การล่มสลายของ Crypto ทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่การชำระบัญชีเพิ่มขึ้น สัญญาณการฟื้นตัวปรากฏชัดเจน

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• การล่มสลายของราคาคริปโตเลวร้ายลงในวันนี้ 21 พฤศจิกายน โดยที่ราคา Bitcoin พุ่งไปถึง 80,000 ดอลลาร์
• การชำระบัญชีพุ่งสูงถึงเกือบ 2 พันล้านเหรียญในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
• ปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญหลายประการคาดว่าจะผลักดันให้ราคาสูงขึ้นในระยะใกล้

การร่วงลงของราคาคริปโตที่ดำเนินอยู่นั้นรุนแรงขึ้นในวันศุกร์ เนื่องจากราคา Bitcoin และ altcoin ส่วนใหญ่ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้มูลค่าตลาดของเหรียญทั้งหมดลดลงเหลือ 2.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 4.27 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ บทความนี้จะสำรวจเหตุผลสำคัญบางประการว่าทำไมการฟื้นตัวของคริปโตจึงเป็นไปได้

การล่มสลายของ Crypto เร่งตัวขึ้นเนื่องจากการชำระบัญชีเพิ่มขึ้น

การล่มสลาย ของคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่ทวีความรุนแรงขึ้นในวันศุกร์ ส่งผลให้เกิดการชำระบัญชีจำนวน มาก ข้อมูลที่รวบรวมโดย CoinGlass แสดงให้เห็นว่าการชำระบัญชีในอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 220% เป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์

มีเทรดเดอร์มากกว่า 406,000 รายที่ถูกปิดสถานะซื้อขาย โดยมีนักลงทุน Bitcoin รายหนึ่งที่ถือครอง Hyperliquid ขาดทุนกว่า 32 ล้านดอลลาร์ การปิดสถานะซื้อขายเกิดขึ้นเมื่อโบรกเกอร์หรือตลาดแลกเปลี่ยนปิดสถานะซื้อขายที่ขาดทุนเมื่อถึงระดับสำคัญ การปิดสถานะเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนกำลังพยายามรักษามาร์จิ้นเอาไว้

การชำระบัญชีทำให้ราคาคริปโทเคอร์เรนซีลดลง เนื่องจากโดยปกติแล้วราคาจะปิดสถานะซื้อขายในทิศทางขาขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงขายมากขึ้น การล่มสลายและการชำระบัญชีที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเกิดจากความกังวลอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมคริปโท

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนี Crypto Fear and Greed ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบปีที่ 11 ความกลัวนี้กระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างตื่นตระหนกในหมู่ผู้ลงทุน ซึ่งเป็นกระบวนการที่เรียกว่า shakeout

เหตุผลหลักที่การพุ่งขึ้นของ Crypto ยังคงเป็นไปได้

มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้ตลาดคริปโตพุ่งขึ้นในเร็วๆ นี้

ตลาดคริปโตพังทลาย ส่งเสริมการซื้อขายอย่างมีความรับผิดชอบ

ประการแรก การล่มสลายของคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้นักลงทุนหันมาใช้แนวทางการซื้อขายที่มีความรับผิดชอบมากขึ้น ซึ่งจะช่วยลดเลเวอเรจที่มากเกินไปและส่งเสริมกลยุทธ์ที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

ข้อมูลสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายืนยันว่ากำลังมีการลดหนี้ อัตราดอกเบี้ยเปิดลดลง 12% ใน 24 ชั่วโมง สู่ระดับ 1.23 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในรอบปีซึ่งอยู่ที่ 320,000 ล้านดอลลาร์

ดัชนีความกลัวและความโลภของ Crypto อยู่ที่ระดับสูงสุด

ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) ร่วงลงอย่างหนักมาหลายเดือนแล้ว การลดลงอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นจากวิกฤตคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่ ความกลัวที่รุนแรงเช่นนี้มักปูทางไปสู่การฟื้นตัวของตลาด

ในกรณีส่วนใหญ่ ราคาคริปโตมักจะลดลงเมื่อดัชนีความกลัวและความโลภกำลังลดลง และเพิ่มขึ้นเมื่อดัชนีความโลภกำลังเป็นขาขึ้น

ในทางกลับกัน การกลับตัวเกิดขึ้นเมื่อดัชนีเคลื่อนไหวไปในระดับที่รุนแรง ตัวอย่างที่ดีคือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในเดือนเมษายนปีนี้ เมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีศุลกากรแบบตอบแทน

ในเวลานั้น ราคาของ Bitcoin ร่วงลงอย่างหนัก และดัชนี Crypto Fear and Greed Index ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 17 ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยน และ Bitcoin ก็พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนพฤษภาคม

โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีเพิ่มมากขึ้น

อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดคริปโตพุ่งขึ้นจะมาจากสหรัฐอเมริกา ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประกาศผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ บางคนเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป พวกเขาเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในตอนนี้อาจทำให้สถานการณ์แย่ลง

อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าบน Polymarket และแพลตฟอร์มอื่นๆ เชื่อว่าธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงเพิ่มขึ้นจาก 50% ในวันจันทร์เป็น 68% ในวันนี้

ที่สำคัญที่สุด คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกในปี 2568 ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้หากโดนัลด์ ทรัมป์ แทนที่เจอโรม พาวเวลล์ด้วยเจ้าหน้าที่ที่มีท่าทีผ่อนปรน

สตีเฟน โมแรน ผู้ได้รับการแต่งตั้งเมื่อเร็วๆ นี้ กลายเป็นเสียงที่มีแนวโน้มผ่อนคลายมากที่สุดในคณะกรรมการ เขาสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมสองครั้งล่าสุด สกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ มีแนวโน้มเติบโตได้ดีเมื่อธนาคารอยู่ในภาวะผ่อนคลาย

ปัจจัยมหภาคที่จะกระตุ้นราคาคริปโต

ปัจจัยมหภาค อื่นๆ จะกระตุ้นตลาดคริปโตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ปริมาณเงิน M2 ทั่วโลกพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งถือเป็นปัจจัยที่สนับสนุนคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ

ญี่ปุ่นเปิดตัวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 152 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ ขณะที่จีนกำลังดำเนินการมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ ปัจจัยมหภาคเหล่านี้ ประกอบกับกฎระเบียบที่เป็นมิตรในประเทศสำคัญๆ จะช่วยหนุนราคาโทเค็นเหล่านี้