บทวิเคราะห์หุ้น NVIDIA หลังธนาคารวอลล์สตรีทคาดการณ์ว่าราคาจะพุ่งขึ้น 80%

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• นักวิเคราะห์จาก Raymond James ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น NVIDIA เป็น 323 ดอลลาร์
• นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า การประมาณการรายได้ 2 ล้านล้านดอลลาร์นั้นต่ำเกินไป
• นักวิเคราะห์รายอื่นๆ ที่ติดตามบริษัทนี้ต่างก็มีมุมมองเชิงบวก โดยราคาเป้าหมายโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 275 ดอลลาร์

หุ้น NVIDIA ร่วงลงติดต่อกันสามวัน แม้ว่านักวิเคราะห์อาวุโสจาก Raymond James จะปรับเพิ่มอันดับและปรับเป้าหมายราคาขึ้นเป็น 323 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 80% จากระดับปัจจุบันก็ตาม หุ้น NVDA ร่วงลงมาอยู่ที่ 177 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 16% จากราคาสูงสุดตลอดกาล

Raymond James ปรับเพิ่มอันดับหุ้น NVIDIA เป็น 323 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทยังคงมองหุ้น NVDA ในแง่ดีหลังจากงาน GPU Tech Conference (GTC) ซึ่งผู้บริหารได้คาดการณ์ รายได้ไว้ที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2028 ท่ามกลางความต้องการ GPU ที่เพิ่มสูงขึ้น

ในบทวิเคราะห์ของ Raymond James ไซมอน ลีโอโปลด์ ได้ปรับมุมมองต่อหุ้นตัวนี้ขึ้นเป็น “ซื้ออย่างแข็งแกร่ง”

เขาปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น 323 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 80% จากระดับปัจจุบัน โดยระบุว่าเป้าหมายยอดขายชิป 1 ล้านล้านดอลลาร์นั้นค่อนข้างต่ำเกินไป ดังนั้น เขาจึงคาดว่ายอดขายรวมของ Vera Rubin Ulta และ Groq LPX จะอยู่ที่ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์ชั้นนำรายอื่นๆ เพิ่งปรับเพิ่มประมาณการราคาหุ้น NVIDIA ขึ้น ตัวอย่างเช่น วิลเลียม สไตน์ นักวิเคราะห์จาก Truist ปรับเพิ่มเป้าหมายจาก 283 ดอลลาร์เป็น 287 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ตั้งราคาเป้าหมายไว้สูงกว่า 230 ดอลลาร์ โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 275 ดอลลาร์

การเติบโตของรายได้และมูลค่าที่แข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์เหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้และผลกำไรของบริษัท เนื่องจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่าบริษัทจะรายงานรายได้ 78.50 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 78% จากไตรมาสแรกของปีที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม ตามข้อมูลของ FactSet นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตของกำไรของดัชนี S&P 500 จะอยู่ที่ 11.6%

ผลกำไรของ NVIDIA ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) เฉลี่ยจะอยู่ที่ 1.78 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 119% เมื่อเทียบกับปีก่อน อัตราการเติบโตนี้ทำให้ NVIDIA เป็นหนึ่งในบริษัทที่เติบโตเร็วที่สุดในสหรัฐอเมริกา

ถึงกระนั้น แม้จะมีคำทำนายเหล่านี้ หุ้น NVIDIA ก็ยังคงซื้อขายในฐานะ หุ้นคุณค่า ตัวอย่างเช่น บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 21.38 ซึ่งต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ซึ่งมีอัตราส่วนอยู่ที่ 23

NVIDIA มีปัจจัยกระตุ้นการเติบโตที่สำคัญหลายประการ ตัวอย่างเช่น ในแถลงการณ์เมื่อสัปดาห์นี้ อีลอน มัสก์ ระบุว่า SpaceX AI จะยังคงใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์ต่อปีในการซื้อชิปจาก NVIDIA ต่อไป แม้ว่าปัจจุบัน Tesla จะผลิตชิปโดยร่วมมือกับ Samsung บริษัทจากเกาหลีใต้ก็ตาม

บริษัทอื่นๆ ก็วางแผนที่จะเพิ่มการใช้จ่ายเช่นกัน ในแถลงการณ์เมื่อสัปดาห์นี้ Meta Platforms ได้บรรลุข้อตกลงมูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์กับ Nebius ข้อตกลงนี้จะใช้ชิปของ NVIDIA แต่เพียงผู้เดียว แม้ว่า Meta จะยังคงผลิต ชิป ASIC ของตนเองต่อไปก็ตาม

บริษัทต่างๆ เช่น Microsoft, CoreWeave และ IREN กำลังวางแผนที่จะใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยส่วนใหญ่จะไหลไปยัง NVIDIA โดยตรง

บริษัทกำลังพัฒนาผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมเพื่อเพิ่มยอดขาย รวมถึงซีพียูรุ่นใหม่ที่จะวางจำหน่ายในอนาคต ซึ่งจะทำให้บริษัทแข่งขันโดยตรงกับแบรนด์ชั้นนำอย่าง AMD และ Intel

นอกจากนี้ยังเป็นการเพิ่มแรงกดดันต่อรัฐบาลของโดนัลด์ ทรัมป์ ให้ยอมอนุญาตให้ส่งออกชิปไปยังประเทศจีน ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมนี้ด้วย

การวิเคราะห์ราคาหุ้น NVDA

กราฟสามวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ต่ำสุดที่ 86.20 ดอลลาร์ในเดือนเมษายนปีที่แล้ว เมื่อทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีตอบโต้ จากนั้นราคาหุ้นก็พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 212 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม เมื่อไม่นานมานี้ ราคาหุ้นได้ปรับตัวลงและเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เป็นเวลากว่าสามเดือน โดยยังคงอยู่ในช่วงราคา 171 ถึง 196 ดอลลาร์ แม้ว่าจะมีการประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งสองครั้งในช่วงเวลาดังกล่าวก็ตาม

ค่าเฉลี่ยช่วงราคาจริง (Average True Range หรือ ATR) ลดลงจาก 13 ในเดือนพฤศจิกายน เหลือ 10 ในวันนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความผันผวนลดลง

ดังนั้น หุ้น NVDA มีแนวโน้มที่จะทรงตัวอยู่ในช่วงราคาปัจจุบันในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แล้วจึงดีดตัวขึ้น อาจไปถึงราคาสูงสุดตลอดกาลและสูงกว่านั้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะได้รับการยืนยันหากราคาหุ้นทะลุเหนือขอบเขตบนของช่องราคาที่ 196 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาลดลงต่ำกว่าขอบล่างของช่องราคาที่ 171 ดอลลาร์ จะทำให้สมมติฐานขาขึ้นเป็นโมฆะและส่งสัญญาณว่าราคาจะลดลงอีก