าจุดเปลี่ยนสำคัญของตลาดมักเกิดขึ้นในช่วงเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม โดยช่วงเวลาดังกล่าวเป็นช่วงที่ราคาสูงสุดในรอบปี 2013, 2017 และ 2021 รวมถึงช่วงราคาต่ำสุดในรอบปี 2018 และ 2022

เขากล่าวเสริมว่าสองเดือนสุดท้ายของปีมักจะเป็นช่วงที่ “มีเหตุการณ์สำคัญ” เกิดขึ้นกับ Bitcoin มีลักษณะเด่นคือความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นและจุดเปลี่ยนสำคัญของตลาด ไม่ว่าแนวโน้มโดยรวมจะมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นหรือขาลงก็ตาม

Merlijn The Trader นักวิเคราะห์คริปโต กล่าวว่า Bitcoin ได้เข้าสู่สิ่งที่เขาเรียกว่า “ไตรมาสโปรด” ของเขา โดยเขาเน้นย้ำว่า Bitcoin ให้ผลตอบแทน 80% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024

เขายังเน้นย้ำว่าสภาพตลาดในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงรูปแบบและโอกาสที่คล้ายคลึงกัน Merlijn ระบุว่ารูปแบบดังกล่าวไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่เป็นการสะท้อนถึงลักษณะวัฏจักรของ Bitcoin