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Wichtige Einblicke
- Die Nvidia-Aktie hat auf dem Vier-Stunden-Chart ein mögliches Doppelhoch-Muster gebildet.
- Halbleiteraktien gaben nach, da Anleger ihr Engagement in Aktien aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz reduzierten.
- Die Kundenfinanzierungsmodelle von Nvidia haben Bedenken hinsichtlich eines sich selbst verstärkenden Kreislaufs bei den Ausgaben für künstliche Intelligenz ausgelöst.
Die Nvidia-Aktie gab von ihrem Rekordhoch von 236,60 US-Dollar deutlich nach und fiel auf 196 US-Dollar.
Der Kursrückgang beschleunigte sich, da Anleger ihre Positionen bei Unternehmen aus den Bereichen Halbleiter und Infrastruktur für künstliche Intelligenz reduzierten.
Berichte über die mögliche Beteiligung von Nvidia an der Finanzierung eines großen OpenAI-Rechenzentrums schürten zudem die Bedenken hinsichtlich einer zirkulären Finanzierung innerhalb der Chip-Branche.
Das Augenmerk richtet sich nun auf die Geschäftszahlen der größten Kunden von Nvidia. Deren Prognosen zu den Investitionsausgaben könnten die nächste Kursentwicklung der NVDA-Aktie beeinflussen.
Nvidia-Aktie gibt nach, während sich der Einbruch im Chipsektor fortsetzt
Die NVDA-Aktie befindet sich in einem starken Kursrückgang, da Anleger Aktien von Halbleiter- und Speicherunternehmen abstoßen, die in diesem Jahr die Märkte in den USA, Südkorea und Japan nach oben getrieben haben.
In Südkorea sind die Aktienkurse von Unternehmen wie Samsung und SK Hynix gegenüber ihren diesjährigen Höchstständen um über 40 % eingebrochen. Auch in Japan haben Unternehmen wie Kioxia und Advantest im gleichen Zeitraum Kursverluste verzeichnet.
Insbesondere sind auch ETFs, die Halbleiterunternehmen nachbilden, gefallen. Der iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) ist von seinem Allzeithoch von 655 US-Dollar auf 494 US-Dollar gefallen. Auch der VanEck Semiconductor ETF (SMH) ist von 672 US-Dollar auf derzeit 540 US-Dollar gesunken.
Es gibt mehrere Gründe, warum die Aktie in diesem Jahr einen starken Kursverfall verzeichnet. So bestehen beispielsweise Bedenken hinsichtlich des anhaltenden Kreislaufs der Finanzierungen. Dabei handelt es sich um eine Situation, in der Nvidia in Unternehmen investiert, die anschließend zu seinen Kunden werden. Das Unternehmen hat in einige Firmen wie OpenAI, CoreWeave, Nebius und IREN investiert.
Erst diese Woche wurde berichtet, dass Nvidia das Rechenzentrum von OpenAI in Ohio im Rahmen eines Projekts im Wert von über 250 Milliarden Dollar unterstützt. Zudem hat das Unternehmen 30 Milliarden Dollar in OpenAI investiert und 10 Milliarden Dollar für Anthropic, den Entwickler von Claude, zugesagt.
Unterdessen gibt es Bedenken hinsichtlich des wachsenden Marktanteils chinesischer KI-Modelle wie Qwen und Kimi. Moonshot hat kürzlich Kimi K3 auf den Markt gebracht, das sich zum größten KI-Modell entwickelt hat. Es besteht die Gefahr, dass viele Unternehmen, auch in den Vereinigten Staaten, beginnen werden, chinesische Modelle einzusetzen, die ebenso leistungsfähig sind.
Auch die Nvidia-Aktie verzeichnete Kursverluste, da einige der größten Beteiligungen des Unternehmens an Wert verloren. Corning, in das Nvidia 3,2 Milliarden US-Dollar investiert hatte, ist gegenüber seinem Allzeithoch um 56 % gefallen. Auch andere Unternehmen wie IREN, CoreWeave und Nebius haben erhebliche Kursverluste verzeichnet.
Die Bilanzveröffentlichungen der großen Technologieunternehmen stehen bevor, während sich das Gewinnwachstum fortsetzt
Die Nvidia-Aktie hat in den letzten Wochen stark nachgegeben, da die Anleger weiterhin Bedenken hinsichtlich der Rentabilität der Kunden des Unternehmens hegen.
Die wichtigsten Kunden des Unternehmens, darunter Microsoft, Amazon, Alphabet und Meta Platforms, planen, in diesem Jahr über 720 Milliarden US-Dollar auszugeben. Bis zum Jahr 2030 sollen die Investitionsausgaben über 5,3 Billionen US-Dollar betragen. Der Großteil dieser Ausgaben wird durch Fremd- und Eigenkapital finanziert werden.
Daher besteht die Gefahr, dass diese Unternehmen beginnen, ihre Investitionsausgaben zu kürzen. So brach beispielsweise die Google-Aktie letzte Woche ein, nachdem das Unternehmen seine Investitionsausgaben auf 205 Milliarden Dollar erhöht hatte.
Daher wird die Nvidia-Aktie im Fokus stehen, wenn ihre wichtigsten Kunden ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Diese Unternehmen, darunter Microsoft, Meta, Amazon und Apple, werden ihre Zahlen in dieser Woche bekannt geben. Ihre Zahlen werden von Bedeutung sein, da sie Aufschluss über ihre Investitionspläne geben werden.
Technische Analyse des NVDA-Aktienkurses
Auf dem 4-Stunden-Chart war zu erkennen, dass die Nvidia-Aktie von 236,60 US-Dollar in Richtung 196 US-Dollar fiel. NVDA schien um die Höchststände vom 15. und 22. Juli herum ein kleines Doppelhoch-Muster zu bilden.
Ein Doppel-Top besteht aus zwei Höchstständen, die nahe beieinander liegen. Händler werten diese Formation in der Regel als bärisch ein, sobald der Kurs unterhalb der Nackenlinie schließt.
Die Nvidia-Aktie fiel unter die Nackenlinie bei rund 198 US-Dollar. Dieser Durchbruch verstärkte das kurzfristige bärische Muster.
NVDA fiel zudem unter das 50-Prozent-Fibonacci-Retracement-Niveau. Der Kurs lag unter seinem exponentiellen gleitenden Durchschnitt über 50 Perioden.
Der Relative-Stärke-Index fiel unter die neutrale Marke von 50. Dieser Wert deutete auf eine nachlassende Dynamik hin, ohne jedoch eine Überverkaufssituation zu bestätigen.
Das erste Abwärtsziel liegt bei etwa 190 US-Dollar. Dieses Niveau markierte im Juni einen früheren Unterstützungsbereich und deckt sich mit dem 61,8-Prozent-Fibonacci-Retracement.
Ein anhaltender Durchbruch unter die 190-Dollar-Marke könnte eine tiefere Unterstützungslinie offenbaren. Händler würden dann die vorherige Erholungsbasis im Auge behalten.
Das Muster bleibt jedoch weiterhin anfällig für eine Entkräftung. Ein Wiederanstieg über 198 US-Dollar würde den unmittelbaren Verkaufsdruck abschwächen. Die Nvidia-Aktie müsste einen nachhaltigen Schlusskurs über 213 US-Dollar erreichen, um das Double-Top-Muster zu entkräften.
Die Geschäftszahlen der „Big Tech“-Unternehmen bleiben der nächste wichtige Auslöser. Ein stärkeres Wachstum im Cloud-Bereich und anhaltende Investitionsausgaben könnten NVDA stützen. Eine schwächere Ausgabenprognose könnte die bärische technische Struktur verstärken.
