Dacity Coin
NEAR Protocol
Quantus
Bitcoin
Celestia
Pearl
Pudgy Penguins
Ключевые выводы:
- В этом году индекс Доу-Джонса подскочил до рекордной отметки.
- На графике сформировался паттерн “восходящий клин”, указывающий на откат.
- Индекс сформировал фигуру медвежьей дивергенции.
В этом году индекс Доу-Джонса находится в состоянии неустанного бычьего бега. Его рост ускорился после того, как Федеральная резервная система США снизила процентные ставки в среду. Однако этот взлет может вскоре развернуться после формирования медвежьей модели восходящего клина и после серьезного предупреждения от Рэя Далио.
Технический анализ индекса Доу Джонса указывает на откат
Индекс голубых фишек Доу Джонса восстановился после того, как в апреле достиг дна на отметке $36 577. Он вступил в стадию бычьего рынка, подскочив более чем на 26% до исторического максимума в $46,142.
Индекс поднялся выше важного уровня сопротивления на отметке $45 112, где ранее в этом году он сформировал фигуру “двойная вершина”. Он остался выше 50-дневной 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что является “бычьим” признаком.
Однако основной риск заключается в том, что индекс сформировал фигуру восходящего клина. Верхняя сторона связывает самые высокие уровни 26 марта, 3 июля и четверга. С другой стороны, нижняя линия этого паттерна связывает ключевые точки с 26 мая.
Эти две линии сейчас сходятся, что означает, что может произойти медвежий прорыв. Если это произойдет, то следующий ключевой уровень поддержки будет находиться на отметке $45,112, где сформировался паттерн “двойная вершина”.
Падение до этого уровня будет бычьим аспектом для индекса, поскольку это будет паттерн “пробой и откат”, обычный признак бычьего продолжения.
Другая причина, по которой индекс может находиться на пороге отката, заключается в том, что он сформировал фигуру медвежьей дивергенции. Такая дивергенция возникает, когда ключевые осцилляторы, такие как Индекс относительной силы и Процентный ценовой осциллятор (PPO), формируют нисходящий канал по мере роста актива.
Рэй Далио предупреждает о финансовом положении США
Потенциальным катализатором снижения индекса Доу Джонса является ситуация с финансами в США, о которой продолжает предупреждать миллиардер Рэй Далио.
В своей речи он сказал, что США рискуют оказаться перед фискальным обрывом, если не смогут бороться с непомерными расходами. Он отметил, что в этом году США потратят около 7 триллионов долларов и соберут 5 триллионов долларов в виде налогов. Таким образом, он ожидает, что правительство продаст долговые обязательства на сумму около 12 триллионов долларов.
За последние несколько десятилетий государственный долг США сильно вырос и сейчас приближается к отметке в 37 триллионов долларов. Исследования показывают, что со временем ситуация будет ухудшаться, ссылаясь на “Большой красивый законопроект”, который увеличит дефицит на триллионы. Положительным моментом является то, что тарифы Трампа, как ожидается, принесут 4 триллиона долларов в виде новых налогов в течение следующих 10 лет.
Ухудшение фискальной ситуации в США повредит индексу Доу-Джонса и другим активам, что затруднит Федеральной резервной системе управление процентными ставками.
Оценка и риски искусственного интеллекта
Другие потенциальные риски могут повлиять на Dow Jones. Например, большинство недавних достижений на американском фондовом рынке было обусловлено развитием индустрии искусственного интеллекта, которая помогла создать несколько компаний с триллионным оборотом.
Nvidia, основной компонент индекса, стала компанией с капитализацией в $4 триллиона, поскольку такие гипермасштабируемые компании, как Microsoft, Google и Amazon, продолжают тратить миллиарды долларов на центры обработки данных.
Однако риск заключается в том, что замедление темпов роста этого сектора, который некоторые аналитики называют пузырем, может привести к его краху. В недавнем интервью один популярный аналитик назвал ИИ большим пузырем нашего времени и сравнил его с пузырем доткомов. Если он лопнет, существует вероятность того, что индекс Доу Джонса упадет.
Другим потенциальным риском для индекса Доу Джонса является его оценка. Его отношение цены к прибыли подскочило до 25, что выше, чем несколько месяцев назад.
Резюме
Индекс Доу Джонса показал хорошие результаты в этом году и сейчас находится на своем историческом максимуме. Однако его технические и фундаментальные показатели указывают на возможность отката в ближайшей перспективе.
