Вот почему акции MSTR Майкла Сейлора могут упасть до $230

Основные сведения

• Цена акций MSTR находится в сильной нисходящей тенденции.
• Существует риск, что акции продолжат падение в этом месяце.
• Цена биткойна опустилась ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних.

На этой неделе цена акций MSTR продолжала находиться в свободном падении, поскольку Биткойн впервые за несколько недель опустился ниже отметки в 105 000 долларов. Акции компании Strategy также упали, поскольку проблемы в индустрии биткойн-казначейства усилились, и все больше компаний теряют свои премии.

Акции компании Strategy торговались по цене $280, что значительно ниже годового максимума в $457 и исторического максимума в $540.

Технический анализ говорит о том, что цена акций MSTR может упасть до $230

На графике дневного таймфрейма видно, что цена акций MSTR рухнула после пика на уровне $457 в июле этого года. Это падение совпало с падением цен других компаний, занимающихся биткойн-казначейством, таких как Metaplanet, MicroCloud Hologram и Semler Scientific.

Акции уже утратили силу формирующейся фигуры графика “падающий клин”, которая состоит из двух падающих и сходящихся трендовых линий. В большинстве случаев этот паттерн является одним из самых распространенных бычьих паттернов в техническом анализе.

Сейчас акции собираются сформировать крайне медвежий паттерн “крест смерти”, который возникает, когда 50-дневная и 200-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) пересекаются друг с другом. Этот паттерн обычно подтверждает, что медведи контролируют ситуацию, и часто приводит к еще большему снижению. Это будет первый раз, когда компания сформировала “крест смерти” с тех пор, как начала реализацию своей стратегии накопления биткойнов.

Другие технические показатели указывают на то, что в ближайшей перспективе у акций MSTR больше возможностей для снижения. Например, индикатор импульса дрейфует вниз, а индекс относительной силы падает и приближается к уровню перепроданности.

Поэтому наиболее вероятен сценарий, при котором акции упадут и, возможно, достигнут важного уровня поддержки на отметке $230 – самого низкого уровня, достигнутого в феврале и апреле этого года.

С другой стороны, прыжок выше психологического уровня в $250 сделает недействительным медвежий прогноз по акциям MSTR.

Стратегическое падение акций ускорится по мере падения биткойна

Основным катализатором роста цен на акции MSTR является то, что цена биткойна в последние несколько недель находится в сильной нисходящей тенденции. BTC резко упал с максимума за год в $126 200 в начале этого месяца до текущего уровня в $105 000.

Более внимательный взгляд на приведенный ниже график показывает, что в ближайшие недели ожидается ускорение обвала. Сформировалась модель “двойная вершина”, и теперь она опустилась ниже линии шеи на уровне $107 697 – самого низкого уровня в августе.

Расстояние между двойной вершиной и линией шеи составляет примерно 13%. Измерение такого же расстояния от линии шеи на уровне $107,345 означает, что монета может рухнуть до $93,000.

Медвежья точка зрения также основана на том, что цена биткойна упала ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних, что является признаком того, что медведи по-прежнему контролируют ситуацию.

Биткойн влияет на акции MicroStrategy

Обвал цены Биткойна имеет для Strategy как плюсы, так и минусы. Единственное преимущество заключается в том, что это делает монету дешевле, поскольку компания продолжает свою стратегию накопления. Например, сейчас она может купить больше монет, чем когда Биткойн торговался на рекордно высоком уровне – более $126 300.

Однако падение цены Биткойна означает, что уменьшаются и его активы. Сейчас на его балансе находится 640 250 монет на сумму 67,5 млрд. долларов. При историческом максимуме в $126 300 эти монеты стоили бы более $80,8 млрд.

Кроме того, снижающаяся цена BTC указывает на то, что премия, которую компания имела несколько месяцев назад, в значительной степени исчезла. Показатель mNNAV снизился до 1,197, в то время как показатель mNNAV, основанный на стоимости предприятия, имел сильную тенденцию к снижению до 1,4.

Поэтому существует вероятность того, что компании будет трудно привлечь капитал для накопления Биткойна. Более того, последние данные показывают, что компания в основном полагается на продажу акций для привлечения капитала, поскольку спрос на ее привилегированные акции снизился.

Падение цены биткойна, слабые технические характеристики и падение мультипликатора mNAV означают, что акции будут продолжать падать.