หุ้น Tesla เผชิญแรงกดดันทางเทคนิค แม้จะมีคาดการณ์การเติบโตของ Optimus ก็ตาม

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Tesla แสดงรูปแบบ Double Top บนกราฟรายวัน
• บาร์เคลย์สประเมินว่าตลาดหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์อาจมีมูลค่าสูงถึง 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• เทสลาวางแผนที่จะใช้ Optimus เป็นพาหนะเพื่อชดเชยการเติบโตที่ชะลอตัวในธุรกิจยานยนต์ของตน

หุ้นเทสลาเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ หลังจากร่วงลงจากระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคมที่ 446 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ประมาณ 423 ดอลลาร์ การลดลงดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าหุ้น การแข่งขันที่สูงขึ้น และการเติบโตของยอดขายรถยนต์ที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จากบาร์เคลย์เชื่อว่าเทสลายังคงมีปัจจัยกระตุ้นระยะยาวที่สำคัญผ่านธุรกิจหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์

บาร์เคลย์ส์คาดการณ์ว่าหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์จะเป็นธุรกิจมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์

หุ้นเทสลาเผชิญแรงกดดันอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากแรงหนุนจากการฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้หยุดชะงักลง ในรายงานฉบับหนึ่งในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์ชั้นนำ ของบาร์เคลย์ ได้เน้นย้ำถึงตลาดหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์ ซึ่งเป็นตลาดที่บริษัทตั้งเป้าที่จะก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำ

รายงานระบุว่าธุรกิจหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์จะเติบโตขึ้นเป็นธุรกิจมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากปัจจุบันที่ 2 พันล้านดอลลาร์

มุมมองนี้สอดคล้องกับสิ่งที่มาซาโยชิ ซอน จากซอฟต์แบงก์กล่าวไว้เมื่อเร็ว ๆ นี้ เมื่อเขาบอกว่าปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพและหุ่นยนต์จะเป็นอุตสาหกรรมมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ต่อไป

หากสิ่งนี้เกิดขึ้น เทสลาจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก เนื่องจากอีลอน มัสก์ได้ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในภาคส่วนนี้ผ่านหุ่นยนต์ออพติมัส ซึ่งคาดว่าจะเปิดตัวในปลายปีนี้

มัสก์ได้อธิบายว่าออปติมัสเป็นเพื่อนร่วมงานของมนุษย์ที่ทำหน้าที่จัดการงานที่น่าเบื่อ ซ้ำซาก และจำเจ โดยส่วนใหญ่จะถูกนำไปใช้ในบริษัทต่างๆ เช่น คลังสินค้า รถยนต์ และการก่อสร้างและบำรุงรักษา นอกจากนี้ยังสามารถใช้ในอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพได้อีกด้วย

เทสลาไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดใดๆ เกี่ยวกับแพลตฟอร์มดังกล่าว รวมถึงราคา แม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดการณ์ว่าจะมีราคาสูงกว่า 20,000 ดอลลาร์สหรัฐก็ตาม

Optimus จะเข้ามาช่วยชดเชยธุรกิจยานยนต์ที่ชะลอตัวลง

เทสลาหวังว่า Optimus จะช่วยให้บริษัทชดเชยผลประกอบการที่ชะลอตัวและมีการแข่งขันสูงในธุรกิจยานยนต์ ตัวเลขล่าสุดแสดงให้เห็นว่ายอดส่งมอบรถยนต์อยู่ที่ 358,000 คัน โดยส่วนใหญ่เป็นรุ่น 341,000 คัน ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ธุรกิจรถยนต์ของเทสลาเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดสำคัญๆ ตัวอย่างเช่น ในประเทศจีน บริษัทต่างๆ เช่น BYD, Nio, Li Auto และ XPeng ยังคงเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่อง

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในยุโรป ที่บริษัทอย่างโฟล์คสวาเกนและเรโนลต์กำลังได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น แบรนด์จากจีนซึ่งจำหน่ายรถยนต์คุณภาพดีในราคาที่ต่ำกว่า ก็กำลังเข้าสู่ตลาดสำคัญๆ รวมถึงแคนาดาและเยอรมนีด้วย

ถึงกระนั้น เทสลายังคงเผชิญกับความท้าทายสำคัญในอุตสาหกรรมหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์ ความท้าทายที่สำคัญประการหนึ่งคือการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น รวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Figure AI, Boston Dynamics, Agility Robotics และ AppTronic บางบริษัท เช่น Boston Dynamics และ Figure AI อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบในอุตสาหกรรมนี้

ความท้าทายอีกประการหนึ่งคือ การคาดการณ์ในแง่ดีเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้อาจไม่เป็นไปตามที่หวังไว้ ดังที่เราเคยเห็นในบางอุตสาหกรรมในอดีต ตัวอย่างเช่น เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาดคาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมกัญชาจะมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แต่ปัจจุบันหุ้นส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมนี้กลับร่วงลงอย่างหนัก

นอกจากนี้ เทสลายังเผชิญกับความเสี่ยงอื่นๆ อีก รวมถึงตัวชี้วัดมูลค่าที่สูงเกินไป ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (P/E ratio) มากกว่า 200 ซึ่งสูงกว่าบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันมาก ตัวอย่างเช่น บริษัทอย่างฟอร์ดและจีเอ็มมีอัตราส่วน P/E น้อยกว่า 20 ยิ่งไปกว่านั้น ความสามารถในการทำกำไรของเทสลายังเป็นที่น่าสงสัย เนื่องจากบริษัทวางแผนที่จะ ใช้เงิน 25 พันล้านดอลลาร์ในการสร้างโรงงานผลิตชิป ในรัฐเท็กซัส

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Tesla

ราคาหุ้น TSLA ได้ก่อตัวเป็น รูปแบบ Double-Top ที่มีความเสี่ยง ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาลงที่พบได้ทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยรูปแบบนี้เกิดขึ้นที่ระดับ 446 ดอลลาร์ และมีเส้นคออยู่ที่ 393 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมปีนี้

โดยการลบเส้นแนวรับออกจากจุดสูงสุดสองจุด เราสามารถประมาณความสูงได้ที่ 50 ดอลลาร์ การลบค่านี้ออกจากเส้นแนวรับที่ 396 ดอลลาร์ จะได้ราคาเป้าหมายที่ 346 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci Retracement 50% เช่นกัน

มุมมองขาลงจะกลายเป็นโมฆะหากราคาเคลื่อนตัวเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 450 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเช่นนั้นจะนำไปสู่กำไรเพิ่มเติม ซึ่งอาจไปถึงระดับแนวต้านสำคัญที่ 500 ดอลลาร์ได้