ราคาหุ้น NVIDIA สูญเสียแรงหนุนสำคัญ เนื่องจากอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E Ratio) แตะระดับต่ำสุดในรอบปี

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญ
• อัตราส่วนราคาต่อกำไรทั้งในอดีตและอนาคตของบริษัทลดลงอย่างต่อเนื่อง
• ราคาหุ้นอาจลดลงอย่างต่อเนื่องในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากปริมาณฮีเลียมลดลง

ราคาหุ้น NVIDIA ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการยืนยันการก่อตัวของรูปแบบหัวและไหล่ การปรับตัวลงนี้อาจดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจากอุปทานฮีเลียมทั่วโลกอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนักท่ามกลางสงครามอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ ขณะนี้ราคาหุ้นร่วงลงกว่า 20% จากจุดสูงสุดเมื่อปีที่แล้ว

ราคาหุ้น NVIDIA ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าราคาหุ้น NVDA อาจร่วงลงอีกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หลังจากที่ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 170.12 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมปีที่แล้ว และเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้

ราคานี้ตรงกับแนวรับของรูปแบบกราฟหัวและไหล่ ซึ่งก่อตัวขึ้นตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว รูปแบบหัวและไหล่เป็นหนึ่งในสัญญาณการกลับตัวขาลงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาหุ้นกำลังพยายามเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ที่ 164.75 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเกิดสัญญาณ “ตัดกันเล็กน้อย” (mini death cross) เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วันตัดกัน

ดังนั้น ราคาหุ้น NVDA จะยังคงลดลงต่อไปในระยะสั้น โดยมีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 150 ดอลลาร์ ราคาดังกล่าวเป็นทั้งระดับทางจิตวิทยาและระดับ Fibonacci Retracement 50%

มุมมองเชิงลบจะถูกยกเลิกหากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 181 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับราคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันในวันนี้

ปริมาณฮีเลียมอาจส่งผลกระทบต่อ NVIDIA และบริษัทผลิตชิปอื่นๆ

ความเสี่ยงสำคัญที่ NVIDIA และบริษัทผลิตชิปอื่นๆ กำลังเผชิญอยู่คือ สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิต เนื่องจากราคาน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติพุ่งสูงขึ้น วิกฤตการณ์นี้รุนแรงมากขึ้นในไต้หวัน ซึ่งนำเข้าน้ำมันและก๊าซธรรมชาติส่วนใหญ่จากตะวันออกกลาง

ในขณะเดียวกัน สงครามกำลังนำไปสู่การขาดแคลนฮีเลียม ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญที่ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตชิป โดยสหรัฐอเมริกาเป็นผู้ส่งออกฮีเลียมรายใหญ่ที่สุด ขณะที่กาตาร์เป็นผู้ส่งออกรายใหญ่เป็นอันดับสอง โดยมีส่วนแบ่งการตลาด 30%

ด้วยเหตุนี้ บริษัทในไต้หวันจึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความท้าทายในการจ่ายเงินมากขึ้นสำหรับการนำเข้าฮีเลียมจากสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไร และมีแนวโน้มที่จะผลักภาระต้นทุนเหล่านี้ไปยัง NVIDIA และบริษัทผลิตชิปอื่นๆ

สงครามอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจของ NVIDIA ในตะวันออกกลางด้วยเช่นกัน ซึ่ง NVIDIA ได้วางตำแหน่งตัวเองอย่างดีในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ในภูมิภาคนี้

หุ้น NVDA มีราคาถูกที่สุดในรอบหลายเดือน

ตามหลักการแล้ว หุ้นของ NVIDIA ควรมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง เนื่องจากธุรกิจของบริษัทเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าจะแตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในบริษัทที่เติบโตเร็วที่สุดและทำกำไรได้มากที่สุดในสหรัฐอเมริกา

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ บริษัทก็ยังได้รับ การประเมินมูลค่าในฐานะหุ้นคุณค่า โดยอัตราส่วนราคาต่อกำไร (PE) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายนปีที่แล้ว

บริษัทนี้มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 20 ซึ่งต่ำกว่าบริษัทอื่นๆ ในสหรัฐอเมริกามาก ตัวอย่างเช่น รายงานของ FactSet ประมาณการว่าดัชนี S&P 500 มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 23

นอกจากนี้ บริษัทยังมีราคาที่น่าสนใจเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนอื่นๆ รวมถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อการเติบโตล่วงหน้า (PEG) ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.53 ต่ำกว่าค่ามัธยฐานของภาคอุตสาหกรรมที่ 1.24 มาก

การประเมินมูลค่าที่ต่ำในปัจจุบันเกิดจากความกังวลว่าเรากำลังอยู่ใน ภาวะฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์ และจากลูกค้ารายใหญ่บางรายกำลังพัฒนา ชิป ASIC ของตนเอง ซึ่งจะลดความได้เปรียบในระยะยาวของบริษัทลง

อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าที่ต่ำและอัตราการเติบโตของรายได้และผลกำไรที่แข็งแกร่ง หมายความว่าบริษัทนี้อาจเป็นหุ้นที่น่าซื้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองระยะยาว ที่จริงแล้ว การวิเคราะห์กราฟแสดงให้เห็นว่าหุ้นตัวนี้มีประวัติการปรับตัวลงหลายครั้งในอดีต