หุ้น Nvidia สร้างรูปแบบ Double Top ขณะที่การเทขายชิปทวีความรุนแรงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia แสดงรูปแบบ Double Top ที่เป็นไปได้บนกราฟสี่ชั่วโมง
• หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลง เนื่องจากนักลงทุนลดการลงทุนในหุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI)
• ข้อตกลงการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของ Nvidia ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับวงจรการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์

หุ้น Nvidia ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 236.60 ดอลลาร์ เหลือ 196 ดอลลาร์

การปรับตัวลงของราคาหุ้นเร่งตัวขึ้น เนื่องจากนักลงทุนลดการลงทุนในบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์

รายงานเกี่ยวกับบทบาทที่เป็นไปได้ของ Nvidia ในการให้เงินทุนสนับสนุนศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ของ OpenAI ยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการระดมทุนแบบหมุนเวียนในอุตสาหกรรมชิป

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ผลประกอบการจากลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Nvidia แนวทางการใช้จ่ายด้านการลงทุนของลูกค้าเหล่านี้อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น NVDA ในอนาคต

ราคาหุ้น Nvidia ร่วงลงเนื่องจากราคาชิปตกต่ำอย่างต่อเนื่อง

หุ้น NVDA ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และหน่วยความจำ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ผลักดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ เกาหลีใต้ และญี่ปุ่นให้สูงขึ้นในปีนี้

ในเกาหลีใต้ บริษัทต่างๆ เช่น Samsung และ SK Hynix ราคา หุ้นร่วงลง กว่า 40% จากระดับสูงสุดของปีนี้ ในทำนองเดียวกัน ในญี่ปุ่น บริษัทต่างๆ เช่น Kioxia และ Advantest ก็ราคาหุ้นดิ่งลงในช่วงเวลาเดียวกัน

ที่น่าสังเกตที่สุดคือ กองทุน ETF ที่ติดตามหุ้นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน กองทุน iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) ลดลงเหลือ 494 ดอลลาร์ จากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 655 ดอลลาร์ ขณะที่กองทุน VanEck Semiconductor ETF (SMH) ก็ลดลงจาก 672 ดอลลาร์ เหลือ 540 ดอลลาร์ในปัจจุบัน

มีหลายสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนักในปีนี้ ตัวอย่างเช่น มีความกังวลเกี่ยวกับ วงจรการระดมทุนแบบหมุนเวียน ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ Nvidia ลงทุนในบริษัทต่างๆ แล้วบริษัทเหล่านั้นก็กลายเป็นลูกค้าของตนเอง โดย Nvidia ได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น OpenAI, CoreWeave, Nebius และ IREN

เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา มีรายงานว่า Nvidia กำลังให้การสนับสนุนศูนย์ข้อมูลของ OpenAI ในรัฐโอไฮโอ ในโครงการมูลค่ากว่า 250 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังลงทุน 30 พันล้านดอลลาร์ใน OpenAI และให้คำมั่นว่าจะลงทุน 10 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic ผู้สร้าง Claude อีกด้วย

ในขณะเดียวกัน ก็มีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาดของโมเดล AI จากจีน เช่น Qwen และ Kimi Moonshot เพิ่งเปิดตัว Kimi K3 ซึ่งกลายเป็นโมเดล AI ที่ใหญ่ที่สุด ความเสี่ยงคือบริษัทหลายแห่ง รวมถึงในสหรัฐอเมริกา จะเริ่มใช้โมเดลจากจีนที่มีคุณภาพดีไม่แพ้กัน

หุ้นของ Nvidia ก็ร่วงลงเช่นกัน เนื่องจากบริษัทที่ลงทุนครั้งใหญ่หลายแห่งประสบปัญหา Corning ซึ่ง Nvidia ลงทุนไป 3.2 พันล้านดอลลาร์ ร่วงลงถึง 56% จากราคาสูงสุดตลอดกาล บริษัทอื่นๆ เช่น IREN, CoreWeave และ Nebius ก็ราคาหุ้นดิ่งลงเช่นกัน

ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังจะประกาศ เนื่องจากอัตราการเติบโตของกำไรยังคงดำเนินต่อไป

หุ้นของ Nvidia ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกำไรของลูกค้าของบริษัท

ลูกค้ารายใหญ่ของบริษัท เช่น ไมโครซอฟต์ อเมซอน อัลฟาเบท และเมตาแพลตฟอร์ม วางแผนที่จะใช้จ่ายเงินกว่า 720 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ และวางแผนที่จะใช้จ่ายเงินกว่า 5.3 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับการลงทุนภายในปี 2030 โดยส่วนใหญ่จะมาจากเงินกู้และส่วนทุน

ด้วยเหตุนี้ จึงมีความเสี่ยงที่บริษัทเหล่านี้จะเริ่มลดการใช้จ่ายด้านการลงทุน ตัวอย่างเช่น หุ้นของ Google ร่วงลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่บริษัทเพิ่มการใช้จ่ายด้านการลงทุนเป็น 205 พันล้านดอลลาร์

ดังนั้น หุ้นของ Nvidia จะอยู่ในความสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากลูกค้ารายใหญ่ของบริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงิน บริษัทเหล่านี้ ได้แก่ Microsoft, Meta, Amazon และ Apple จะเปิดเผยตัวเลขในสัปดาห์นี้ ตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญ เนื่องจากจะให้รายละเอียดเกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายเงินทุนของบริษัทเหล่านั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVDA

กราฟสี่ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าหุ้น Nvidia ร่วงลงจาก 236.60 ดอลลาร์ ไปสู่ ​​196 ดอลลาร์ NVDA ดูเหมือนจะก่อตัวเป็นรูปแบบยอดคู่เล็กๆ บริเวณจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม และ 22 กรกฎาคม

รูปแบบราคาแบบ Double Top ประกอบด้วยยอดสองยอดที่อยู่ใกล้ระดับเดียวกัน โดยปกติแล้วเทรดเดอร์จะพิจารณารูปแบบนี้ว่าเป็นสัญญาณขาลงหลังจากที่ราคาปิดต่ำกว่าเส้นแนวรับ (Neckline)

หุ้น Nvidia ปรับตัวลงต่ำกว่าแนวรับที่ระดับใกล้ 198 ดอลลาร์ การทะลุแนวรับดังกล่าวช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาลงในระยะสั้น

นอกจากนี้ NVDA ยังร่วงลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 50% โดยซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ค่าดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลง แต่ยังไม่ยืนยันว่าอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

เป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ประมาณ 190 ดอลลาร์ ระดับดังกล่าวเคยเป็นแนวรับในเดือนมิถุนายน และสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 61.8%

หากราคาลดลงต่ำกว่า 190 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง อาจเผยให้เห็นแนวรับที่แข็งแกร่งกว่า จากนั้นนักลงทุนจะจับตาดูฐานการฟื้นตัวก่อนหน้านี้

อย่างไรก็ตาม รูปแบบดังกล่าวยังคงมีความเสี่ยงที่จะถูกยกเลิก การเคลื่อนไหวกลับขึ้นไปเหนือ 198 ดอลลาร์จะช่วยลดแรงขายในทันที หุ้น Nvidia จะต้องปิดเหนือ 213 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องเพื่อยกเลิกรูปแบบ Double-Top นี้

ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญต่อไป การเติบโตของธุรกิจคลาวด์ที่แข็งแกร่งขึ้นและการใช้จ่ายด้านทุนอย่างต่อเนื่องอาจช่วยสนับสนุน NVDA ในทางกลับกัน การคาดการณ์การใช้จ่ายที่อ่อนแอลงอาจทำให้โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นขาลงยิ่งแข็งแกร่งขึ้น