ราคา Bitcoin ใกล้ถึงจุดเปลี่ยนท่ามกลางคำเตือนจากนักวิเคราะห์เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจมหภาค

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• นักวิเคราะห์เตือนว่าราคา Bitcoin อาจถึงจุดสูงสุดในวันที่ 26 ตุลาคม
• Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้า 524 ล้านดอลลาร์ สูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน
• $BTC ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญระหว่างการพุ่งขึ้นครั้งที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์หลายรายที่ติดตามวัฏจักรตลาดในอดีตมองว่าโมเมนตัมขาขึ้นของราคา Bitcoin อาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุดแล้ว กองทุน Spot Bitcoin ETF มีเงินทุนไหลเข้ามากถึง 524 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าวัฏจักรนี้อาจคล้ายคลึงกับจุดสูงสุดในปี 2018 และ 2022

อาลี นักวิเคราะห์ออนเชนชื่อดัง คาดการณ์ว่าจุดสูงสุดอาจเกิดขึ้นแล้ว “หากวงจร Bitcoin $BTC นี้สะท้อนถึงปี 2015–2018 หรือ 2018–2022 จุดสูงสุดน่าจะเกิดขึ้นในวันที่ 26 ตุลาคม และแนวโน้มขาลงมหภาคอาจเริ่มต้นขึ้นแล้ว” เขาเขียนบน X

แถลงการณ์ดังกล่าวสะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุน ราคา Bitcoin ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 103,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และพยายามฝ่าแนวต้านให้สูงขึ้น แม้ความต้องการที่แข็งแกร่งจากกองทุน ETF

เงินทุนไหลเข้า ETF ราคา Bitcoin พุ่งสูง แต่ความกังวลเกี่ยวกับการปรับฐานเศรษฐกิจกำลังเกิดขึ้น

Coin Bureau รายงานว่า Bitcoin Spot ETF มีเงินไหลเข้า 524 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นเงินไหลเข้ามากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ขณะที่ Ethereum ETF มีเงินไหลออก 107 ล้านดอลลาร์

ความแตกต่างนี้ยิ่งตอกย้ำความโดดเด่นของ BTC ขณะที่เงินทุนสถาบันหันไปลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่นักลงทุนมองว่าปลอดภัยกว่า ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าเงินทุนที่ไหลเข้าจาก ETF เพียงอย่างเดียวอาจไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้ หากรูปแบบในอดีตยังคงเกิดขึ้นซ้ำ

อาลีตั้งข้อสังเกตว่าแม้สภาพคล่องจะยังคงแข็งแกร่ง แต่รูปแบบทางเทคนิคก็ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นได้ “หากเราทำตามวัฏจักรก่อนหน้า บิตคอยน์อาจกำลังเข้าสู่ช่วงแรกของการปรับฐานเศรษฐกิจมหภาคแล้ว” เขากล่าว

แรงกดดันทางเทคนิคเพิ่มขึ้นรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน

การทดสอบราคา Bitcoin ทันทีเกิดขึ้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วัน ซึ่งเป็นระดับที่เชื่อมโยงกับการเปลี่ยนแปลงทิศทางราคาครั้งใหญ่ในอดีต นักวิเคราะห์ Satoshi Stacker เน้นย้ำว่า BTC กำลังทดสอบโซนแนวรับสำคัญนี้อีกครั้ง

“ระดับนี้ช่วยพยุงราคา $BTC ตลอดช่วงตลาดกระทิง และการดีดตัวกลับก่อนหน้านี้ก็กลายเป็นแนวโน้มขาขึ้นครั้งใหญ่” Stacker โพสต์ “อย่างไรก็ตาม ครั้งสุดท้ายที่ BTC ร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้ ราคาลดลง -66% ก่อนที่จะแตะจุดต่ำสุด”

ตัวชี้วัดนี้ทำหน้าที่เป็นพื้นฐานที่เชื่อถือได้สำหรับตลาดกระทิงในรอบที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การที่ราคาตกลงต่ำกว่าเกณฑ์นี้มักส่งสัญญาณการย่อตัวลงที่ลึกกว่า ปัจจุบัน นักลงทุนกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าราคา Bitcoin จะสามารถต้านทานระดับนี้ได้หรือไม่ ท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ผู้สร้างตลาดสร้าง Longs สำหรับราคา Bitcoin ใกล้ช่วงราคาต่ำสุด

เทรดเดอร์ CrypNuevo ได้เพิ่มบริบทอีกชั้นหนึ่ง ผู้ดูแลตลาดอาจกำลังสร้างสถานะซื้ออย่างเงียบ ๆ ในบริเวณจุดต่ำสุดระหว่าง 101,500 ถึง 102,000 ดอลลาร์

“แนวโน้มขาลง แต่ราคาไม่ขยับไปไหนอีก: MM กำลังสร้างสถานะซื้อ” เขาโพสต์ พร้อมระบุว่าการทดสอบระยะสั้นในช่วงล่างอาจนำไปสู่การดีดตัวกลับ

เทรดเดอร์เชื่อมโยงศักยภาพขาขึ้นกับนโยบายการคลังของสหรัฐฯ โดยระบุว่าการอัดฉีดสภาพคล่องที่เชื่อมโยงกับความพยายามเปิดประเทศของรัฐบาลอาจช่วยรักษาเสถียรภาพของสินทรัพย์เสี่ยงได้

“รัฐบาลสหรัฐฯ จะเปิดประเทศอีกครั้งในเร็วๆ นี้ และกำลังอัดฉีดสภาพคล่องเพื่อชำระบิลและสินค้า” เขาเขียน นี่หมายความว่าการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยสนับสนุนตลาดคริปโตได้ชั่วคราว

สภาพคล่องของ Binance ยังคงแข็งแกร่ง

ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่กว้างขวางขึ้น อาลีชี้ให้เห็นถึงปริมาณสำรองที่แข็งแกร่งบนเครือข่ายของ Binance ซึ่งอาจช่วยป้องกันการเทขายที่เกิดจากความตื่นตระหนกได้

“รู้สึกค่อนข้างปลอดภัยในการซื้อขายบน Binance” เขากล่าว “ทุนสำรองทั้งหมดมีมูลค่าเกือบ 1.2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทุนสำรอง USDT ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.28 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ BTC ยังคงถือครองอยู่ราว 548,000 BTC”

ข้อมูลดังกล่าวเน้นย้ำว่าสภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนหลักยังคงมีความยืดหยุ่นแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์ก็ตาม

โดยทั่วไปแล้ว ปริมาณสำรอง Stablecoin ที่สูงเป็นประวัติการณ์บ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดกำลังถือทุนไว้ในการแลกเปลี่ยน และพร้อมที่จะนำไปใช้เมื่อความผันผวนเริ่มคงที่

บริบทมหภาคเพิ่มแรงกดดัน

แม้ว่าระดับทางเทคนิคจะมีอิทธิพลเหนือการมุ่งเน้นระยะสั้น แต่สัญญาณมหภาคในวงกว้างอาจส่งผลต่อแนวโน้มในระยะต่อไปของ Bitcoin การถกเถียงกันอีกครั้งเกี่ยวกับการใช้จ่ายทางการคลังของสหรัฐฯ ประกอบกับเงินทุนไหลเข้าจาก ETF และรูปแบบในอดีต ล้วนสะท้อนภาพที่หลากหลาย

เทรดเดอร์ต้องพิจารณาสภาพคล่องที่แข็งแกร่งเทียบกับความเป็นไปได้ที่จังหวะวัฏจักรของ Bitcoin อาจกลับเข้าสู่ภาวะขาลงอีกครั้ง คำเตือนของอาลีเกี่ยวกับจุดสูงสุดของตลาดมหภาคที่อาจเกิดขึ้นสอดคล้องกับแนวคิดที่ว่าประวัติศาสตร์มักจะคล้องจองกันในตลาดคริปโต

หากวันที่ 26 ตุลาคมเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักร ราคา Bitcoin ก็มีแนวโน้มว่าจะถึงจุดสูงสุดแล้ว และตอนนี้อาจเข้าสู่ช่วงพักตัวที่ยาวนาน ซึ่งสอดคล้องกับการปรับฐานที่เกิดขึ้นในปี 2018 และ 2022 หลังจากการดีดตัวขึ้นครั้งใหญ่

เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในปี 2025

การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Bitcoin ขึ้นอยู่กับว่า Bitcoin จะตอบสนองต่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันอย่างไร และกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าจะชดเชยแรงขายได้หรือไม่ การดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งจากระดับปัจจุบันอาจสร้างโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน การพังทลายที่ได้รับการยืนยันอาจช่วยยืนยันมุมมองเชิงลบที่นักวิเคราะห์เห็นพ้องกัน ในขณะที่ตลาดกำลังอยู่ในช่วงสมดุลระหว่างความเชื่อมั่นของ ETF และความระมัดระวังในอดีต ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางสำหรับปี 2025

บรรดานักเทรดยังคงมีความเห็นแตกแยก โดยบางคนมองว่านี่เป็นการรวมกลุ่มก่อนที่จะก้าวขึ้นไปอีกขั้น ในขณะที่บางคนเชื่อว่าตลาดได้ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดแล้ว

บทสรุปสุดท้ายอยู่ที่การเคลื่อนไหวของราคา ประวัติศาสตร์อาจไม่ซ้ำรอยเป๊ะๆ แต่นักวิเคราะห์หลายคนได้กล่าวไว้ในสัปดาห์นี้ว่า มันมักจะคล้องจองกัน