การคาดการณ์ราคาหุ้น Coinbase หลังตลาดออปชั่นคาดการณ์ว่าจะฟื้นตัวหลังการประกาศผลประกอบการ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดออปชั่นชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้น Coinbase จะฟื้นตัว
• บริษัทมีอัตราส่วน Put-to-Call อยู่ที่ 0.52 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทมี Call Option มากกว่า Put Option
• ราคาได้ก่อตัวเป็นรูปแบบก้นสี่ชั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการดีดตัวขึ้น

หุ้น Coinbase มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองในวันที่ 30 กรกฎาคม

หุ้น COIN ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 159 ดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากที่เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ มาตั้งแต่เดือนมิถุนายน การวิเคราะห์ออปชั่นแสดงให้เห็นว่ามีจำนวน Call มากกว่า Put แต่การวิเคราะห์ดังกล่าวก็ไม่ได้รับประกันว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นเมื่อประกาศผลประกอบการ

Coinbase จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองหลังตลาดปิดทำการในวันพฤหัสบดี บริษัทจะจัดช่วงถามตอบในเวลา 14:00 น. ตามเวลาแปซิฟิก

นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับรายได้จากการซื้อขาย รายได้จาก USDC ต้นทุนการดำเนินงาน และธุรกิจตลาดการคาดการณ์ที่กำลังขยายตัวของ Coinbase

ตลาดออปชั่นบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของหุ้น Coinbase

ตลาดออปชั่นเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้กันทั่วไปที่สุดว่าบริษัทต่างๆ จะมีปฏิกิริยาอย่างไรหลังจากประกาศผลประกอบการ ข้อมูล แสดงให้เห็น ว่าออปชั่นที่หมดอายุในวันที่ 31 กรกฎาคม มีปริมาณการซื้อขายพุต (Put Volume) อยู่ที่ 14,462 สัญญา เทียบกับปริมาณการซื้อขายคอล (Call Volume) ที่ 21,293 สัญญา ทำให้มีอัตราส่วนปริมาณการซื้อขายพุตต่อคอลอยู่ที่ 0.68

สถานการณ์เดียวกันนี้เกิดขึ้นกับปริมาณสัญญาขาย (put open interest) จำนวน 33,187 และสัญญาซื้อ (call) จำนวน 64,151 ส่งผลให้มีอัตราส่วนสัญญาขายต่อสัญญาซื้อ (put/call ratio) เท่ากับ 0.52 สัญญาขายให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ก่อนวันหมดอายุ ในทำนองเดียวกัน สัญญาซื้อให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อสินทรัพย์ในช่วงเวลาดังกล่าว

อัตราส่วน Open Interest ของ Put/Call ที่ต่ำกว่า 1 หมายความว่ามี Call Option มากกว่า Put Option ซึ่งกำลังเกิดขึ้นกับ Coinbase อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เห็นได้ชัดคือ หุ้น COIN จะมีความผันผวนสูงหลังจากการประกาศผลประกอบการ โดยความผันผวนโดยนัยอยู่ที่ 118.4%

เมื่อพิจารณาจากราคาใช้สิทธิแล้ว ปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่ของออปชั่นซื้อและออปชั่นขายอยู่ที่ 175 ดอลลาร์และ 155 ดอลลาร์ ตามลำดับ โดยหุ้น COIN ซื้อขายอยู่ที่ 163 ดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้หมายความว่าโอกาสที่ราคาจะเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 7.36% และโอกาสที่ราคาจะลดลงอยู่ที่ประมาณ 5%

Coinbase กำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ในขณะที่ภาวะตลาดคริปโตซบเซายังคงดำเนินต่อไป

ผลประกอบการที่จะประกาศในเร็วๆ นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ Coinbase กำลังเผชิญกับความท้าทายอย่างมาก ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้สัดส่วนการขายชอร์ตพุ่งสูงถึง 12%

ความท้าทายหลักคือ ภาวะตลาดคริปโต ที่ซบเซายังคงดำเนินต่อไป ราคาบิตคอยน์ร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126,300 ดอลลาร์ เหลือเพียง 64,000 ดอลลาร์ในปัจจุบัน อีเธอร์เรียมก็ลดลงเหลือ 1,875 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าตลาดรวมของทุกสกุลเงินลดลงเหลือ 2.15 ล้านล้านดอลลาร์ จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์

โดยปกติแล้ว ตลาดซื้อขายคริปโตมักประสบปัญหาเมื่อราคาดิ่งลงอย่างรวดเร็ว นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมบริษัทอย่าง BitMart ถึงล่มสลาย ในสัปดาห์นี้ ส่วน Coinbase เองก็ต้องประกาศปลดพนักงานจำนวนมาก

บริษัทจะได้รับผลกระทบจากการลดลงของมูลค่าตลาดของ USDC อย่างต่อเนื่อง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดลดลงจากกว่า 80 พันล้านดอลลาร์เหลือ 73 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน การลดลงนี้จะส่งผลกระทบต่อธุรกิจหลักอย่างหนึ่งของบริษัท

รายได้จากเหรียญ Stablecoin ของ Coinbase เพิ่มขึ้นจาก 910 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 เป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดแสดงให้เห็นว่าธุรกิจ Stablecoin ทำรายได้ 305 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 274 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

ในด้านบวก บริษัทได้กระจายแหล่งรายได้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ปัจจุบันได้ขยายธุรกิจจากสกุลเงินดิจิทัลไปสู่การเป็นตลาดซื้อขายทุกอย่าง โดยนำเสนอหุ้นและ ETF และกำลังเติบโตในตลาดการทำนายผล

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Coinbase

กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่า ราคาหุ้น COIN ร่วงลง จากราคาสูงสุดที่ 444.80 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว มาอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 143 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าราคาหุ้นแตะระดับต่ำสุดที่ 143 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน 2024 เมษายน 2025 กุมภาพันธ์ และมิถุนายนของปีนี้ นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้ขาย (bears) กลัวที่จะขายชอร์ตต่ำกว่าระดับนั้น

ขณะนี้ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบก้นสี่ (quadruple bottom pattern) โดยมีเส้นคออยู่ที่ 444 ดอลลาร์ ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะดีดตัวกลับขึ้นไป อาจถึงแนวต้านสำคัญที่ 200 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาหุ้นเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 143 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองขาขึ้นนั้นหมดไป